Jim Rogers: Emas Bullish

 Emas masih akan bullish untuk beberapa tahun hingga akhirnya ciptakan bubble, menurut investor terkenal Jim Rogers. "Emas akan mudah raih $2000 sebelum akhirnya capai $2400. Bullish masih akan terjaga untuk beberapa tahun mendatang," tutur Rogers, CEO Rogers Holdings kepada CNBC. "Rally akan berakhir jika harga emas menjadi bubble. Ini adalah cara kerja pasar; harga akan terus naik hingga akhirnya menjadi bubble.”

Meski demikian, Rogers yakin emas butuh tahunan untuk ciptakan gelembung. "Bubble mungkin tercipta 5, 6, atau 18 tahun," katanya. "Saya harap saya cukup pintar untuk menjual emas ketika bubble terjadi, tapi harganya mungkin akan berlipat ganda." Rogers utarakan dia lebih memilih perak daripada emas karena lebih murah. "Saya miliki emas dan perak dan saya tidak menjual keduanya. Namun, jikalau harus memilih maka saya akan membeli perak," ungkap Rogers seraya katakan ia ambil posisi short terhadap saham karena tidak terlalu optimis dengan fundamental ekonomi.

Outlook Emas Masih Positif Sampai Akhir Tahun 2011

Emas merangkak naik selama beberapa pekan terakhir sebagian besar ditopang oleh ketidakpastian kenaikan biaya pinjaman Italia hingga tembus diatas level psikologis 7%. Level 7% masih menjadi level yang krusial karena Italia mungkin terpaksa akan meminta bantuan dari ECB dan IMF jika berlanjgsung terlalu lama.

Imbasnya pada harga Emas, adalah mendapat keuntungan dari situasi kecemasan zona Eropa, terbukti harga Emas telah menguat 15% sejak meraih bottom di $1530 per troy ons pada 26 September bersamaan dengan merangkaknya yield obligasi Italia pada tenor 10 tahun.

Mengantisipasi kenaikan obligasi lebih jauh para investor telah membeli Emas terlebih dahulu, dan melakukan aksi profit taking secepatnya ketika telah terjadi lonjakan yield obligasi hingga ke rekor tertinggi 7.4%.

Aksi profit taking yang ditandai dengan pelemahan Emas telah memberikan peluang bagus bagi para investor untuk membeli emas di level yang cukup atraktif kemarin dekat area $1740.
Melihat kedepan, Emas masih mengincar area $1800, disebabkan oleh alasan kekhawatiran ekonomi, debat nuklir Iran yang dapat menambah resiko geopolitik serta krisis ekonomi yang masih menjadi katalis positif bagi Emas secara keseluruhan.

Euro Tertopang Oleh Harapan Politik Italia & Yunani

Euro bergerak menguat terhadap dollar di hari Jumat paska perkembangan politik di Italia dan Yunani yang disambut positif oleh para pelaku pasar.

Namun para analis mengatakan topangan terhadap Euro hanya bersifat sementara karena situasi utang di zona Eropa sebenarnya belum terselesaikan, apalagi kondisi ekonomi di kawasan tersebut sebenarnya masih mandek.

Di Yunani, mantan Vice Presiden ECB Lucas Papademos akan menjadi Perdana Menteri Yunani yang baru, dimana hal ini memberikan harapan bahwa negara tersebut akan siap menerima paket penyelamatan tahap berikutnya dari Uni Eropa dan IMF.

Dikombinasi dengan gambaran politik di Italia dimana PM Silvio Berlusconi akan lengser selama akhir pekan cukup membantu perbaikan sentimen para investor secara keseluruhan.

Terpantau sejauh ini pair currency EURUSD menguat 0.39% ke level 1.3657, dengan titik tertingginya hari ini di level 1.3667, sementara titik terendah hariannya ada di level 1.3579.

Senat Italia Setujui RUU Anggaran 2012

Senat Italia pada hari Jumat telah menyetujui RUU anggaran untuk tahun fiskal 2012, yang mencakup langkah-langkah penghematan baru, sehingga akan memperlancar jalan bagi parlemen untuk meloloskan undang-undang itu pada hari Sabtu, menurut laporan berita media lokal. Sementara para pelaku pasar yakin jika RUU tersebut akan memperoleh persetujuan akhir pada hari Sabtu besok, sehingga akan mempercepat proses peletakan jabatan PM Silvio Berlusconi.

