Soal Bunga ECB, Opini Pasar Terbagi

 Bank Sentral Eropa (ECB) akan menghelat pertemuan rutin membahas tingkat suku bunga hari ini (06/10). Opini pasar terbelah dalam menyikapi keputusan otoritas moneter Eropa beberapa jam ke depan.

Sebagian investor yakin ECB akan memangkas suku bunga demi mendukung arus pinjaman perbankan. Faktor krisis Yunani dan perlambatan ekonomi turut berperan dalam pengambilan keputusan nanti malam. Namun lebih banyak pelaku pasar bersikap skeptis dan melihat ECB tidak akan menjilat ludahnya sendiri. Beberapa bulan sebelumnya, Jean-Claude Trichet dengan percaya diri menaikkan suku bunga ke level saat ini, 1,5%. Asumsinya, kondisi ekonomi Eropa sudah membaik dan sudah waktunya bagi ECB untuk mematok bunga lebih tinggi.

Jelang meeting, kurs valuta euro terpantau kokoh versus dollar. Nilai tukar tidak banyak bergerak karena peluang pemangkasan suku bunga kini cukup besar. EUR/USD sekarang terpantau di 1.3328 atau masih dalam posisi kuat pasca komitmen Jerman terhadap sektor perbankan. Negara ini menyatakan siap menolong kinerja bank dalam negeri jika diperlukan serta membuka kemungkinan penggunaan bailout regional guna membantu operasional bank-bank Eropa.

Survei Reuters pekan lalu, 56 dari 75 ekonom memperkirakan ECB akan menahan suku bunga. Sementara 13 ekonom bertaruh penurunan bunga sebanyak 25 bps dan 7 di antaranya memprediksi pemangkasan 50 bps. JPMorgan bahkan berani memperkirakan penurunan bunga sampai 50 bps karena ECB dipandang perlu mengendalikan inflasi. Wajar jika dalam beberapa jam mendatang nilai tukar euro sulit bergeming. Seandainya otoritas urung memangkas suku bunga, maka EUR/USD kemungkinan naik melampaui stop loss antara 1.3400 dan 1.3450.

Uni Eropa Benahi Perbankan, Obama Desak Lakukan Tindak Cepat

 LangkahUni Eropa untuk membantu sektor perbankan bertambah cepat di hari Kamis seiring presiden AS Barack Obama mendesak pemimpin di Eropa untuk bertindak lebih cepat dalam menangani krisis hutang yang mengancam pemulihan global. Badan eksekutif Uni Eropa mengatakan akan meluncurkan rencana bagi negara anggota untuk menkoordinasikan rekapitalisasi bank mereka, seiring pertemuan permimpin Eropa di London untuk kembali menilai ketahanan modal dari bank yang terbukti sehar di bulan Juli.

European Central Bank menyelamatkan bank komersil dengan menaikkan likuiditas, memberikan pinjaman jangka panjang yang murah untuk bank-bank yang mulai kekeringan modal seiring rendahnya optimisme pasar. Langkah ini diambil di tengah kecemasan bahwa Yunani, negara paling tertekan oleh hutang di Eropa, akan mengalami default dalam beberapa bulan kedepan, memicu serangkaian reaksi downgrade dan kebangkrutan bank. "Saat ini kami sedang meminta negara anggota untuk melakukan aksi terkoordinasi untuk merekapitalisasi perbankan dan menghilangkan aset berbahaya," ucap presiden Komisi Eropa Jose Manuel Barroso.

Emas Bertahan Di Level Tinggi

 Emas bertahan di atas level $1,600 per troy ons and penguatan logam mulia jangka panjang masih kuat meski selama bulan September sempat dihujani aksi jual, menurut laporan dari UOB KayHian. "Kami yakin harga emas masih positif dan berpeluang untuk naik 30% di tahun 2012 menjadi $2,200/ons," tambahnya.

Emas mendapat dorongan dari tindakan investor yang membeli logam mulia sebagai alat lindung terhadap inflasi dan volatilitas pasar meski harga sempat bergerak tajam. Bank sentral turut melakukan pembelian untuk mendukung harga. "China, yang merupakan pemilik emas terbesar di dunia  belum melaporkan jumlah kepemilikan emas sejak 2009, yang dicurigai merupakan pemilik emas terbesar." Spot emas diperdagangkan di $1,654.15/ons, naik $3.85 dari level penutupan namun telah turun 14% dari rekor tinggi yang tercapai pada 6 September. 

GBPUSD Berpeluang Rebound, Namun Picu Peluang Sell on Rally

 Bias intraday masih netral di jangka pendek, namun skenario bearish di jangka panjang masih terbuka peluang terutama jika harga mengalami reli berlebihan hingga ke area 1.5540 - 1.5665, karena penguatan hingga melampaui area 1.5715 masih kecil kemungkinan di jangka pendek ini.

Sementara di sisi bawahnya, anjlok secara konsisten dibawah area 1.5330 seharusnya berpotensi memicu momentum bearish lebih lanjut mengincar target 1.5270 di jangka pendek.

EURUSD Masih Coba Untuk Rebound

Bias intraday masih bullish di jangka pendek selama harga bergerak didalam channel bullish pada grafik H1, tembus secara konsisten dan closing daily diatas 1.3395 seharusnya dapat memicu koreksi kenaikan keatas menguji area resisten 1.3460 - 1.3520.

Di sisi bawahnya, level support terdekat tampak di area 1.3260, anjlok dibawah area tersebut berpotensi menambah tekanan bearish menguji area 1.3150 dan menghentikan skenario koreksi keatas. 

Peluang Sell on Rally AUDUSD

Secara keseluruhan bias intraday masih bullish di jangka pendek, strategi untuk menjual di area 0.9850 tampaknya cukup bagus secara intraday karena memiliki rasio risk reward yang tinggi dengan stop loss tidak jauh dari area 0.9930.

