Euro Analysis

EURO (EUR/USD): (SELL) (Target: 1.4375) (Running price 21.53 WIB 1.4461)

Walaupun masih dalam pola bullish continuation, namun CCI memberikan sell signal menandakan kemungkinan terjadi koreksi dalam waktu dekat.

Kenaikan Yield obligasi Spanyol menimbulkan ketakutan default negara tersebut dan negara lain dalam satu kawasan yang mengalami masalah serupa.

Bila masih terjadi kenaikan berlebihan rekomen menambah posisi jual.

Entry (1) 1.4520, (2) 1.4630, Cut loss point: 1.4650

Optimisme Jelang Data China

China akan melepas rangkaian data ekonomi terbaru pada hari Jumat besok (15/04). Fokus utama tentu tertuju pada indikator inflasi, yang digadang akan mencapai salah satu rekor tertinggi dalam sejarah ekonomi negeri tirai bambu. CPI Maret diperkirakan naik lebih dari 5% (YoY) ke level tertinggi dalam 32 bulan terakhir. 

 

Data menarik lain yang patut disimak adalah retail sales, yang berfungsi sebagai parameter pengeluaran konsumen. Kali ini, angka penjualan ritel diprediksi naik 16,5% (YoY). Jika mengacu pada ekspektasi itu, bisa disimpulkan nahwa tekanan inflasi belum menekan daya beli konsumen China. Beberapa analis mempunyai penilaian sendiri menjelang rilis data. 

 

1. Andrew Sullivan, Direktur Sales Trading Institusional OSK Securities, Hong Kong

 

"China berupaya membentuk keseimbangan ekonomi yang merorientasi pada konsumen."

 

Daya beli konsumen diimbangi oleh kenaikan upah. Semakin banyak penghasilan, maka keinginan belanja ikut bertambah. Tentu saja hal itu menjadi kabar baik bagi para peritel di negara China. 

 

2. Eddie Lau, Kepala Divisi onsumer Regional Citi

 

"Kami melihat adanya korelasi positif antara kinerja saham berbasis konsumsi dengan tingkat inflasi."

 

Meski CPI China sangat bergejolak dalam 10 tahun belakangan, angka penjualan ritel terus tumbuh. Oleh karena itu, inflasi bisa merefleksikan kekuatan ekonomi. 

 

Citi memperkirakan konsumsi pribadi tahun 2011 naik ke 9,5%, dibanding angka tahun lalu yang sebesar 9%. Upah minimum regional China rata-rata naik sebanyak 20% pada 2010. Citi memprediksi UMR bisa kembali naik hingga double digit tahun ini. Dengan demikian, perekonomian China belum akan mereda dalam beberapa bulan mendatang. Kombinasi faktor yang mempengaruhi daya beli konsumen terlihat saling mendukung. Tak heran harga saham terus mencuat karena nilai pendapatan korporasi terdongkrak oleh konsumerisme warga.

Wall Street Mix, Sektor Teknologi Jatuh

Saham AS ditutup mix setelah sesi turun naik yang bervolume rendah seiring rally pasar menjelang penutupan kendati penurunan pada saham sektor perbankan dan teknologi. Fokus pada industri teknologi akan tertuju pada Google yang akan merilis earnings setelah penutupan, ucap J.J. Kinahan, kepala stretegis derivatif pada TD Ameritrade. "Google bukanlah murni sektor teknologim namun komponen besar industri teknologi pertama," ucapnya. "Investor sedang mencari acuan." Perdagangan juga dipengaruhi oleh berakhirnya kontrak berjangka bulanan dan option pada hari Jumat, ucapnya.

Saham sektor teknologi terpukul setelah sejumlah analis melihat implikasi rendahnya penjualan PC. Salah satunya saham teknologi yang terpukul adalah Microsoft, yang turun setelah Morgan Stanley menyatakan penurunan permintaan atas PC dapat memukul produsen komputer tersebut. Sementara itu Roth Capital menurunkan peringkat Intel menjadi “netral” terkait melambatnya tingkat penjualan PC serta minimnya perkembangan perusahaan terhadap ponsel pintar dan tablet PC. Dell dan Hewlett Packard juga turun setelah Gartner dan IDC keduanya melaporkan penjualan PC yang turun diluar dugaan pada kuartal pertama. Dan Research In Motion ikut turun menyusul review buruk pada tablet BlackBerry Playbook, yang akan memulai debut pekan depan.

