Ekspor Jerman September Patahkan Ekspektasi

Sektor ekspor Jerman mencetak kenaikan mengejutkan pada bulan September. Perlambatan ekonomi global tidak menghentikan geliat ekspor di negara ekonomi terbesar Eropa.

Kantor statistik menyatakan bahwa ekspor dari Jerman naik 0,9% pada September. Satu bulan sebelumnya, volume ekspor melonjak 3,2% (Agustus). Rilis data bulan ke-9 berbanding terbalik dibanding ekspektasi analis, yang memprediksi penurunan 0,8%.

Sementara volume impor turun 0,8% karena kekhawatiran bahwa pertumbuhan ekonomi dalam negeri kehilangan momentumnya. Sementara analis memproyeksikan kenaikan sebanyak 0,4% pada bulan September.

Ekspor year-on-year melonjak sebesar 10,5% pada bulan September dengan nilai total 95 miliar euro ($131 miliar). Sementara impor year-on-year tercatat 11,6% lebih tinggi pada angka € 77,6 miliar.

Nasib Berlusconi Dipertaruhkan Hari Ini

Kredibilitas Perdana Menteri Italia, Silvio Berlusconi, hari ini dipertaruhkan. Suara parlemen akan membuktikan apakah Ia masih memiliki cukup dukungan wakil rakyat untuk tetap berkuasa dan menerapkan langkah-langkah pemangkasan hutang.

'Chamber of Deputies' akan menentukan dukungan bagi sang PM pada pukul 3:30 sore waktu Roma. Pada sesi laporan rencana anggaran tahun lalu, akan diketahui apakah Berlusconi mendapat support dari 630 anggota majelis. Voting parlemen adalah ujian pertamanya sejak tiga anggota partai penguasa membelot untuk bergabung dengan oposisi. Jika Berlusconi gagal mengumpulkan 316 suara, Ia mungkin menghadapi mosi tidak percaya guna memutuskan nasibnya lebih lanjut.

Yield obligasi 10-tahun Italia kemarin mencapai rekor tertinggi sejak eurozone berdiri pada level 6,68%. Berlusconi membantah Ia akan mengundurkan diri dan berjanji untuk memulihkan kepercayaan publik guna merancang paket penghematan baru. Ia merasa belum menuntaskan upaya pengikisan rasio hutang negara sebesar 1,9 triliun euro ($2,6 triliun).

"Cukup jelas bahwa pasar ingin Dia mundur," kata Peter Schaffrik, Kepala Strategis Eropa RBC Capital Markets di London, dalam sebuah wawancara. "Ketika berita itu tersiar, obligasi Italia langsung bergerak terbalik, mengindikasikan bahwa pasar merespon kabar kejatuhannya," urai Schaffrik.

ECB sendiri mulai membeli obligasi Italia pada 8 Agustus setelah Berlusconi mengumumkan adopsi langkah-langkah untuk menggerus defisit anggaran pada tahun 2013, setahun lebih awal dari apa yang direncanakan sebelumnya. Ia menyampaikan rencana pemangkasan senilai 45,5 miliar euro yang meliputi beberapa kenaikan pajak dan pemotongan belanja. Sayangnya,konflik dalam koalisi menghambat proses da kepercayaan investor.

Pemimpin partai-partai oposisi telah berkomitmen menentang kepemimpinan Berlusconi pada voting kali ini. Setelah itu, jika Berlusconi gagal meraih 316 suara, mosi tidak percaya siap diluncurkan.

China, Penggemar Berat Komoditi Emas

Impor emas China melonjak ke rekor tertinggi di bulan September. Total pembelian bulanan tercatat nyaris setara dengan separuh total impor tahun 2010.

Aksi beli meluap saat harga emas turun dalam beberapa pekan terakhir. Setelah mencapai level tertinggi sepanjang masa pada harga $1,920.30 per troy ons pada bulan September, emas jatuh ke level terendah 3-bulan ($ 1.534 per ons) akhir bulan ini. Analis memperkirakan lonjakan impor bulan September berlanjut hingga akhir tahun ini. Banyak warga memburu logam mulia sebelum masuk periode tahun baru China. "Pada bulan September Kami melihat investor memborong pada harga koreksi," kata Janet Kong, Direktur Riset CICC, sebuah bank investasi China.