Support terdekat tampak di area 0.9615, anjlok secara konsisten dibawah area tersebut seharusnya memicu momentum bearish lebih lanjut menguji area 0.9485 dan support kunci 0.9400. 

Trichet Picu Kecemasan Wall St

Saham-saham di Wall Street tergelincir ke area merah pada hari Kamis dengan dipimpin sektor keuangan, menyusul suramnya prospek ekonomi yang dilontarkan Presiden ECB Jean-Claude Trichet.

Indeks Dow Jones Industrial Average tercatat melemah lebih dari 75 poin atau sekitar 0,7% dengan dipimpin saham Disney dan AmEx, sebaliknya McDonald’s justru berhasil meraih kenaikan tertinggi di antara saham-saham blue-chip.  

Sedangkan S&P 500 dan Nasdaq Composite juga bergerak lebih rendah dengan masing-masing kehilangan 0,75% dan 0,45%. Sektor perbankan dan kebutuhan konsumen menunjukkan kinerja terburuk di antara sektor-sektor kunci di S&P.

Data ekonomi AS yang dirilis hari Kamis menunjukkan klaim pengangguran mingguan meningkat di bawah perkiraan pada pekan lalu. Klaim bertambah sebanyak 6.000 menjadi 401.000 dari data sebelumnya yang direvisi ke 395.000. Angka tersebut masih lebih kecil dibandingkan perkiraan kenaikan ke 410.000 dari para ekonom.

Harga Spot Emas Menguat Tertopang Permintaan Emas Fisik

Harga spot Emas di Eropa tertopang oleh tingginya permintaan emas fisik, dikombinasi dengan spekulasi pemangkasan suku bunga ECB kedepannya setelah pernyataan Trichet terakhi mengindikasikan outlook ekonomi yang kian merosot di zona Eropa.

Pemangkasan suku bunga kedepannya berpeluang mendongkrak harga emas, apalagi permintaan emas fisik, terutama di Asia cukup tinggi.

Terpantau sejauh ini harga Emas masih menguat 0.18% ke level $1644.54, level harga yang cukup murah ini telah menarik minat pembeli di India menjelang musim kawin yang biasanya membutuhkan mahar Emas bagi calon mempelai. 

Yunani Mulai Membuka Diri

Yunaniberencana mengundang investor asing pada bulan Januari untuk menawarkan eksplorasi minyak lepas pantai di wilayah barat negara Mediterania tersebut yang diperkirakan mengandung cadangan minyak sebanyak 280 juta barrel, menurut pernyataan Menteri Muda Energi pada hari Kamis.

Yiannis Maniatis juga mengatakan bahwa kabinet telah memberikan persetujuan untuk aktivitas pengeboran di teluk Patras, serta sebelah barat dari laut Ioánnina dan laut Katakolo.

"Untuk pertama kalinya Yunani bersedia mengambil langkah seperti itu, yang akan dilakukan dengan transparansi menyeluruh," kata Maniatis menurut badan tersebut.

Kontraktor diperkirakan sudah akan dapat ditunjuk dalam waktu satu tahun. Kegiatan eksplorasi minyak itu juga diharapkan akan menambah pemasukan Yunani, yang tengah berjuang menghindari default, hingga sebesar €14 milyar selama 15 tahun mendatang.

Saham Apple Anjlok 1% Paska Ditinggal Steve Jobs

SahamApple Inc melemah 1% di awal perdagangan hari Kamis paska meninggalnya Steve Jobs, yang merupakan Direktur, pendiri dan pembangun Visi perusahaan tersebut.

Reaksi para pelaku pasar atas aksi jual ini mirip seperti bulan Agustus ketika Steve Jobs mengundurkan diri dari dewan eksekutif Apple, dalam beberapa tahun terakhirsaham Apple sering bereaksi secara dramatis terhadap berita kesehatan Jobs, namun akhir-akhir ini kesehatan beliau sudah tidak berpengaruh terlalu besar pada saham Apple seiring dengan bisnis yang berkembang pesat dan penerimaan kondisi Steve Jobs yang memang memburuk.

Masih banyak analis yang melihat peluang akumulasi emiten saham tersebut jika terjadi pelemahan lebih lanjut, karena perusahaan tersebut masih memiliki masa depan cerah dengan produk iCloud dan applikasi lain yang menunjang kelangsungan perusahaan tersebut meskipun ditinggal Steve Jobs.

Disamping itu, cadangan cash perusahaan Apple yang diperkirakan mencapai $76 milyar mampu meredakan pelemahan dengan aksi buyback atau pembagian dividen.

Klaim Pengangguran AS Meningkat Di Tengah Goyahnya Perekonomian

Jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk memperoleh tunjangan pengangguran meningkat di bawah perkiraan pada pekan lalu, menurut sebuah laporan pemerintah yang dirilis hari Kamis. Data tersebut setidaknya masih mengindikasikan terjadinya perbaikan kondisi pasar tenaga kerja.

Klaim awal pengangguran AS naik sebanyak 6.000 menjadi 401.000 dari angka minggu sebelumnya yang direvisi  ke 395.000, menurut rilis Departemen Tenaga Kerja. Sementara para ekonom dalam sebuah survey memperkirakan klaim akan naik ke 410.000.

Departemen Tenaga Kerja juga mengatakan bahwa peningkatan angka klaim tersebut tidak dipengaruhi oleh faktor khusus atau sesuatu yang tidak biasa dalam data pemerintah.

Untuk selanjutnya, fokus pasar akan beralih ke data Non Farm Payrolls bulan September yang akan dirilis besok, yang diperkirakan akan menunjukkan kenaikan sebesar 60.000, setelah mencatat pertumbuhan yang flat di bulan Agustus. Ekspektasi kenaikan tersebut didukung oleh kembali bekerjanya 45.000 karyawanVerizon Communications setelah menjalani aksi mogok.