Kemajuan yang diperlihatkan Italia sejauh ini telah direspon positif oleh pasar keuangan, yang terlihat pulih dari tekanan sebelumnya. Pasar optimis bahwa pemerintahan baru teknokratis yang akan dipimpin oleh seorang ekonom dan mantan anggota komisi Uni Eropa, Mario Monti, akan memperlancar proses reformasi dan implementasi langkah-langkah penghematan dalam rangka mengangkat pasar tenaga kerja dan sektor lain perekonomian.

Debat RUU Anggaran Italia 2012 Dimulai !

Senat Italia pada hari Jumat memulai perdebatan RUU anggaran negara tahun 2012 yang diharapkan dapat disepakati pada hari yang sama, sehingga dapat segera diberikan kepada parlemen untuk mendapat persetujuan akhir, dan akan mempercepat proses pengunduran diri PM Silvio Berlusconi.

Presiden Giorgio Napolitano sendiri pada hari Rabu lalu telah menunjuk Mario Monti untuk menggantikan posisi Berlusconi dalam pemerintahan Italia yang baru.

Politisi Italia berada di bawah tekanan kuat untuk secepatnya meloloskan RUU, yang mencakup rencana pemangkasan defisit untuk tahun fiskal 2012 serta meningkatkan langkah-langkah untuk memacu pertumbuhan jangka panjang.

Dengan dukungan yang lebih luas, pemerintahan darurat baru diharapkan dapat melaksanakan reformasi yang telah disepakati dan meluncurkan kebijakan baru sebagai upaya memulihkan stabilitas dan meredam kenaikan yield obligasi yang mengkhawatirkan. Yang pada akhirnya akan dapat membantu Italia dalam mengelola beban hutang yang telah mencapai €1,9 trilyun. 

'Italia dalam Dilema'

Situasi pasar keuangan makin buruk setelah Italia terancam gagal bayar instrumen hutangnya. Sentimen bahkan jauh lebih buruk dibandingkan ketika Yunani mengalami deadlock politik dalam wacana bailout Uni Eropa. Apa yang membedakan Italia dan Yunani? Bukankah kedua negara memiliki status sama, penghutang besar?

Bunga obligasi Italia bertenor 10 tahun melambung ke atas 7% pekan ini. Imbal hasil sebesar itu menunjukkan bahwa tingkat risiko gagal bayar kian tinggi. Semakin besar yield obligasi sebuah negara, maka makin besar pula level risiko kerugian yang harus diterima investornya. Pergerakan harga emas dan saham memang lazimnya berlawanan arah, namun korelasi tersebut tidak berlaku pekan ini. Nyaris seluruh bursa utama Asia dan Eropa terpuruk di zona merah pekan ini. Adapun emas tersasar sampai ke harga $1735 pada hari Kamis. Minat berisiko diharapkan sedikit membaik jelang weekend, mengingat semalam (10/11) Wall Street mendapat suntikan positif dari laporan earnings. Dow Jones industrial average menguat 112,85 poin atau nyaris 1% ke level 11.893. Indeks Standard & Poor's 500 juga naik 10,60 poin (0,86%) ke level 1.239,70 dan Nasdaq meraup 3,50 poin (0,13%) ke level 2.625,15.

Menurut informasi yang disebarluaskan, total hutang pemerintah Italia mencapai 1,92 triliun euro atau setara 23% dari seluruh nilai hutang pemerintah negara dalam zona euro. Bandingkan dengan Yunani yang hanya mengoleksi beban hutang 340 miliar euro. Sementara rasio hutang terhadap GDP (debt-to-GDP) Italia adalah 119,1%, lebih baik dibanding Yunani dan Islandia yang mencatat rasio 142,8% dan 126,1%. Namun kembali lagi ke angka riil, jumlah nominal Italia tentu jauh lebih besar ketimbang dua negara itu. Mengingat posisinya sebagai negara perekonomian terbesar ke-tiga di Eropa.