Permintaan komoditi emas untuk investasi di China sangat kuat tahun ini. Logam mulia dipandang sebagai lindung nilai efektif di tengah gejolak inflasi. Investor China sudah kehilangan banyak instrumen untuk menanamkan modalnya. Deposito bank China menawarkan tingkat bunga riil negatif, sementara pilihan makin terbatas karena Beijing telah menahan penjualan properti dan pasar saham menunjukkan kinerja buruk. Di saat yang sama, pendapatan rumah tangga meningkat sehingga menopang daya beli emas. Apalagi warga China memiliki tradisi pemberian emas dalam waktu-waktu tertentu. Tidak hanya berperan sebagai perhiasan, di China emas juga aset wajib penanaman modal.

Data pemerintah Hong Kong menunjukkan bahwa impor emas China tembus 56,9 metrik ton di bulan September atau naik enam kali lipat dibanding catatan 2010. Adapun rerata impor bulanan sejak tahun 2010 hingga sekarang adalah 10 metrik ton. Namun lonjakan masif terlihat pada bulan Juli, Agustus dan September, impor emas China dari Hong Kong tercatat sekitar 140 metrik ton, atau 120 metrik ton lebih banyak dibanding total pengiriman 2010.

"Pertumbuhan permintaan untuk perhiasan tumbuh lebih dari 13% dari tahun ke tahun," kata Cameron Alexander, Analis Senior konsultan GFMS. Ia memperkirakan total impor China emas di sekitar 350 metrik ton tahun ini.

GBP/USD: Bila Bearish, Segera Incar 1.6028

Meskipun momentum bulish mulai berkurang, GBP/USD masih menunjukkan bias bullish. Koreksi mungkin akan terjadi hingga support di 1.6028 dan rebound kemungkinan akan terjadi dari level tersebut. Selanjutnya, pecahnya resistance di 1.6054 cenderung melanjutkan pergerakan bullish hingga 1.6078. Di sisi lain, berhati-hatilah jika support di 1.6028 tembus karena hal tersebut berpotensi memicu koreksi hingga kisaran 1.6002 – 1.5978.

Kemiskinan Menghantui Negeri Adidaya

Meski masih menempati posisi sebagai negara dengan kapitalisasi ekonomi terbesar dunia, Amerika Serikat (AS) bukan lagi negeri impian untuk sebagian orang. Alih-alih memperkaya diri sendiri, lebih banyak warga justru terjerumus ke dalam jurang kemiskinan dalam satu tahun terakhir.

Biro Sensus Amerika menunjukkan sebuah fakta baru terkait tingkat kesejahteraan warga. Sebanyak 49 juta rakyat Amerika hidup dalam kemiskinan hingga akhir 2010. Jumlah tersebut setara 16% dari total penduduk yang terdaftar, sekaligus lebih tinggi jika dibandingkan data resmi pemerintah yang dirilis September lalu, 46,6 juta (15,2%). Hasil antara laporan Biro Sensus dan pemerintah berbeda karena penelitian biro mencakup berbagai tunjangan dan pengeluaran, yang tidak diperhitungkan dalam data resmi pemerintah. Sensus juga memetakan tingkat harga produk di berbagai wilayah berbeda.

Lebih lanjut, penelitian adalah rekomendasi dari National Academy of Sciences. Sensus dirancang sedemikian rupa untuk mengetahui sejauh mana dampak negatif dari bantuan pemerintah non-tunai terhadap masyarakat seperti kupon makanan, serta subsisi rumah dan energi. "Kami ingin memberi masukan kepada pemerintah tentang fakta kemiskinan," ujar Kathleen Short, Ekonom Biro Sensus.

Meski begitu, enam program jaring pengaman sosial yang dilepas sejak 2009 mampu menjauhkan sekitar 7 juta warga dari jurang kemiskinan. Program yang paling membantu warga adalah keringanan pajak, kenaikan tunjangan penganggguran dan fasilitas kupon makanan. Oleh karena itu, biro meminta pemerintah supaya tetap menjalankan program-program tersebut meski kongres tengah menyerukan pemotongan anggaran baru.