Sedangkan tingkat pengangguran AS nampaknya masih akan stabil pada level 9,1%. 

Tidak Ada Skenario Default untuk Yunani

 "Semua anggota zona euro berkomitmen untuk menjauhkan Yunani dari kemungkinan default!". Komentar tersebut diungkapkan oleh Jean-Claude Juncker, Perdana Menteri Luksemburg dan Presiden Grup Menteri Keuangan Eropa.

Pada sebuah telekonferensi, tidak ada satu negara pun yang meminta Yunani keluar dari euro zone. Juncker menegaskan pula bahwa belum ada wacana untuk memberi vonis default terhadap negara itu. Ketika ditanya apakah Eurogroup akan menunggu rekomendasi dari 'Troika', Juncker mengatakan bahwa auditor butuh waktu. Juncker tidak mengharapkan laporan Troika datang lebih cepat dari 13 Oktober. Setelah itu Eurogroup baru akan memutuskan apakah Yunani layak mendapat bantuan baru atau justru divonis bangkrut.

Seluruh anggota euro meminta Yunani supaya melakukan efisiensi lebih keras guna mengurangi defisit. Juncker melihat pembahasan soal rekapitalisasi perbankan Eropa yang bermasalah, sudah mengalami kemajuan berarti.

Emas Bakal Diuntungkan Dari Kebuntuan Eropa

Seiring masih memburuknya kekhawatiran dan ketidakpastian krisis utang Eropa, harga emas berpotensi rebound meski penguatan dollar AS dapat membatasi kenaikan harga logam mulia ini.

Ketidakpastian bertambah setelah Yunani menyebutkan tidak akan mencapai target defisit yang telah ditetapkan sebelumnya sebagai prasyarat penyaluran dana bailout ke negeri para dewa itu.

Setelah tingginya volatilitas di bulan September, emas berpeluang kembali menguat karena ditopang oleh pola musiman, ketidakpastian Eropa, perlambatan ekonomi Cina, dan potensi resesi AS.

Minggu ini Emas memiliki kisaran target resisten pada level $1675 dan $1700, tembus level $1700 dapat memicu bullish lanjutan ke $1770. Sementara koreksi Emas akan menyeret logam mulia ini ke support kuat di $1600, kemudian $1565 hingga $1535.50 yang merupakan titik terendah 26 September 2011.

Kisruh Eropa Akan Seret Euro ke $1.3

Ketidakpastian di kawasan Eropa akan menyebabkan Euro kian tertekan. Sukses menembus level 1.32, Euro berpotensi terbawa lagi ke area support 1.3160 dan 1.3100 bahkan ke psikologis 1.3. Sementara resisten terbatas pada 1.3240, 1.3280 hingga 1.3300

Carut Marut Eropa Dan QE Gasak Sterling

Ketidakpastian di kawasan Eropa sehubungan terancamnya defaultYunani turut menggasak performa Sterling hari ini (Selasa, 4/10).

Bahkan data sektor manufaktur Inggris yang kemarin muncul membaik di atas prediksi pasar,  tidak mampu mengangkat Sterling yang sebelumnya sudah tertekan oleh ekspektasi QE (quantitative easing) lanjutan dari Bank of England.

GBP terpantau bergerak tertekan di zona negatif di area $1.5440-an. Level support Sterling kini terlihat di kisaran $1.5420 untuk melanjutkan ke $1.5400 di jangka pendek. Sementara tahanan resisten terdekat berada pada level $1.5460 dan $1.5480 dengan tahanan kuat atas ada di $1.55.

Aksi Hindar Resiko Menerjang Sterling

 Poundsterlingmengabaikan data sektor manufaktur Inggris yang lebih baik dari perkiraan dan anjlok terhadap Greenback pada perdagangan hari Senin seiring merebaknya kecemasan atas resiko default Yunani memicu aksi jual di pasar saham dan menyeret mata uang beresiko seperti Pound, yang telah lebih dulu tertekan oleh ekspektasi QE lanjutan dari Bank of England.

PMI sektor manufaktur Inggris meningkat ke 51,1 pada bulan September, mementahkan prediksi penurunan ke 48,6 yang akan mengindikasikan terjadinya kontraksi di sektor ini.

"Data hari Senin mungkin sedikit meredam kemungkinan peluncuran QE dalam waktu dekat, meskipun tidak dapat dipungkiri bahwa ekonomi masih lemah," kata John Hydeskov, analis mata uang dari Danske. "Pasar masih akan menantikan data PMI sektor jasa, yang diperkirakan akan merosot. Dan jika sampai terjadi kontraksi, tekanan jual Sterling akan kian kuat mengingat pasar mungkin akan berspekulasi jika QE lanjutan akan diluncurkan dalam minggu ini."

BoE dijadwalkan akan mengumumkan kebijakan moneternya pada hari Kamis mendatang. Sejumlah analis memperkirakan spekulasi tentang putaran baru QE masih akan terus berlangsung hingga menjelang rilis data PMI sektor jasa pada hari Rabu besok.

Krisis Memburuk, Euro Kian Terpuruk

 Menjelang siang, mata uang tunggal Euro kembali merosot tajam hingga berkisar di area $1.3180-an yang merupakan kisaran terendah dalam 8-bulan terakhir terhadap USD.

Terpuruknya EUR terutama akibat meningkatnya resiko ancaman default Yunani sehingga kondisi ini menyebabkan meningkatnya pula kecemasan investor terhadap kesehatan sektor perbankan zona Euro.