Gold : kecemasan inflasi

Emas kembali menguat seiring investor cemaskan tekanan inflasi global dan krisis utang zona-euro. Data besok hari mungkin tegaskan ancaman inflasi yang kini bayangi perekonomian Eropa dan Cina. ECB dan PBOC bahkan telah naikkan suku bunga demi jinakkan lonjakan harga. Premi obligasi Yunani mencapai 1000 bps terhadap surat utang Jerman di tengah kecemasan restrukturisasi utang Athena.

“Kekhawatiran Timur Tengah dan Afrika Utara, krisis utang zona-euro, dan inflasi terus mendukung emas," ungkap James Moore, analis TheBullionDesk.com. "Masih ada minat beli emas dari negara-negara Asia," ungkap Ong Yi Ling, analis Phillip Futures. "Tingginya inflasi dan kurangnya alternatif investasi membuat investor memburu emas untuk lindungi nilai kekayaannya terhadap inflasi."

Kepemilikan emas di Global HSBC Asset Management meningkat 6% dari 3% pada awal kuartal 2011. “Target emas di $2600 cukup wajar jika dilihat dari komoditas, real estate, jumlah uang beredar, dan upah,” papar Charles Morris, pimpinan Absolute Return fund yang dimiliki HSBC.

Emas msa depan

 Harga spot Emas diekspektasikan tembus diatas level $1,600 sebelum akhir tahun 2011, ditopang oleh kebijakan moneter yang masih longgar serta kekhawatiran terhadap stabilitas pemulihan ekonomi di negara berkembang, hal ini dikatakan oleh konsultan independen logam mulia GFMS.

 

Pada hasil penjajakan Emas 2011, GFMS mengatakan kecemasan atas berubah arahnya emas masih prematur, karena disaat bersamaan masih banyak bukti bahwa pembeli menginginkan level harga yang lebih tinggi. Dengan mengasumsikan permintaan investasi yang cukup tinggi maka harga emas masih berpeluang menguat lagi menurut badan konsultasi tersebut.

 

Bagaimanapun masih dibutuhkan penembusan diatas $1500, sebelum mengincar area $1,600 menurut mereka. Indikasi investasi emas masih ditopang dengan baik adalah penyebaran krisis utang pemerintah dari Eropa hingga ke AS dan Jepang. Kekhawatiran inflasi juga semakin tinggi karena bank sentral masih menunda kenaikan bunga ditengah kekhawatiran terhambatnya pemulihan ekonomi dan pengangguran yang cukup tinggi. Emas biasanya akan dibeli untuk melindungi nilai terhadap inflasi.

 

Data terakhir menunjukkan investasi emas batangan meningkat sebesar 66% tahun lalu, suatu figure yang diekspektasikan akan kembali terulang di tahun ini, imbuh mereka.

Euro Today : Bearish

Akhirnya euro tidak mampu menembus resistan 1.4499 sehingga terkoreksi dan sekarang berada di atas support 1.4400. Secara teknikal, indikator stochastic berada dalam kondisi potensial bullish dengan peluang euro akan mencoba kembali tes resistan 1.4499. Waspadai jika support 1.4400 ditembus.

Sterling Today

Pergerakan GBPUSD tertahan kuat di support 1.6247. Secara teknikal, indikator stochastic berada dalam kondisi potensial bullish dimana pound berpotensi menguat dan mencoba resistan 1.6344. Waspadai jika support 1.6247 ditembus.

Gold : Sentimentil pasar GLOBAL

Harga emas pulih dari level rendah 1-pekan akibat keprihatinan krisis nuklir Jepang, konflik Libya dan masalah hutang Eropa. Kombinasi ketiganya membangkitkan permintaan emas sebagai aset safe-haven. Jepang telah naikkan peringkat ancaman nuklir ke level tertinggi, samai bencana Chernobyl 1986. Di Libya, pemberontak katakan pasukan Muammar Qaddafi percepat serangan di pelabuhan Misrata dan minta bantuan internasional untuk hentikan serangan Qaddafi.