Data memperlihatkan bahwa jumlah warga kulit hitam berkategori miskin turun menjadi 25,4% dari 27,5%. Namun lebih banyak warga kulit putih, Asia dan latin menurun tingkat kesejahteraannya. Dalam penelitian, batas pendapatan warga dengan klasifikasi miskin ditetapkan sebesar $24,343 per tahun setiap keluarga (2 dewasa dan 2 anak). Tingkat pendapatan itu dipatok lebih tinggi dibanding standar miskin ala pemerintah, yan sebesar $22,113.

Waspadai MA 200 Euro

 Pada grafik 4 jam, euro masih bergerak sideways di dalam MA 100 dan MA 200. Naiknya stochastics dan RSI dapat berikan tenaga kenaikan namun rally mungkin terhadang oleh MA 100 dan 50. Waspadai MA 100 (garis kuning) karena kejatuhan melewati area tersebut dapat buka peluang pengujian 1.3607  (harga terendah 1 November). 1.3830 dan 1.3870 (harga tertinggi 2 dan 1 November) adalah resisten. 1.3700 dan 1.3655 (harga terendah 21 Oktober dan 3 November) merupakan support

Sterling Dapat Uji Trendline

 Pada grafik 4 jam, sterling bergerak sideways dengan datarnya RSI tegaskan berlangsungnya periode konsolidasi. Perlu penembusan 1.6080 (harga tertinggi 7 November) untuk buka peluang pengujian 1.6165 (harga tertinggi 31 Oktober). Turunnya stochastic dapat gerogoti performa sterling, namun waspadai area trendline karena kejatuhan melewati area tersebut dapat memicu pengujian MA 100. 1.5945 dan 1.5890 (harga terendah 4 dan 1 November) adalah support.

Euro Stabil Di Perdagangan Asia

Euro saat ini diperdagangkan dalam kisaran 20 pips diantara 1.3783/85 – 1.3762/64, dimana harga mendekati level rendahnya, menjelang perdagangan Asia. Sejak sesi AS Euro telah diperdagangkan dalam kisaran sempit dalam hari perdagangan yang penuh gejolak, dengan level rendahnya 1.3680 dan tingginya 1.3813, yang menjauh dari harga pembukaan mingguan yang bergerak naik 1.3842 di awal p0erdagangan. Dengan kata lain, harga penutupan mingguan sebelumnya pada hari Jumat di level 1.3792, dan level pembukaan mingguan ini berada di 1.3842 di jam perdagangan awal, bergerak turun sejak itu.

Menurut Christopher Vecchio, analis pasar junior dari Daily FX: “Pergerakan harga terjadi sejak awal perdagangan di Eropa hari Senin  yang terus berkembang menjadi pola head and shoulders yang dapat berujung pada penembusan pergerakan turun dalam beberapa jam mendatang”. Menurutnya, ada 2 pilihan: “Sebenarnya ada 2 strategi perdagangan yang mungkin bias dilakukan. Yang pertama adalah dengan menyarankan aksi jual Euro dekat tingginya di right shoulder dekat harga 1.3780, sementara pilihan kedua adalah lebih konservatif dan menyarankan untuk menantikan adanya penembusan neckline dan batas di 1.3700”.

Emas Membludak, Krisis Merambah Italia

Harga emas dunia masih bertengger kokoh di kisaran kuatnya di hari Selasa (8/11) setelah sebelumnya melejit hingga menyentuh level tinggi dalam 6 pekan di $1798.20.

Rally harga emas terutama akibat membludaknya investor yang terus memburu safe-haven seiring meningkatnya krisis di Eropa yang kini beralih ke Italia sebagai fokus pasar.

Bagi kalangan investor, dengan situasi di Eropa seperti saat ini, krisis kini berpindah dari Athena ke Roma dan kemungkinan selanjutnya tertuju ke Madrid. Bahkan kecemasan mengenai Italia kini telah mengalahkan krisis di Yunani.