Ancaman bangkrutnya Yunani semakin meningkat setelah hari Minggu lalu, pemerintah Yunani mengakui jika negaranya mungkin tidak mampu memenuhi target pemangkasan defisit anggaran yang telah ditetapkan ECB dan IMF sebagai syarat pemberian bailout berikutnya.

Secara teknikal setelah sempat mencapai level $1.3160, EUR diperkirakan akan menguji level itu kembali guna melanjutkan pola bearish ke area $1.3100. Bahkan bila mengacu indikator harian seperti moving average dan stochastic, mata uang tunggal ini dapat terpuruk hingga ke psikologis $1.3.

Sterling : Masih Bearish

GBPUSD melanjutkan pergerakan bearishnya hingga area support dikisaran 1.54175 pada sesi perdagangan kemarin. Saat ini GBPUSD terlihat mulai bergerak bullish dan menguji area resistance dikisaran 1.54547. Pecahnya level resistance tersebut memungkinkan untuk terjadinya koreksi bullish menuju area 1.54962 hingga 1.55376. Sementara itu waspadai support dikisaran 1.54175 karena jika level tersebut ternyata pecah, besar kemungkinan harga akan melanjutkan trend dengan membidik area 1.53804 dan bahkan hingga area 1.53203.

Euro Kian Tenggelam

 EURUSD kembali tergelincir hingga area 1.31623 pada sesi perdagangan kemarin. Ada peluang terjadinya koreksi bullish pada pergerakan EURUSD saat ini jika resistance dikisaran 1.32136 berhasil ditembus. Koreksi terjauh untuk saat ini yang dapat diperkirakan adalah pada area 1.32711 hingga area 1.33285. Sebaliknya support terdekat untuk EURUSD saat ini berada dikisaran 1.31623 dan jika level itu break , maka kemungkinan besar EURUSD akan membidik area 1.31110 hingga 1.30792.

Suku Bunga Australia Tidak Berubah

Bank Sentral Australia (RBA) hari ini baru saja mengadakan pertemuan moneter rutin. Dari meeting tersebut, otoritas memutuskan untuk tetap menahan suku bunga acuan pada level 4,75%.

Suku bunga tidak berubah dalam 11 bulan terakhir, namun RBA tidak menutup peluang kenaikan interest rates di masa depan. "Kondisi ekonomi global masih belum pasti, terutama di tengah gambaran buruk ihwal hutang Yunani dan perbankan Eropa," demikian komentar komite bank sentral. Pemerintah Australia juga memandang negatif terhadap pertumbuhan ekonomi antar benua.

RBA mengklaim bahwa tingkat inflasi masih sejalan dengan target 2%-3% untuk tahun 2012 dan 2013. "Proyeksi inflasi yang bagus bisa membuka ruang bagi kebijakan moneter yang suportif," menurut RBA. Pasca pengumuman suku bunga, dollar Australia kehilangan pijakan dan anjlok ke 0.9493 terhadap USD dari level sebelum rilis RBA keluar (0.9527). Saat ini AUD/USD terpantau di level 0.9477.

Gold on the track

Emas kembali menegaskan reputasinya sebagai aset safe haven, menurut laporan analis ANZ. Logam mulia kemarin (03/10) melambung 2,1% sejalan dengan penguatan USD. Spot emas diperdagangkan pada level $ 1,660.60 per troy ons, turun 30 sen dari level penutupan namun 2,3% lebih tinggi sejak awal Oktober.

Reputasi emas sebagai alat penyimpan nilai yang aman sempat terguncang pada bulan September saat harga merosot sampai 11% dikarenakan sentimen makro ekonomi yang memburuk. Harga turun saat investor melikuidasi posisi mereka untuk menutupi kerugian di pasar lain, termasuk ekuitas dan komoditas industri. Kedua sektor tersebut mengalami kerugian berat bulan lalu karena kekhawatiran atas perlambatan pertumbuhan global. Dalam waktu dekat, emas diharapkan kembali melambung akibat permintaan fisik yang kuat dari investor yang tertarik untuk membeli emas di level terendah setelah kerugian bulan September. 

gold tren

Pekan ini Emas memiliki target resisten di level $1675 dan $1700, tembus level $1700 dapat memicu bullish lanjutan ke $1770. Sementara koreksi Emas akan menyeret ke support $1600, $1565 hingga $1535.50 yang merupakan titik terendah 26 September 2011.

Sterling Terpukul Spekulasi QE

Sterlingjatuh tajam terhadap dollar AS di hari Senin, terpukul oleh imbas perdagangan liar ditengah sentimen negatif, apalagi ada ekspektasi pelonggaran moneter akan dibutuhkan untuk membangkitkan ekonomi.

Survey sektor manufaktur Inggris meskipun berhasil lampaui ekspektasi namun kurang mampu memperbaiki pandangan ekonomi Inggris akibat terbebani imbas domestic dari penghematan fiskal dan krisis utang zona Eropa.

Katalis negatif lainnya, sektor perbankan Inggris yang diestimasikan akan terpukul setelah Bank Prancis-Belgia Dexia yang memiliki eksposur besar pada Yunani jatuh tajam seiring rapat yang diadakan menteri keuangan Prancis dan Belgia untuk membantu menaikkan balance sheet bank tersebut.

Pada hari Kamis nanti, diestimasikan Bank of England akan meneruskan program pembelian aset, atau yang dikenal dengan QE untuk menolong situasi yang semakin memburuk paska pernyataan Athena bahwa target defisit tahun ini akan meleset. 

Bursa Eropa Melorot Dipimpin Perbankan

Bursa saham Eropa anjlok tajam di hari Senin seiring respon negatif para investor terhadap melesetnya target defisit Yunani untuk tahun ini.