"Ketidakpastian kerusuhan di Timur Tengah, masalah utang Eropa, dan situasi nuklir Jepang masih mendukung emas," ungkap Mark Pervan, kepala riset komoditas ANZ Banking Group. Emas cetak rekor $1478 pada tanggal 11 April silam seiring investor mencoba lindungi kekayaan dari inflasi dan risiko geopolitik.

"Memburuknya krisis nuklir Jepang telah berikan kontribusi pada permintaan investasi safe haven," kata Marc Ground, analis Standard Bank. "Berlanjutnya pelemahan dollar juga makin tingkatkan potensi kenaikan." Indeks Dollar, acuan pergerakan greenback terhadap enam mata uang mitra utama, kini diperdagangkan dekat level terendah sejak Desember 2009. 

Gold Today

Hari ini, pergerakan emas terlihat berpotensi membentuk formasi head and shoulder dimana harga emas berpotensi akan berganti trend menjadi bearish. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi potensial bullish dimana harga emas berpeluang akan menguat untuk mencoba tes resistan 1460.69. Waspadai jika resistan 1460.69 ditembus maka formasi head and shoulder berpotensi gagal.

Jepang , Libya bantu dongkrak Emas

Harga emas pulih dari level rendah satu minggu akibat keprihatinan krisis nuklir Jepang, konflik Libya, dan masalah utang Eropa yang bangkitkan permintaan emas sebagai aset safe-haven. Jepang telah naikkan peringkat ancaman nuklir ke level tertinggi, samai bencana Chernobyl 1986. Di Libya, pemberontak katakan pasukan Muammar Qaddafi percepat serangan di pelabuhan Misrata dan minta bantuan internasional untuk hentikan serangan Qaddafi.

"Ketidakpastian kerusuhan di Timur Tengah, masalah utang Eropa, dan situasi nuklir Jepang masih mendukung emas," ungkap Mark Pervan, kepala riset komoditas ANZ Banking Group. Emas cetak rekor $1478 pada tanggal 11 April silam seiring investor mencoba lindungi kekayaan dari inflasi dan risiko geopolitik.

"Memburuknya krisis nuklir Jepang telah berikan kontribusi pada permintaan investasi safe haven," kata Marc Ground, analis Standard Bank. "Berlanjutnya pelemahan dollar juga makin tingkatkan potensi kenaikan." Indeks Dollar, acuan pergerakan greenback terhadap enam mata uang mitra utama, kini diperdagangkan dekat level terendah sejak Desember 2009.

Inggris : Tingkat pengangguran berkurang

Tingkat pengangguran Inggris, yang dipublikasi ILO, turun menjadi 7,8% untuk Maret 2011 lebih baik dari prediksi dan publikasi sebelumnya 8%. Ini merupakan penurunan tingkat pengangguran untuk pertama kali sejak periode Juli-September 2010 seiring ekonomi Inggris berusaha pulih dari resesi. Perdana Menteri David Cameron tentu akan menyambut baik publikasi data ini seiring pemerintah kini andalkan sektor swasta untuk ciptakan lapangan pekerjaan.

Meskipun demikian, berkurangnya tenaga pemulihan, seperti yang terlihat dari kontraksi ekonomi pada kwartal keempat 2010, sepertinya mulai dorong perusahaan untuk kurangi perekrutan tenaga kerja. Klaim pengangguran bertambah 700, lebih buruk dari prediksi pengurangan 3.600 dan publikasi Februari 8.500. Sterling kesulitan pertahankan penguatan setelah data dirilis.

Sterling Today : Cenderung Bullish

Pergerakan GBPUSD terlihat berpotensi dalam pergerakan bearish. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi potensi bullish dimana pound akan menguat dan mencoba untuk tes resistan 1.63884. Waspadai jika pound menembus support 1.62472 berpotensi membawa pound melemah ke support 1.61559.

Euro Today : Cenderung Bullish

Saat ini, EURUSD masih berpotensi dalam pergerakan bullish. Secara teknikal, indikator stochastic berada dalam kondisi potensial bearish. Pecahnya support 1.44468 berpotensi membawa euro terkoreksi ke support 1.43766. Sebaliknya jika resistan 1.44994 ditembus maka euro berpeluang menguat kembali ke 1.45743.