Jika mengacu pada indikator ekonomi, tingkat pertumbuhan Italia memang memprihatinkan. Level inflasi terpantau naik 3,6% hingga awal kuartal IV ini. Rerata pengangguran bahkan masuk dalam kategori tinggi, 8,3%, dan PMI jatuh ke 43,1%. Pertumbuhan GDP kuartal II silam hanya mampu mencapai 0,8 poin persentase (year-on-year). Fakta-fakta tersebut cukup untuk menunjukkan betapa buruk kinerja pemerintah Silvio Berlusconi.

Italia terlalu besar untuk dibantu (bailout), namun terlalu besar pula untuk dibiarkan bangkrut. Jika Yunani saja sudah membuat guncangan besar di pasar finansial global, apa jadinya bila negeri pizza dibiarkan terjerat dalam krisisnya. Rasio hutang negara itu sudah terlampau besar dan sulit untuk dibayar. Bahkan jika nantinya ada kesepakatan pemangkasan kerugian yang disepakati investor, misalnya sebanyak 50%, jumlah nyaris 1 triliun bukanlah nominal kecil. Pemegang obligasi korporasi, yang kebanyakan perbankan dan asuransi, bisa gulung tikar serentak. Entah efek negatif apa lagi yang bisa diberikan oleh kehancuran ekonomi Italia. Satu hal yang pasti, otoritas Eropa kini mempunyai pekerjaan rumah yang lebih rumit.

Ekonomi Spanyol Stagnan pada Q3

Perekonomian Spanyol terpantau stagnan pada kuartal tiga. Praktis, ekonomi negara itu terbukti melambat dalam beberapa triwulan.

Spanyol makin kesulitan membentengi diri dari krisis kawasan. Secara year on year, perekonomian tumbuh 0,8% di kuartal III. Bank sentral mengklaim penyebab utama stagnasi terletak pada pemangkasan yang dicanangkan pemerintah pusat, regional maupun daerah. Beberapa sektor juga kolaps akibat krisis global.

Meski harus menjalani program efisiensi, Komisi Eropa tidak berharap Spanyol harus mengalami defisit melampaui target 6% dari GDP. Pada 2010 lalu, defisit tercatat sebesar 9,2% dari GDP. Sementara perekonomian Spanyol diprediksi hanya tumbuh 0,7% pada 2012, demikian ramalan Komisi Eropa.

Emas: 1755 Jadi Level Krusial

Emas gagal melampaui resisten 1800-03 dan justru berbalik ke bawah 1777. Harga kemudian menyentuh target downside Kami, 1762-67, dengan level rendah terletak di 1764.

Selama emas bertahan di bawah 1782, potensi koreksi ke 1755-60 tidak bisa dikesampingkan. Pada level tersebut, Kita akan melihat minat beli kembali lagi. Seandainya harga diperdagangkan di bawah 1755, maka peluang penurunan terbuka sampai 1747, 1740 dan kemungkinan hingga ke 1726 (jika tren downside berlanjut). Namun emas dapat bertahan di sekitar 1755 sebelum akhirnya menguji level tertentu. Resisten Intraday berada antara 1776-80. Semoga berhasil

EUR/USD: Sinyal Bullish, Naikkan Ekspektasi ke 1.3594

 EUR/USD berada di bawah tekanan bearish yang sangat kuat. Sinyal bullish yang muncul dari stochastic dan CCI 1 jam menaikkan ekspektasi pullback hingga ke area resistance di 1.3594. Akselerasi ke atas resistance tersebut memungkinkan pergerakan hingga ke resistance selanjutnya di 1.3685. Kedua level resistance tersebut bisa dijadikan referensi untuk mencari kemungkinan sinyal bearish mengingat bias masih akan tetap bearish selama resistance di 1.3685 masih belum tembus.

Fokus saat ini adalah support di 1.3513, di mana tembusnya level tersebut akan memperkuat bias bearish dengan sasaran pergerakan di kisaran 1.3431 – 1.3381

GBP/USD: Potensi Naik Menuju Area 1.5950

 GBP/USD jatuh tajam. Saat ini ada potensi pullback hingga ke resistance di 1.5950 seiring sinyal bullish yang terlihat di stochastic dan CCI 1 jam. Kemunculan sinyal bearish di level resistance tersebut kemungkinan akan menyebabkan cable kembali bergerak turun untuk menguji support di 1.5898. Tembusnya support ini akan memperbesar momentum bearish dan cable kemungkinan akan terseret hingga kisaran 1.5847 – 1.5814.