Bahkan salah satu anggota parlemen Jerman, Michael Fuchs mengatakan Yunani telah bangkrut. Rapat menteri keuangan Eropa di Luxembourg kini menjadi sesi rapat darurat setelah Yunani mengakui target defisit tidak akan terpenuhi sehingga paket penyelamatan berikutnya lebih diperlukan lagi.

Pelemahan ini diekspektasikan akan berimbas pada kinerja Wall Street hari Senin, terutama sektor perbankan. Di Eropa, emiten saham perbankan telah terpukul oleh berita Yunani ini, dimana BNP Paribas Sa melemah -5.77%, Societe Generale SA melorot -5.80%, dan Commerzbank AG melemah -6.27%.

Cameron Serukan Zona-Euro Untuk Ambil Tindakan

Eropa harus segera perbaiki perbankan-nya dan masalah utangnya, ujar Perdana Menteri David Cameron seraya peringatkan krisis zona-euro dapat lukai ekonomi Inggris dan pertumbuhan global. Meski demikian, Cameron tetap akan pertahankan program pemangkasan defisit meski banyak bukti yang tunjukkan rapuhnya pemulihan Inggris.

Cameron juga utarakan Inggris harus tetap menjadi bagian dari Uni Eropa walaupun sebagian anggota partainya melihat kesempatan untuk akhiri proses integrasi dengan Uni Eropa. Berlanjutnya krisis utang Eropa, pasar ekspor utama Inggris, akan lukai Inggris di saat pemerintah andalkan ekspor untuk gerakan ekonomi.

"Ancaman zona-euro bukan hanya untuk Eropa tetapi juga ancaman bagi Inggris dan ekonomi dunia," ujar Perdana Menteri Inggris kepada BBC. "Tindakan harus diambil dalam beberapa minggu mendatang untuk perkuat sistem perbankan Eropa dan selesaikan masalah utang."

Sementara itu, EUR/USD melemah di sesi New York, diperdagangkan 1.3323 dekat level rendah harian 1.3311. GBP/USD juga terpuruk, diperdagangkan 1.5495, dekat level rendah harian 1.5479  

Kecemasan Eropa Kuatkan Emas

 Harga emas menguat akibat kembali memburuknya kekhawatiran krisis utang Eropa meski penguatan dollar dapat batasi kenaikan harga logam mulia. Bursa saham global dan euro terpuruk setelah Athena utarakan tidak akan capai target defisit yang telah ditetapkan sebelumnya sebagai prasyarat penyaluran dana bailout berikutnya.

"Emas naik meski dollar AS menguat ... mungkin daya tarik emas sebagai aset safe haven telah kembali. Investor juga terlihat lakukan strategi buy on dip," ujar Natalie Robertson, strategis ANZ. Emas sempat cetak rekor di awal September akibat munculnya keraguan atas kemampuan Eropa untuk selesaikan krisis utang. Anggota dewan moneter ECB, Christian Noyer, utarakan tidak realistis untuk menambah kapasitas dana bailout Eropa meski masih terbuka kemungkinan berbagai skema untuk leverage kapasitas.

"Emas akan menguat minggu ini dengan kisaran target $1675 - $1700," tutur analis MF Global, Tom Pawlicki. "Paska tingginya volatilitas di September, emas dapat kembali menguat, ditopang oleh pola musiman, ketidakpastian Eropa, perlambatan ekonomi Cina, dan potensi resesi AS."

Fitch Turunkan Proyeksi Pertumbuhan Global

 Lembaga Peringkat Fitch pada hari Senin merevisi turun proyeksi pertumbuhan semua negara maju dan juga negara berkembang, dipicu volatilitas pasar keuangan yang terus memukul sentimen pasar, serta menyebabkan penurunan dalam belanja swasta dan investasi bisnis.

"Fitch tidak memprediksi adanya resesi double-dip dalam pandangannya tentangekonomi global, namun kemungkinan resesi tetap meningkat seiring berlanjutnya volatilitas pasar keuangan yang terus menggerus sentimen terhadap resiko dan berpotensi melukai sektor kredit," kata Maria Malas-Mroueh, salah seorang direktur Fitch.

"Untuk kawasan Euro, proyeksi saat ini menunjukkan jika pertumbuhan akan mendekati nol sampai Q1 tahun 2012, menyusul kian lemahnya sentimen di seluruhEropa dan ketidakpastian yang meningkat tajam sejak bulan Juni sebagai dampak dari krisis hutang yang tengah berlangsung," tambah Malas-Mroueh.

Fitch merevisi turun proyeksi pertumbuhan dunia menjadi sekitar 2,6% pada tahun 2011 dari 3,1% sebelumnya. Sedangkan pertumbuhan tahun 2012 diperkirakan akan berkisar pada 2,7%, turun dari 3,4% sebelumnya.

Pasar keuangan global terus memperlihatkan penurunan dalam beberapa pekan terakhir seiring meningkatnya kecemasan para investor terhadap kemampuan para pembuat kebijakan dalam menghasilkan sebuah solusi yang tepat untuk mengatasi krisis hutang zona Euro.

Emas Melonjak 2 Persen Seiring Yunani Gagal Penuhi Target Defisit

Emas menguat lagi di hari Senin akibat penurunan bursa saham dan kekhawatiran krisis utang Eropa memicu pengalihan resiko para investor ke Emas, namun penguatan dollar AS juga berpotensi membatasi penguatan lebih lanjut.

Pengalihan resiko terjadi setelah pemerintah Yunani melaporkan bahwa target defisit tahun ini akan meleset, mengakibatkan resiko default Yunani semakin besar.

Di pasar emas fisik, pembelian agresif tampak dari Asia, terutama konsumen India yang memasuki musim kawin dimana perhiasan Emas merupakan bagian penting dalam tradisi pernikahan di India.