Alhasil, dengan banyaknya ketidakpastian di pasar ditambah keengganan investor untuk memiliki mata uang, menjadi alasan utama mengapa emas terus menguat dalam 2 tahun terakhir.

Di perdagangan Asia emas tercatat bergerak di kisaran $1792.80 dengan level rendah sesi pada $1790.65. Dan emas diperkirakan masih akan rally melampaui kisaran penting $1800 guna melanjutkan ke area $1816.25 yang merupakan level tinggi yang pernah di raih pada 21 September silam.

'Yunani Butuh Persatuan, Italia Tidak'

Krisis Eropa mulai melebar dari Yunani ke negara-negara tetangga. Salah satu wilayah yang rawan mengalami nasib serupa dengan Athena adalah Italia. Namun otoritas moneter Eropa menilai situasi keduanya berbeda.

Kondisi Yunani diklaim lebih buruk dibanding negeri Silvio Berlusconi. Faktor pembeda antara keduanya adalah kesatuan politik dan pemerintahan, Athena tidak memiliki itu sama sekali. "Kami menyerukan pemerintah koalisi (Yunani) untuk bersatu," ujar Komisaris Ekonomi Uni Eropa, Olli Rehn. Pernyataan itu Ia lontarkan seusai pertemuan pejabat tinggi grup euro semalam.

"Sulit menerangkan pentingnya solidaritas kepada Jerman, Belanda, Belgia, Austria dan Luksemburg jika di dalam Yunani sendiri tidak ada konsolidasi nasional," keluh Kepala Grup Euro, Jean-Claude Juncker. Sementara seruan untuk bersatu tidak berlaku untuk Italia karena negara itu tidak sedang di bawah ketentuan bailout. Dan sejauh ini, sikap pemerintah Italia masih terbilang solid meski sang perdana menteri kekurangan support seperti sedia kala.

Desember, Uni Eropa Luncurkan Bantuan

Para menteri keuangan Eropa berjanji akan meluncurkan bantuan dana bulan depan; meninggalkan Yunani dan Italia di garis depan dalam menangani masalah hutang negara-negara masing-masing.

Yunani diperintahkan untuk menyediakan penerimaan persyaratan secara tertulis terkait dana bantuan yang akan diberikan untuk mendapatkan bantuan sebesar 8 miliar Euro (atau setara dengan $11 miliar) sebagai pinjaman pada akhir bulan November, sementara Italia didesak untuk merealisasikan janji pemangkasan anggaran.

“Ini adalah jalur dua arah; kami melakukan bagian pekerjaan kami, Yunani diharapkan untuk melakukan tugasnya”, dikatakan Olli Rehn dari European Union Economic Monetary Comission kepada repoerter kemarin setelah pertemuan para menteri keuangan di Brussels. “Adalah hal yang penting bagi seluruh badan politik saat ini untuk memperbaiki tingkat kepercayaan yang telah hilang selama ini”. 

Kecemasan Italia Lejitkan Emas

Emas melejit pada hari Senin, menyentuh level tinggi dalam 6 pekan seiring investor terus memburu safe-haven seiring meningkatnya krisis di Eropa yang telah menjadi Italia sebagai fokus pasar.

"Dengan situasi di Erop seperti ini, krisis berpindah dari Athena ke Roma dan kemungkinan selanjutnya adalah Madrid," ucap analis Bill O'Neill dari Logic Advisors. "Ada banyak ketidakpastian dan keengganan untuk memiliki mata uang. Itu alasan utama penguatan pada emas. Itu telah menjadi faktor  utama dalam 2 tahun terakhir." Kecemasan mengenai Italia telah mengalahkan krisis di Yunani, setuju analis Oliver Jakob dari Petromatrix, "Selama yield obligasi Italia terus meningkat meski terus dibeli oleh ECB, susah untuk terlalu optimis pada nasib Eropa dan euro." 