Di kejar Inflasi

Kalangan ekonomi terus mengamati perkembangan inflasi di berbagai negara. Ancaman ini ditakutkan bisa mengikis daya beli konsumen yang baru saja menikmati pemulihan ekonomi. Akan tetapi, fakta berbeda justru terjadi di lapangan, setidaknya di Amerika Serikat (AS). Tekanan harga dipandang belum menghantui kemampuan konsumsi.

Meski demikian, bukan berarti inflasi tak lagi jadi sebuah ancaman. Pejabat Federal Reserve berupaya menjamin kenaikan harga tidak akan mengganggu daya beli warga. Seperti dilansir CNBC, sebanyak 3 dari 4 responden yang disurvei meyakini harga barang dan jasa akan melonjak dalam jangka panjang. Sungguh menjadi sebuah kabar buruk bagi pemulihan AS. 

Deloitte Consulting, lembaga multi-finance global, melakukan survei terhadap 1.050 konsumen ihwal dampak inflasi. "Kita harus melihat ke mata mereka untuk tahu seberapa besar efek inflasi ke dalam kehidupan mereka," ujar Mary Delk, Direktur Deloitte. Beberapa kesimpulan yang bisa didapat dari survei terseut adalah:

- Sebanyak 3/4 warga yakin bahwa kenaikan harga akan menekan daya beli mereka dalam beberapa bulan mendatang. 82% responden di atas 45 tahun merasa terancam oleh inflasi. 

- Sebanyak 43% responden menilai resesi belum usai. 

- Sebanyak 27% melihat toko-toko berani menawarkan harga lebih menarik dibandingkan tahun lalu. 

- Hanya 24% warga yang memiliki pendapatan kurang dari $100 ribu per tahun, mengaku lebih optimis dengan pertumbuhan ekonomi dalam 6 bulan terakhir. 

Singkat kata, Deloitte menyimpulkan bahwa daya beli konsumen AS saat ini masih kokoh. Akan tetapi, terlihat jelas ketakutan bahwa inflasi akan mengikis pengeluaran mereka dalam beberapa bulan mendatang. Dan, kenaikan harga pangan dan energi bisa menjadi dalang utama dari pengrusakan kemampuan beli. 

Dua lembaga keuangan ternama AS, JPMorgan-Chase dan Bank of America Merrill Lynch, memangkas proyeksi ekonomi AS akibat tekanan harga. Walaupun begitu, keduanya melihat perkembangan ekonomi masih kondusif. "Pengeluaran konsumen akan melemah dalam beberapa bulan, bahkan kuartal ke depan," urai David Rosenberg, Ekonom Gluskin Sheff. 

Hangseng mulai pulih

Hang Seng cenderung stabil di hari Rabu setelah sebelumnya sempat anjlok 1.3%. Hang Seng naik 0.2% di at 24,036, menurut Mark To, kepala riset Wing Fung.

Diprediksi Hang Seng bergerak di kisaran 23,800-24,100. "Sentimen perdagangan beragam dan diperkirakan indeks akan berada di range saat ini," katanya. Minyak Nymex kemungkinan akan mencoba level US$100.00/bbl-US$105.00/bbl pekan depan akibat kekhawatiran menurunnya permintaan global akibat lesunya pertumbuhan. Kontrak minyak bulan Mei turun 3.3% menjadi US$106.25/barrel di hari Selasa.

Diantara saham berbasis minyak, Cnooc anjlok 1.6% menjadi HK$19.54, PetroChina merosot 0.7% menjadi HK$11.66. Sementara Henderson Land naik 3.7% menjadi HK$56.80. Volume perdagangan bursa lokal HK$37.07 milyar.

Hangseng Today

Secara teknikal umum indeks Hang Seng akan bergerak sideways dan untuk awal perdagangan indeks akan berkisar antara 23900 s/d 24040. Namun untuk jangka pendek bias bearish masih terlihat terutama jika harga pecah ke bawah 23900 sebelum akhirnya menuju 23700 dan area 23500 untuk jangka yang lebih panjang.

 

Hanya break ke atas area 24200 yang dapat mengembalikan momentum bullish menuju area 24465.