Sentimen Negatif Merahkan Bursa Regional

Saham regional mengawali perdagangan bulan ini dengan sentimen yang masih dibayangi oleh kecemasan atas pertumbuhan ekonomi global dan krisis hutang zona Eropa. Indeks merosot tajam dengan dengan Nikkei -1.8%, S&P/ASX -2.8%, HSI -4.6%, STI -2.3% dan Sensex -2.0%. Pasar China dan Korea tutup untuk hari libur.

EUR/USD menyentuh level rendah baru delapan bulan setelah hari Minggu (02/10) pemerintah Yunani mengatakan Yunani kemungkinan besar gagal memenuhi target defisit tahun ini meski Yunani juga berencana untuk memangkas sektor pekerja umum. Trader menunggu hasil pertemuan para menteri zona Eropa hari ini. EUR/USD di 1.3325 dari 1.3390 hari Jumat sore di New York, EUR/JPY di 102.68 dari 103.12 dan USD/JPY di 77.08 dari 77.09. AUD/USD di 0.9614 setelah menyentuh level rendah baru 2011 di 0.9594, dari 0.9750 hari Jumat sore di Sydney.Hasil survey Tankan Bank of Japan melonjak ke wilayah positif untuk kali pertama sejak bulan Maret, melonjak menjadi 2 untuk tiga bulan sampai dengan September vs -9 menurut survey bulan Juni dan sedikit berada di bawah ekspektasi ekonom sebesar 3. Data PMI China bulan September yang dirilis hari Sabtu (01/10) menunjukkan kenaikan 51.2, kenaikan untuk bulan kedua vs bulan Agustus di 50.9. Angka di atas 50 mengindikasikan ekspansi.

Indeks performa sektor manufaktur Australia dari PricewaterhouseCoopers menunjukkan angka untuk bulan September turun 1.0 poin dari bulan Agustus menjadi 42.3. PMI HSBC Taiwan bulan September turun menjadi 44.5 dari 45.2 untuk bulan Agustus. Spot emas di $1,637.70/oz, up $12.90 dari level penutupan New York hari Jumat. Minyak Nymex bulan November turun $1.24 menjadi $77.96/bbl. 

Emas Sulit Penuhi Target $ 2,000

Emas memang baru saja mencatat koreksi 3-hari terbesar dalam 28 tahun terakhir. Namun apakah bisa diartikan bahwa emas kehilangan daya untuk membidik $2,000 per ons di akhir tahun.

Hanya dalam waktu 1 bulan (sejak awal September), emas sudah kehilangan sekitar $300. Setelah meraih rekor tertinggi $1,920 per ons, logam mulia favorit investor ini anjlok sampai kisaran $1,600 di akhir bulan. Beberapa pengamat menilai koreksi tajam sebagai pemecahan 'gelembung' harga. Banyak analis langsung merevisi proyeksi harga emas di akhir tahun, yang tadinya diprediksi bisa merangsek ke $2,000 per ons.

Menurut Josina Oliphant, Analis Komoditi Rand Merchant Bank, faktor fundamental yang mendukung harga masih eksis. Termasuk di dalamnya adalah tingkat likuiditas global yang tinggi dan suku bunga rendah di berbagai negara maju. "Selama masalah eurozone belum pudar, emas akan jadi pilihan safa haven utama," ujar Oliphant.

Tetapi Oliphant juga melihat bahwa permintaan emas sebagai tameng inflasi juga mulai berkurang, searah dengan penurunan inflasi Amerika Serikat (AS). Hal tersebut mempersulit harga untuk menembus $2,000. Oliphant sendiri meramalkan bahwa emas hanya akan sampai pada level $1,900 di penghujung 2011.

Untuk jangka waktu lebih panjang, hingga tahun depan, emas diprediksi tidak akan kesulitan mencapai target $2,000. Mengingat harga saat ini masih sangat jauh di bawah rekor harga rill $2,500 per ons, yang tercapai pada periode 1980-an. Apalagi bank sentral AS sudah berkomitmen menjaga suku bunga tetap rendah, setidaknya hingga pertengahan 2013. Kebijakan the Fed sangat bagus bagi prospek harga emas.

Sedangkan Walter de Wet, Periset Komoditi Standard Bank London, melihat emas masih berpeluang merangsek ke $2,000. Jika tidak di akhir tahun ini, maka komoditi anti-inflasi bisa mencoba naik ke target idealnya pada kuartal perdana 2012. De Wet memaparkan asumsinya berdasarkan kebijakan cetak uang pemerintah AS. "Jika the Fed terus mencetak uang, maka harga emas akan naik terseret oleh pergerakan mata uang lain," ujarnya.

Ia melihat emas jatuh akhir-akhir ini karena pasar uang tidak beroperasi dengan baik sehingga negara Eropa dan emerging markets memilih tunai sebagai jaminan. Di samping itu, kenaikan marjin kepemilikan emas di China turut mengambat penguatan. "Jika harga turun antara 6% dan 7% dalam satu hari saja, maka investor harus menyuntik dana segar ke rekening mereka supaya bisa terus bertransaksi," ujarnya. De Wet melihat emas akan kembali menemukan momentum untuk mencapai level $1,885 di akhir tahun ini dan $1,900 di kuartal awal 2012.

Euro Kian Tenggelam

 EUR/USD sepertinya kembali mendapat tekanan dan tergelincir hingga area support dikisaran 1.33203. Bias untuk pergerakan EURUSD saat ini masih terlihat bearish dan berpotensi untuk mengalami pergerakan bearish lanjutan menuju area 1.32360 jika support dikisaran 1.33203 tersebut pecah. Namun sebaliknya kondisi CCI dan juga Stochastic yang saat ini berada dalam area oversold membuka peluang terjadinya rebound menuju area resistance dikisaran 1.34046 hingga 1.34988 jika bullish terlihat dan support tersebut masih bertahan. 