Sementara itu, akselerasi ke atas 1.5950 akan berpeluang memperpanjang pullback hingga ke resistance selanjutnya di 1.6008. Level ini merupakan level 50% Fibonacci retracement sehingga jika level tersebut bertahan maka bias akan tetap bearish secara umum. Oleh karena itu, area tersebut juga bisa dipertimbangkan untuk mencari konfirmasi sinal bearish

Emas Terseret Kinerja Saham dan Komoditi

 Futures emas kembali jatuh pada sesi perdagangan hari Kamis (10/11). Pelemahan menyusul aksi sell-off di pasar saham dan komoditi.

Emas berjangka memperpanjang penurunan hari ini. Emas untuk pengiriman Desember terkoreksi $30,20 atau 1,7%, ke level $1,761.60 per ons di divisi Comex New York Mercantile Exchange selama sesi perdagangan Asia. Emas sebelumnya sempat terpantau di $ 1,791.60 per ons pada sesi Amerika Utara hari Rabu (09/11).  Menurut Daru Wibisono, Analis Monex Investindo Futures, support kini berada di level $1740. Logam-logam komoditi lainnya menyusul pelemahan emas pada perdagangan elektronik, dipimpin oleh tembaga. Tembaga untuk pengiriman Desember kehilangan 8 sen atau 2,4% ke level $3,36 per pon.

Panik! Bursa Asia Diamuk Polemik Italia

 Mayoritas indeks saham Asia mengalami keterpurukan signifikan di hari Kamis (10/11) terutama lantaran terseret oleh anjloknya Wall Street yang merosot hampir 400 poin akibat merespon perkembangan krisis Eropa yang semakin kompleks.

Selain itu saham-saham di bursa Asia semakin bergejolak juga karena di picu oleh  lonjakan tingkat imbal hasil surat utang Italia (yield obligasi) yang menandakan krisis dari Eropa bakal terus memburuk. Kepanikan pasar Asia juga diakibatkan karena investor terus diliputi kecemasan terrhadap ketidakstabilan kondisi politik di negara Italia pasca berita pengunduran diri PM Italia Silvio Berlusconi terkait masalah keuangan negara.

Pasar Asia selain merespon berita negatif dari Eropa, sentimen negatif juga datang dari makro ekonomi. Pagi ini data ekonomi dari China dan Jepang bermunculan negatif sehingga kondisi tersebut juga turut menekan pasar.

Indeks Hang Seng terpuruk tajam hingga anjlk nyaris 1000 poin akibat besarnya aksi jual di sektor keuangan ditengah kekhawatiran situasi keuangan Italia serta dampaknya terhadap ekonomi global. Selain itu pasar kian khawatir setelah angka surplus perdagangan China merosot tajam ke angka 17.03 billion, meleset jauh di bawah estimasi 24.90 billion. Namun masih berada di atas surplus 14.51 billion. Menutup sesi perdagangan pertama Indeks Hang Seng futures mencatat penurunan sebanyak 844 poin menuju level 19091.

Di Jepang, indeks Nikkei terperosok dalam terutama akibat aksi jual sektor perbankan seiring meningkatnya kekhawatiran krisis Eropa. Selain itu data ekonomi Machinery Orders Jepang yang memburuk turut menambah faktor pesimisme terhadap dunia industri Jepang. Indeks Nikkei futures tercatat sempat merosot hingga 250 poin ke level 8495

Lagi, Emas Terhunus Isu Negatif Eropa

 Sampai dengan sesi perdagangan siang di Asia (Kamis, 10/11) harga emas dunia kembali tertekan hingga melemah ke kisaran $1755/troy ons.

Menyusutnya logam mulia yang kini bergerak loyo di kisaran $1761, terutama akibat terus meningkatnya intensitas aksi jual logam dan ekuiti karena pasar cemas terhadap kondisi zona Eropa setelah yield obligasi Italia menyentuh level tinggi 7.5%. Kalangan pelaku pasar kini semakin khawatir bahwa masalah hutang zona Eropa akan terus membebani sentimen di semua lini sektor komoditas.