 

Resistance Level : 24200, 24300, 24465

Support Level      : 23900, 23700, 23500

Trading Range     : 23700 – 24200

USD dalam langkah Pemulihan

Dollar AS berusaha menutup kejatuhan setelah memulai awal hari ini dengan lenmah, dimana kembali turun terhadap dollar Australia dan melemah terhadap Euro. Akan tetapi, gempa yang baru saja melanda Jepang kembali menghentikan pergerakannya.

Penguatan dollar AS yang pulih berkat gempa pagi ini, membawa Euro kembali ke 1.4460 yang sebelumnya di 1.4493, dan membawa Aussie kembali dibawah 1.4450 yang berusaha meraih 1.0500.

Euro juga kembali dihadapkan ke level support disekitar 1.4460. 

Euro Analysis

EURO (EUR/USD): (SELL) (Target: 1.4450) (Running price 20.58 WIB 1.4497)

Resiko krisis utang Eropa masih menghantui seiring dengan lelang obligasi Yunani yang mengindikasikan pembayaran utang obligasi negara tersebut dikenai bunga 4.8% untuk tenor 6 bulan sangat timpang dengan Jerman yang hanya membayar bunga dibawah 4% untuk tenor 30 tahun.

Bila masih terjadi kenaikan berlebihan rekomen menambah posisi jual.

 

Entry (1) 1.4590, (2) 1.4630, Cut loss point: 1.4730

Sterling Analysis

Poundsterling (GBP/USD): (BUY) (Target: 1.6340) (Running price 19.52 WIB 1.6304)

Minor pullback yang terjadi untuk mengurangi keadaan jenuh beli (overbought) pasca kenaikan beberapa hari yang lalu dapat digunakan sebagai kesempatan akumulasi beli.

Valuasi Sterling dengan komputasi retail price index, GDP deflator, average earnings dan per capita GDP masih lebih murah dibanding Euro.

 

Angka inflasi CPI yang rendah di Inggris menyebabkan BoE rate tetap di 0.50% sangat mengakomodir pertumbuhan ekonomi dibanding situasi zona Eropa yang tertekan krisis utang sovereign.

 

Entry (1) 1.6260, (2) 1.6245, Cut loss point: 1.6155

 

Nikkei : Aksi hindari resiko

Nikkei bergerak di wilayah negatif dan turun 0.1% di 9545. Pelemahan yen mendorong sentimen di tengah masih adanya kekhawatran mengenai krisis nuklir dan sentimen hindar resiko, menurut Tatsunori Kawai, analis kabu.com.

Angka penjualan ritel bulan Maret AS malam ini akan menjadi data yang ditunggu investor. 17/33 Topix subindeks turun, dengan saham berbasis pertambangan dan minyak merosot tajam dikarenakan anjloknya harga minyak Nymex tadi malam. Kansai Electric Power anjlok 4.5% di Y1,771, sementara Tokyo Electric Power naik 10% menjadi  Y495. Canon naik 1.4% menjadi Y3,610 setelah Deutsche menaikkan peringkat menjadi Buy dari Hold.

Bursa asia naik

Bursa Asia sedikit menguat di hari Rabu, beberapa investor melepas posisi yen dikarenakan hindar resiko.

Minyak merosot di hari kedua setelah Goldman Sachs mendesak investor untuk mengambil keuntungan. Nikkei naik 0.4% sementara Kospi naik 0.2%, dipimpin oleh eksportir meski saham berbasis sumber daya alam melemah di Asia dilihat dari pelemahan harga komoditi tadi malam. Yen melemah 0.4% terhadap dollar terkait pernyataan beberapa analis gain pekan ini dikarenakan banyaknya posisi dan memberi kesempatan untuk terus berada di posisi short. Minyak Brent untuk Mei turun 0.1% di $120.77 per barrel, turun $3 tadi malam.

Sterling Terpojok di Zona Merah Pasca Data Inflasi

Sterling (GBP) bergerak tertekan di teritori negatif di hari Rabu ($1.6250-an) setelah kemarin merosot pasca rilisan angka inflasi konsumen (CPI) Inggris yang anjlok sehingga mengikis spekulasi kenaikan suku bunga dalam waktu dekat.

CPI tahunan Inggris bulan Maret turun menjadi 4%, lebih rendah dari perkiraan 4,4%. Data tersebut merupakan kenaikan tingkat tahunan yang terendah sejak Januari dan merupakan penurunan kali pertama CPI sejak bulan Juli tahun lalu.