Tekanan Bearish Sterling

Cable bertahan dalam area bearish trend dan telah menembus area support dikisaran 1.55203. Secara teknikal melihat kondisi pergerakan CCI dan Stochastic yang telah mendekati area jenuh jual, Cable berpeluang rebond menuju area resistance dikisaran 1.56225 hingga 1.58053 jika support tersebut mampu bertahan. Namun waspadai pecahnya area support karena dapat memicu terjadinya akselerasi bearish dengan tujuan awal dikisaran 1.54180 hingga 1.53266.

Yunani Kecewakan Dunia

Yunani kembali mengambil langkah 'kejam' dalam upaya pemulihan kondisi finansialnya. Pemerintah meloloskan program pemangkasan senilai 6,6 miliar euro (8,8 miliar) guna memangkas defisit yang tidak kunjung surut.

Salah satu klausul pemangkasan yang paling tidak populer adalah PHK terhadap pegawai negeri. Kebijakan tersebut harus diambil guna mengikis defisit sampai 6,8% dari produk domestik bruto (GDP) atau 14,7 setara dengan miliar euro. Defisit Yunani tahun ini masih berkutat di sekitar 8,5% dari angka perekonomian.

Level defisit terkini masih sangat jauh dibanding apa yang sudah ditargetkan oleh Uni Eropa (EU), Dana Moneter Internasional (IMF) dan Bank Sentral Eropa (ECB). Ketiga institusi memerintahkan Yunani memangkas defisit sampai 7,6% untuk tahun ini dan 6,5% pada 2012 mendatang. 'Troika' kembali meminta Perdana Menteri George Papandreou untuk melakukan upaya efisiensi lebih keras supaya bisa mendapat bailout baru senilai 8 miliar euro dan jatah EFSF sejumlah 109 miliar euro.

Jika memperhitungkan kemajuan yang terjadi di Yunani, maka mustahil bagi pemerintah untuk memenuhi syarat yang ditetapkan oleh Troika. Perlu suatu program luar biasa supaya target defisit tahun ini bisa terpenuhi. Untuk jangka pendek, Papandreou harus membuktikan bahwa negaranya layak mendapat suntikan likuiditas baru.

1. Yannis Varoufakis, Profesor Ekonomi Universitas Athena

"Kebijakan 'jahat' kembali diambil pemerintah."

Varoufakis melihat bahwa negara gagal meraup pendapatan yang cukup. Berbagai indikator moneter melesat dari harapan otoritas kawasan. Fakta tersebut sangat merugikan warga Yunani, karena Athena dipastikan harus mengambil langkah pemangkasan baru (dan keras). Sejauh ini, pemerintah sudah menjanjikan kenaikan pajak, pemotongan upah minimum dan PHK bertahap terhadap pegawai negeri hingga seperlima pada 2015 mendatang. Hal tersebut tentu membebani warga negara yang sekarang sudah menghadapi banyak masalah. Seandainya bantuan Troika berhasil didapat Yunani, bukan jaminan bahwa kondisi ekonomi bisa membaik dalam 5 tahun ke depan.

2. Christian Noyer, Anggota European Central Bank

"Tidak realistis jika berharap ada kenaikan jumlah dana dalam EFSF."

Noyer membantah rumor yang menyebut bahwa akan ada penambahan likuiditas dalam European Financial Stability Facility (EFSF). Angka 440 miliar euro sudah dipandang lebih dari cukup untuk rekapitalisasi bank dan pembelian obligasi di pasar sekunder. Meski demikian, Noyer membuka jalan jika dilakukan nantinya ada skema baru dalam ekspansi dana EFSF. Komitmen Eropa memang tidak bisa diubah tetapi perluasan skema bisa diambil jika diperlukan kapasitas intervensi lebih besar. Meski kondisi fiskal Yunani dan beberapa negara lain tidak membaik, nominal EFSF sudah dipandang ideal. 

Analisa pekan ini : Sterling Rawan, Komoditi Jalani Pemulihan

USD/JPY

Pasangan mata uang USD/JPY diperdagangkan pada kisaran 76.10 seraya mencari support di area tersebut. USD/JPY naik sampai ke atas 77.00 Jumat lalu akibat kecemasan investor. Saya tidak terlalu yakin dengan tren saat ini, mengingat investor tengah berharap akan adanya kebijakan ampuh dari pemerintah guna mempercepat pertumbuhan. Namun demikian, resisten kuat terdekat berada di 77.85, dengan downside terbatas antara support 76.00-76.50.   

EUR/USD

EUR/USD bergerak sideways dari 1.3362 ke 1.3690 pekan lalu. Saya memperkirakan euro menemukan support kuat antara 1.3400 dan 1.3420, sebagaimana terpantau pada Jumat lalu. Kami masih memegang proyeksi Saya sebelumnya bahwa euro menuju kisaran 1.3950 dalam 2 pekan. Kecuali terjadi pelemahan hingga menembus level dekat 1.3400.

GBP/USD

GBP/USD menemukan support kuat di 1.5540 pekan lalu. Namun level tersebut gagal dipertahankan sehingga poundsterling dapat menguji target bawah 1.5400. Meski demikian, Saya melihat resisten kuat terletak di 1.5750 (R1) dan 1.5870 (R2) untuk pekan ini. Saya sarankan untuk bertransaksi dengan waspada karena GBP/USD bisa bergerak liar dan menyesatkan investor.  

MINYAK MENTAH

Minyak mentah WTI kokoh di area support kuat 77.50 seraya konsolidasi antara 80.00 dan 84.50 pekan lalu. Harga minyak mengarah pada koreksi kuartalan terbesar di New York sejak krisis finansial 2008. Kali ini, dampak dari perlambatan ekonomi China menjadi pemicu penurunan utama. Untuk satu pekan ke depan, Saya memperkirakan harga minyak dapat merangsek ke atas resisten 84.70 dan meraih 88.00 untuk menjalani pemulihan teknikal.