Euro Tergerus Data Penjualan Ritel

Euro melemah pasca rilis data penjualan ritel zona Eropa yang merosot tajam. Penjualan ritel turun bulan September turun -0.7% dibandingkand engan ekspektasi penurunan sebesar 0.1%. EUR/USD menyentuh level rendah baru di 1.3684, dari 1.3710 menjelang data. EUR/JPY juga menyentuh levelrendah baru di 106.90, demikian juga dengan EUR/GBP di 0.8561, sementara EUR/CHF turun sekitar 20 poin menjadi 1.2348

Pesimis! Gagal Rally, Euro Manuver Rendah

Mengawali perdagangan di awal pekan ini (Senin, 7/11), mata uang tunggal Euro kembali tidak bisa menunjukkan performa yang baik sesusai harapan pasar.

Diantara major currencies dunia, EUR merupakan yang paling tajam pelemahannya, diperdagangkan merosot hingga menyentuh level $1.3712 dan terus mengalami tekanan jual di pasar.

Tingginya aksi buang sejumlah aset beresiko termasuk Euro terutama akibat munculnya pesimisme pasar dari pemberitaan bahwa para politisi Yunani sepakat untuk membentuk sebuah pemerintahan koalisi untuk menyetujui bailout zona euro, dan Papandreou setuju untuk mengundurkan diri ketika pemerintah baru mengambil alih.

Dan kabar tersebut di nilai pasar sebagai hal yang menambah ketidakpastian. Karena kondisi itu justru menimbulkan perpecahan diantara petinggi Yunani dan dianggap memperkeruh suasana.

Sebelumnya EUR juga sudah tertekan akibat kekecewaan pasar setelah para pemimpin negara-negara G-20 di akhir pekan lalu gagal menyepakati bantuan pendanaan dalam mendukung upaya otoritas Eropa mengatasi krisis hutang.

Akibat terus di dera sentimen negatif tersebut, rally EUR juga akan terus terbebani dan akan sulit untuk menguat bahkan untuk mencapai kisaran $1.4 lagi.

Kisruh Hutang Eropa Gerus Bursa Regional

Tindakan investor yang memilih untuk bersikap hati-hati terkait tindakan politikus Yunani yang terus berupaya untuk menghindari default hutang menyeret sebagian besar pasar regional. Nikkei -0.4%, S&P/ASX -0.2%, HSI -0.2%, Kospi -0.5% dan Indeks Shanghai Composite -0.6%. Volume perdagangan tipis dikarenakan hari libur Singapura, Malaysia, India dan Filipina. 

Di pasar forex, Euro terbebani krisis hutang Yunani yang menyebar ke negara zona Eropa lain. EUR/USD di 1.3759 dari 1.3792 hari Jumat (04/11) sore di New York, EUR/JPY di 107.47 dari 107.86, dan USD/JPY di 78.11 dari 78.24. Perdana menteri Yunani George Papandreou dan pemimpin partai oposisi Demokrasi baru Antonis Samaras sepakat untuk membentuk pemerintah persatuan nasional guna menyelamatkan kondisi Eropa, dengan Papandreou yang setuju untuk mengundurkan diri.

Sementara China harus melaksanakan langkah pengetatan sektor properti dan pemerintah segera melakukan upaya untuk mengembalikan harga ke level yang masuk akal, menurut pidato perdana menteri China Wen Jiabao di Phoenix TV, Rusia. Pemerintah Korea menjaga target pertumbuhan ekonomi di level 4.5% untuk tahun 2011, namun angka inflasi tahun ini diperkirakan sekitar 4.0%. Spot emas di $1,770.70, naik $16.70 dari level penutupan NY. Minyak Nymex bulan Desember naik 21 sen menjadi $94.47/barrel.

Euro Masih Bullish

Secara umum, bias jangka pendek untuk EUR/USD masih bullish. Koreksi mungkin saja kembali terjadi untuk menguji kembali support di 1.3705, namun stochastic mendekati area oversold sehingga rebound diperkirakan akan terjadi dari level tersebut. Sementara itu, pecah ke atas 1.3782 berpotensi untuk mendorong EUR/USD hingga ke resistance selanjutnya di 1.3867. Hati-hati jika support di 1.3705 tembus karena kemungkinan akan membawa harga kembali paling tidak ke 1.3655.