 

Namun demikian angka inflasi tersebut masih di atas target BoE, dan akan mengikis tekanan terhadap bank sentral untuk menaikkan suku bunga mengingat masih rapuhnya perekonomian Inggris, terutama setelah lemahnya survei penjualan ritel (BRC retail sales) yang angkanya keluar -3.5% dibanding sebelumnya -0.4%.

Dollar Tertekan Kebijakan Fed

Dollar terpuruk akibat ekspektasi longgarnya kebijakan moneter Fed dan pertempuran politik defisit anggaran. Petinggi bank sentral lainnya di seluruh dunia telah suarakan keprihatinan terhadap inflasi dan telah perketat kebijakan moneter demi jinakkan inflasi. Namun, pejabat senior Federal Reserve masih remehkan tekanan harga. Wakil Ketua Fed, Janet Yellen, katakan kebijakan moneter AS masih sesuai; sedangkan Presiden Fed of New York, William Dudley, peringatkan bank sentral tidak bereaksi berlebihan terhadap kenaikan inflasi karena lonjakan komoditas mungkin bersifat sementara.


Analis juga cukup khawatir dengan pelemahan dollar di tengah lonjakan harga, gejolak Afrika Utara dan Timur Tengah, serta bencana nuklir Jepang. Status safe-haven dollar kini mulai dipertanyakan. Investor bahkan bergegas mengamankan asetnya dengan memburu franc Swiss.


Dengan investor yang tidak begitu peduli dengan krisis utang zona-euro, euro tembus $1.45 di awal sesi New York, tertinggi sejak Januari 2010. Indeks Dollar, yang melacak pergerakan dollar AS terhadap 6 mata uang mitra dagan utamanya, jatuh ke level terendah sejak November 2009 di 74.704.

Bursa Hong Kong Merosot, Redanya Beban Minyak

 Bursa Hong Kong dibuka melemah tipis, dengan saham-saham utama yang turun bersama turunnya harga minyak mentah dan harga komoditi lainnya membawa saham-saham sumber daya melemah. Indeks Hang Seng kehilangan 0.1% di awal pergerakan, sementara indeks Hang Seng China Enterprise turun 0.2% di level 13,404.8. Diantara saham-saham yang melemah, Aluminum Corp of China Ltd atau Chalco turun 1.1%, Jiangxi Copper Co. turun 1.5% dan Angang Steel Co. melemah 0.7%. Diantara saham-saham sektor energi, Cnooc Ltd turun 1.1% dan PetroChina melemah 1.4%. Saham-saham maskapai menyambut baik penurunan harga minyak, dengan China Eastern Airlines Corp. yang naik 3.2%, Air China Ltd bertambah 2.3% dan Cathay Pacific Airways Ltd menuju penguatan 1.8%. Indeks Shanghai turun 0.5% untuk berada di level 3,006.07. 

Tokyo Elec Melejit 14%, Nikkei Mendadak Rebound

Indeks bursa Nikkei Jepang dibuka melemah namun dengan cepat melejit ke teritori positif hingga kisaran 9600 terutama terangkat oleh lonjakan saham Tokyo Electric Power Co (Tepco).

Tepco yang merupakan perusahaan operator pembangkit tenaga nuklir Fukushima Daiichi, melejit 14.4% hingga ke level 515 yen dalam perdagangan sesi pagi di hari Rabu. 

 

Selain itu rebound Nikkei juga didukung oleh data harga grosiran Jepang (Whole Price Index) yang meningkat untuk enam bu lan beruntun hingga Maret akibat melonjaknya harga komoditas.

Aksi Jual Pada Minyak Seret Wall Street

Saham AS kian anjlok seiring investor yang melakukan aksi jual terhadap minyak mentah dan komoditas beresiko lainnya, sebagai dampak dari kecemasan global akibat memburuknya situasi krisis nuklir di Jepang dan awal yang buruk bagi musim earnings perusahaan di AS.
Dow Jones Industrial Average turun sebanyak 128 poin  atau sebesar 1% di pertengahan sesi, sementara S&P500 turun sekitar 13 poin atau sebesar 1%. Bursa saham global mayoritas turun, setelah memburuknya sentimen ekonomi di Jerman untuk kedua bulannya dan kecemasan yang menyebar di kawasan Asia setelah Jepang menyatakan tingkat krisis nuklirnya menyamai bencana Chernobyl di tahun 1986 silam.