Dan aksi lepas logam mulia ini juga ditengah keraguan yang masih ada terhadap kemampuan Italia menangani krisis hutang seiring dengan ketidakpastian politik negara. Saat ini pasar menilai kegagalan Italia untuk menangani masalah hutangnya akan mempunyai dampak yang jauh lebih besar terhadap kawasan Eropa dibandingkan Yunani.

Alhasil, pasar kini sangat cemas, dan pergantian pemimpin di Yunani serta Italia tidak akan mengubah situasi fiskal tapi jsutru membuat investor berada dalam ketidakpastian.

Investor Lepas Logam Mulia

Logam mulia melemah di tengah aksi jual besar-besaran logam dan ekuiti akibat kecemasan mengenai kondisi zona Eropa setelah yield obligasi Italia menyentuh level tinggi 7.5%. Menurut trader kecemasan mengenai hutang zona Eropa membebani sentimen. Spot emas turun $10.40 menjadi $1,758.20/ons namun di atas level rendah di $1,757/ons, perak turun 26 sen menjadi $33.78/ons, platinum turun $17 menjadi $1,609/oz dan palladium di $643/ons, turun $3 dari level penutupan. 

Biaya Pinjaman Italia Membahayakan

Biaya pinjaman obligasi pemerintah Italia melonjak setelah tawaran pengunduran diri Perdana Menteri Silvio Berlusconi gagal yakinkan investor akan terlaksananya reformasi ekonomi. Yield obligasi pemerintah Italia bertenor 10 tahun mencapai 7,5% seiring investor jauhi asset keuangan Italia karena takut Roma tidak akan sanggup penuhi kebutuhan pendanaannya.

Kanselir Jerman Angela Merkel utarakan masalah Eropa terlalu dalam sehingga dibutuhkan reformasi struktural  dan serukan perubahan UU Uni Eropa. Presiden Prancis Nicolas Sarkozy ajukan proposal ekonomi bermesin dua dimana negara zona-euro perdalam integrasi sedangkan non zona-euro longgarkan hubungan; sinyal beberapa anggota mungkin harus keluar dari euro.

Italia telah gantikan Yunani sebagai fokus krisis utang zona-euro mengingat Eropa tidak mampu untuk berikan bailout jika Roma meminta. Setelah kehilangan mayoritas dalam voting parlemen, Berlusconi tawarkan pengunduran diri setelah jalankan reformasi ekonomi yang dituntut Uni Eropa. Berlusconi serukan pemilu dini yang kemungkinan tidak akan dapat dimenangkan setelah menentang pembentukan pemerintahan transisi.

Sementara itu, euro melemah di sesi New York. EUR/USD kini diperdagangkan 1.3604 dekat level rendah harian 1.3580

Strategi Emas Di Bulan November Masih Beli

HargaEmas terpantau masih stabil diatas level $1750 per troy ons, secara tradisional terdapat pola musiman emas selama November hingga Desember dimana Emas mengalami periode bullish.

Alasan utamanya tingginya harga emas menjelang akhir tahun adalah musim kawin di India, pembelian perhiasan disebabkan oleh perayaan natal di AS serta meningkatnya pembelian Emas di China menjelang tahun baru China.

Pola kenaikan harga Emas selama periode November – Desember ini telah terbukti dalam 30 tahun terakhir. Sehingga secara teknikal, resisten kuat masih tampak di area $1810 - $1830, tembus diatas level tersebut dapat memicu penguatan lebih lanjut hingga ke $1950. Disisi bawahnya, support terdekat ada di area $1770 - $1720 - $1680.

Harga Spot Emas Merangkak Naik Seiring Kecemasan Utang Hantam Italia

Harga spot emas akhirnya merangkak naik di bursa Eropa dan menjelang pembukaan sesi Wall Street, terpantau sejauh ini menanjak 0.37% ke level $1792.91 per troy ons.

Penguatan Emas masih tertopang oleh situasi di Italia, setelah dilaporkan negara ekonomi terbesar ketiga di Eropa tersebut dapat menjadi negara berikutnya yang terhantam krisis di kawasan Eropa.