Peluang Rebound Sterling

 GBP/USD masih berpeluang untuk mengalami rebound hingga ke 1.6063 jika berhasil pecah ke atas 1.6035. Saat ini cable tengah menguji support di 1.6004 seiring kondisi oversold uang terlihat pada stohatic 1 jam. Skenario bullish kali ini harus memperhatikan support di 1.6004 karena tembusnya support ini berpotensi memperdalam koreksi hingga ke support selanjutnya di 1.5973.

Sambangi Moskow, IMF Tagih Janji Rusia

Kabar baik merebak jelang kunjungan Kepala Dana Moneter Internasional (IMF) ke Rusia hari ini. Kremlin menyatakan siap menyokong pengadaan dana guna memulihkan ekonomi Eropa.

Menteri Luar Negeri Sergey Lavrov mengatakan bahwa Rusia memiliki sikap sama dengan emerging markets lain seperti China, India, Brazil dan Afrika Selatan. Negara itu ingin membantu ketersediaan likuiditas untuk bantuan Eropa. Namun negara BRICS kemungkinan memilih cara penyerahan bantuan via lembaga yang sudah mapan seperti IMF. Dengan kata lain, keikutsertaan mereka bukan melalui Fasilitas Stabilitas Keuangan Eropa (EFSF).

Christine Lagarde dijadwalkan mendarat di Moskow hari ini guna bertemu dengan Presiden Dmitry Medvedev. Keduanya akan berbincang soal perkembangan isu ekonomi terkini. Medvedev sempat berjanji memberi 10 miliar dollar bagi pemulihan kawasan. "Rusia adalah salah satu anggota terpenting G20 dengan pengaruh besar," ujar Lagarde. Kepala IMF dijadwalkan bertandang ke China dan Jepang setelah mengunjungi China.

Emas Enggan Bergerak Turun

Futures acuan emas Comex diperdagangkan 1% lebih tinggi pada hari Senin (07/11). Pada saat yang sama, Jerman dilaporkan menolak rencana penggunaan cadangan emas sebagai bagian dari Fasilitas Stabilitas Keuangan Eropa (EFSF).

Harga emas untuk pengiriman Desember naik 0,9% ke $1,771.50 per troy ounce di Comex. Logam mulia ini naik dari level yang tercapai pada hari Jumat, $1,755.70 di New York. Surat kabar Jerman melaporkan bahwa pemimpin KTT Group 20 melontarkan gagasan atas pemakaian cadangan emas Bundesbank. Cadangan itu dapat digunakan untuk mendukung Fasilitas Stabilitas Keuangan Eropa. Namun wacana itu ditolak mentah-mentah oleh pejabat senior Jerman. Adapun harga futures emas berdasarkan Monex MetaTrader saat ini adalah $1769.85.

Pemilu Yunani Kemungkinan Digelar Februari

Yunani kemungkinan mengambil pemungutan suara untuk pemilu cepat pada bulan Februari. Demikian pernyataan Menteri Keuangan Evangelos Venizelos, pada hari Senin (07/11).

Athena kini tengah menggodok detil tentang pemerintah transisi Yunani. "Tanggal yang paling mungkin adalah 19 Februari," kata Venizelos.
Mantan wakil presiden Bank Sentral Eropa, Lucas Papademos muncul sebagai kandidat utama pengganti sementara George Papandreou. Ia mewakili kaum sosialis yang berkuasa dan oposisi konservatif. Rincian kabinet kemungkinan baru diumumkan Senin malam.

Berdasarkan kesepakatan antara Papandreou dan koalisi, itu, perdana menteri Yunani diharapkan untuk mundur dari jabatannya. Tugas utama pemerintah transisi adalah melaksanakan amanat dari bailout senilai 130 miliar euro (179,7 miliar dolar AS), yang diumumkan oleh para pemimpin Eropa pada 27 Oktober. Di dalamnya termasuk penghapusan hutang untuk Yunani dan babak baru pemangkasan anggaran. Tanpa suntikan dana baru, Yunani bisa dipaksa bangkrut pada awal bulan depan.