EMAS

Harga emas terpantau sideways minggu lalu. Emas anjlok ke 1532.60 di awal pekan dan pulih ke 1677.10 sebelum kembali berayun. Untuk pekan ini, Saya memperkirakan emas membangun basis pergerakan di area 1580.00. Minat beli akan mengangkat tren dari level ini. Titik pemulihan yang saya targetkan adalah 1730 karena emas belum mencerna downtrend sebelumnya. Abaikan proyeksi beli Anda jika pelemahan sampai ke area level 1560.00.    

Waspadai Tekanan Jual Emas

Harga emas melambung di sesi Asia namun untuk jangka pendek masih dalam tekanan penjualan, menurut analis Credit Agricole, Robin Bhar. Spot emas di $1,633.50/ons, naik $8.70 dari level penutupan namun turun hampir 15.0% dari level rekor di $1,920.94 pada 6 September. Trader dan analis memprediksi level support emas di kisaran $1,550/ons. Meski investor mencemaskan mengenai volatilitas logam akhir-akhir ini, minat untuk emas fisik masih kuat. "Permintaan fisik sangat kuat sejak Lunar New Year."

Fed Akan Mengambil Tindakan Jika Perekonomian Terus Melemah

Federal Reserve AS akan bertindak apabila perekonomian terus melemah dan Fed mempunyai kekuatan untuk melakukannya, ucap salah satu pejabat tinggi Fed hari Jumat. Presiden Fed bagian St. Louis James Bullardmemperkirakan ekonomi akan bertumbuh dengan lambat hingga tahun depan, meski rentan terhadap guncangan. "Jika performa ekonomi kian buruk, kebijakan moneter akan merespon," ucap Bullard. "Untuk saat ini maupun nanti, Fed tidak pernah ‘kehabisan amunisi’."

Dengan tingkat suku bunga dekat nol, Bullard mengatakan Fed dapat mendukung perekonomian melalui inflasi dan ekspektasi inflasi serta pembelian aset. Hasil polling oleh Reuters pada awal bulan ini menunjukkan peluang sebesar 32% bahwa Fed akan meluncurkan quantitative easing tahap ketiga.

Kuartal Terburuk Wall Street Sejak Krisis

saham As ditutup dekat level rendah sesi hari Jumat seiring investor enggan untuk tetap berada dalam pasar menjelang akhir pekan dan mencetak kuartal terburuk dalam hampir selama 3 tahun ditengah kecemasan mengenai pemulihan global. Ketiga  indeks utama anjlok lebih dari 10% untuk tingkat kuartal. “Ketika proteksi dari Fed hilang, investor merasa Fed tidak mendukung mereka, jadi mereka tidak akan mengambil resiko,” ucap Joe Saluzzi, wakil manajer perdangangan pada Themis Trading. “Ada banyak keraguan, ditunjukkan adanya rebound yang cepat pasca data ekonomi.”

Saham bank besar di AS juga turun, seperti Morgan Stanley dan Citigroup, sementara Goldman Sachs juga anjlok setelah Mediobanca Securities memangkas target harganya menjadi $106 dari $120. Investor milyuner Warren Buffett mengatakan perusahaanya Berkshire Hathaway telah mulai membeli kembali saham, namun pembelian tersebut tidak akan mencegah perusahaan melakukan akuisisi lebih lanjutan atau berbelanja infrastruktur. Buffett juga menegaskan dukungannya terhadap Bank of America.

Wall Street: Selamat Tinggal Kuartal Buruk!

 Hari ini adalah sesi perdagangan terakhir dari periode kuartal III 2011. Mulai pekan depan, investor bisa mengucapkan 'selamat tinggal' pada tiga bulan paling buruk setelah masa krisis 3 tahun silam. Namun demikian, Wall Street butuh sentimen lebih untuk kembali ke performa awal sepanjang sisa tahun ini. Apalagi bursa ekuitas sudah merugi sampai 12% sepanjang tiga bulan yang suram.

Indeks S&P 500 sudah kehilangan 12,1% atau kerugian triwulan terbesar sejak Q4 2008. Ketika itu indeks loss sampai 22% dalam satu kuartal. Sementara Dow Jones tergerus 10,2% sekaligus menandai kuartal terburuk sejak Q2 2010. Penurunan Dow sendiri adalah yang terbesar sejak periode Q1 2009, masa puncak krisis finansial di Amerika Serikat (AS).

Hingga akhir tahun ini, pasar saham masih dibayangi isu klasik, hutang Eropa dan resesi dalam negeri. Investor juga wajib mengamati pembahasan ihwal defisit oleh komite kongres antar partai. Legislatif tengah mengolah rekomendasi agar rasio defisit AS bisa berkurang pada tenggat waktu November mendatang.

"Target S&P mencapai kisaran 1,300 kemungkinan pupus karena isu luar negeri masih bergejolak," ujar Stuart Freeman, Chief Equity Strategist Wells Fargo. Freeman membidik range harga 1,250 hingga 1,300 untuk diraih S&P pada akhir tahun nanti.

Indeks utama AS kemarin bergerak tidak kompak karena dibayangi sentimen beda. S&P dan Dow terpantau positif dengan kenaikan masing-masing sebesar 0,81% (9.34 poin) dan 1,3% (143.08 poin) ke level 1160.40 dan 11153.98. Adapun indeks Nasdaq justru anjlok 0,43% (10.82 poin) ke level 2480.76. Ketiga indeks idealnya mampu mencetak gain pada sesi perdagangan terkhir di kuartal III. Dengan demikian, investor bisa lebih optimis bertransaksi di hari perdana triwulan akhir 2011 Senin mendatang.