Sektor Energi Bebani Wall Street

Wall Street terkoreksi lebih dalam pada sesi perdagangan Selasa akibat kejatuhan harga minyak turut menyeret saham energi melemah, yang memperburuk sentimen negatif menyusul lemahnya laporan angka penjualan Alcoa dan meningkatnya kecemasan atas perkembangan krisis nuklir Jepang.

Dow Jones Industrial Average merosot hingga sekitar 105 poin atau hampir 1%, menjadi 12275 di awal sesi perdagangan, sementara indeks Standard & Poor's 500 kehilangan 11 poin atau 0,8% dan Nasdaq Composite turun 27 poin atau 1%.

 

Saham-saham Energi terkoreksi tajam seiring harga minyak mentah yang turun hingga 3,3% menjadi sekitar $ 106.25 per barrel, setelah sempat diperdagangkan lebih dari $ 110 per barrel pada akhir pekan lalu. Saham Exxon Mobil tergelincir 2,2%, sementara Chevron anjlok 3,2%. Saham konsumen relatif masih kuat, dengan Wal-Mart Stores dan Home Depot masing-masing meraih 0,8% dan 0,4%.

Gold : Recovery

Emas beranjak naik hari Rabu setelah membukukan kejatuhan terbesarnya dalam sebulan di sesi sebelumnya, tetapi penurunan kepemilikan emas dan perak di ETF menggambarkan investor yang resah mengikuti perkiraan pelemahan ke 2 dari Goldman Sachs.

Spot emas bertambah 44 sen ke level $1,454.39 per ons setelah jatuh ke rendahnya di level $1,443.49 per ons hari Selasa. Emas mencapai rekornya disekitar $1,476 per ons hari Senin terkait prospek turunnya kembali dollar AS. 

Gold : profit taking

Emas melorot tajam hingga ke teritori negatif seiring dengan aksi taking profit para investor setelah reli ke rekor tertingginya.

 

Terpantau kontrak emas berjangka untuk pengantaran bulan Juni diperdagangkan di level $1453.02 atau turun -0.69% sejauh ini. Harga komoditi lainnya di bursa pun turun melemah, minyak mentah anjlok -3.07% ke level $106.51 per barrel.

 

Tekanan di harga minyak serta pelemahan komoditi lainnya seperti tembaga dan palladium menyusutkan minat para investor ke emas. Investasi bersifat spekulatif di komoditas telah mencapai level tertinggi beberapa minggu terakhir ini seiring dengan rangkaian krisis geopolitik di Timur Tengah serta situasi darurat nuklir Jepang.

 

Emas mendapat keuntungan tambahan seiring para investor mencari keamanan terkait resiko geopolitik, apalagi reaksi mata uang Dollar AS yang mengalami keterpurukan sehingga membatasi pelemahan Emas terlampau tajam.

 

Berdasarkan analisa teknikal, anjlok dibawah 1458 telah mengkonfirmasi momentum bearish di jangka pendek untuk menguji area 1442.95. Penurunan ini masih bersifat counter trend karena trend besarnya emas masih dalam progress uptrend selama masih mampu bertahan diatas level psikologis 1309.10. Resisten terdekat ada di 1458.85, tembus diatas area tersebut dapat mengancam outlook koreksi bearish untuk mengincar 1467.07.

Emas terjun payung

Emas turun $15 di awal sesi New York, ikuti jejak pelemahan harga minyak setelah Goldam Sachs tidak rekomendasikan investornya untuk miliki posisi long minyak. Kejatuhan minyak berhasil picu aksi ambil untung logam mulia yang sering digunakan sebagai hedging terhadap inflasi di tengah lonjakan harga minyak dunia belakangan ini.

“Harga minyak saat ini tidak berkelanjutan dan kita akan melihat koreksi penurunan yang signifikan, "mundurnya substansial" tulis Goldman dalam laporan risetnya. “Persediaan dan kapasitas produksi cadangan sekarang jauh lebih tinggi dari 2008, ketika harga minyak mencetak rekor $147 per barel. "Kami tetap sadar akan gejolak politik lebih lanjut di Timur Tengah dan Afrika Utara, tetapi kami percaya risiko ini dapat diimbangi oleh kemungkinan pasar minyak akan alami koreksi seperti yang dialami pada musim semi tahun 2010." Goldman tidak lagi merekomendasikan posisi long minyak dalam waktu dekat.