Sementara Italia merupakan negara yang lebih besar dari Yunani, sehingga default akan menyebabkan kenaikan biaya secara keseluruhan pada kawasan sehingga kegagalan Italia untuk memperbaiki problem utangnya berpotensi berimbas lebih besar pada pasar keuangan. Dimana hal ini positif bagi Emas.

Dari sisi supply demand, konsumsi Emas dari China diekspektasikan menanjak sekitar 50 persen meraih 400 ton tahun ini, melampaui prediksi sebelumnya sekitar 350 ton.

Eksodus Obligasi Italia Memicu Ketakutan Default

Hari ini terjadi eksodus para investor dari obligasi Italia menuju aset lainnya yang relative aman, dipicu oleh krisis politik ganda di Italia dan Yunani, memacu skenario terburuk pada krisis utang zona Eropa yang telah berumur 2 tahun.

Terpantau sejauh ini yield obligasi Italia pada tenor 2 tahun melonjak hingga 7.20% di hari Rabu, level tertinggi sejak era Euro, dan merupakan indikasi terakhir bahwa para investor telah kehilangan kepercayaan pada pasar obligasi terbesar ketiga di dunia.

Situasi ini selanjutnya akan membutuhkan perubahan politik di Italia dan bantuan internasional secara masif. Terutama Italia diperkirakan akan membutuhkan bantuan keuangan jika pemerintahan baru tidak mampu membendung arus capital outflow.

Kegagalan menghentikan krisis ini dapat memicu skenario terburuk default obligasi Italia yang akan membenamkan perbankan Eropa, dan menghancurkan system keuangan global secara keseluruhan.

Sekitar 1.9 trilyun Euro atau $2.6 trilyun utang obligasi pemerintah, maka Italia menyumbang sekitar ¼ utang publik zona Eropa, dimana hal ini terlalu besar bagi pemerintahan Eropa lainnya untuk diselamatkan.

Likuiditas Global Meraih Titik Puncak Mengering

Gubernur Bank Sentral Kanada, Mark Carney mengeluarkan pernyataan bahwa likuiditas global akan kembali mongering sebagai akibat deleveraging system perbankan Eropa, dan memperingatkan bahwa ekonomi riil dalam waktu dekat akan terkena imbasnya.

“Likuiditas global telah berfluktuasi liar selama 5 tahun terakhir ini, dan sekarang ini telah meraih titik puncak pengeringan likuiditas,” kata Mr. Carney dalam pidatonya terkait likuiditas global.

Mr.Carney yang ditunjuk sebagai ketua Dewan Stabilitas Keuangan pada KTT G20 lalu, mengatakan volatilitas market meningkat sementara aktivitasnya menurun akibat penyusutan likuiditas global.

Selain itu beliau juga mengatakan tindakan tegas oleh Bank sentral Eropa masih diperlukan dengan menyiapkan dana sebesar 4 trilyun Euro untuk mendukung sektor perbankan Eropa selain mencegah kebangkrutan bank Eropa yang berskala seperti Lehman Brothers.

Defisit Perdagangan Melebar, Pound Gusar

Upaya pemulihan Pound yang sempat terlihat di awal sesi perdaganganEropa hari Rabu harus berakhir pada level 1.6115, untuk kemudian berbalik merosot tajam hingga menembus support di 1.6000 dan menyentuh level rendah harian di 1.5978. Kejatuhan GBPUSD tersebut terjadi sesaat setelah rilis sebuah data menunjukkan melebarnya defisit perdagangan Inggris, yang memicu aksi jual terhadap Pound.

Terkait pergerakan terakhir GBPUSD, level support berikutnya di bawah 1.6000 mungkin dapat dijumpai pada area 1.5945 (low 4 Nov) dan kemudian 1.5875 (low 3 Nov). Sebaliknya, dalam kasus kembali terjadi pembalikan arah resistensi terdekat berada pada area 1.6140 (MA 200-hari), yang diikuti oleh 1.6255 (high 2 Sept) dan 1.6335 (high 31 Agust).

Defisit perdagangan Inggris pada bulan September melebar ke 9,8B, yang merupakan rekor tertinggi, dan melampaui estimasi pasar dengan 8,0B. Angka bulan sebelumnya juga direvisi menjadi 8,6B dari publikasi sebelumnya 7,6B.