Sterling Today : Bullish

Saat ini GBPUSD berada di support 1.62831. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi jenuh jual dengan potensi pound akan menguat kembali ke 1.64001. Waspadai jika support 1.62831 ditembus.

Euro Today : bearish

Siang ini terlihat pergerakan EURUSD terkoreksi cukup tajam sejak kemarin. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi jenuh jual. Euro berpotensi akan mencoba tes support 1.43626, jika euro tidak berhasil menembus maka berpeluang kembali menguat ke 1.44808. Waspadai jika support 1.43626 ditembus.

Analisa Euro

Secara teknikal tren minor mulai berubah ke negatif dengan indikasi CCI Bearish divergence pada grafik H4 serta Stochastic Daily di teritori overbought.

Setelah gagal tembus diatas resisten kunci 1.4485, pair ini siap koreksi ke support terdekat di 1.4400 – 1.4350 untuk membentuk gelombang koreksi keempat dari prinsip Elliot wave.

 

Koreksi Minyak akibat rencana perdamaian Libya serta data negatif dari China merupakan katalis negatif.

 

 

Emas koreksi setelah memperbarui rekor

Harga spot emas sempat mencetak rekor baru sebelum akhirnya keok ke level rendah, namun analis dan para pelaku pasar masih yakin bahwa pergerakan diatas $1500 per troy ons masih terbuka peluang.

 

Menghadapi faktor-faktor yang mendukung kenaikan emas lebih lanjut, bersamaan dengan harga minyak serta kekhawatiran inflasi, emas masih memiliki daya tarik tersendiri bagi investor di bulan ini dibanding saat-saat sebelumnya.

 

Faktor tersebut diantara lain, pelemahan dollar serta minimnya konsensus diantara pejabat bank sentral AS mengenai pengetatan kebijakan moneter. Sehingga berhasil memicu proyeksi kenaikan emas ke level $1500 dari sebelumnya pada level $1450 per troy ons.

 

Menjelang, pembukaan bursa Wall Street, terpantau emas diperdagangkan di level $1,467.58, -0.50%. Berdasarkan studi teknikal, Emas telah diperdagangkan di teritori jenuh beli / overbought setelah membus level psikologis $1450 pekan lalu, trend jangka panjang masih mengarah ke atas sejalan dengan MACD yang menunjukkan indikasi bullish.

 

Level Fibonacci projection 61.8% di level $1516 dapat menjadi target teknikal bullish pada fase ini, namun masih dibutuhkan penembusan diatas level $1480.20 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut. Di sisi bawahnya, level support terdekat ada di $1452.60 anjlok dibawah area tersebut dapat memicu momentum bearish lebih lanjut untuk menguji setidaknya level $1440 sebelum mengincar area $1420.

Gold & profit taking

Harga emas turun seiring beberapa investor bukukan keuntungan dan pemimpin Libya Muammar Qaddafi setuju untuk gencatan senjata. "Aksi profit-taking warnai pergerakan emas dan koreksi turun terjadi dipicu oleh berita Qaddafi menerima proposal perdamaian,” papar James Moore, analis TheBullionDesk.com. “Meski demikian, masih ada kekhawatiran terhadap krisis utang zona-euro, rendahnya suku bunga, dan inflasi yang menopang outlook bullish emas.” Jerman telah utarakan kecemasan Yunani mungkin perlu bantuan keuangan lebih lanjut di saat Portugal ajukan bailout. Data minggu ini juga mungkin tegaskan ancaman inflasi di AS.

Setelah hampir dua bulan bertempur, pemberontak Libya dan pasukan setia Qaddafi masih tunjukkan kekuatan yang seimbang. Uni Afrika katakan Qaddafi menerima rencana perdamaian yang termasuk gencatan senjata dengan pemberontak, walau tidak tercantum apakah Qaddafi setuju untuk mundur. Pemberontak Libya utarakan proposal yang disepakatai Uni Afrika dan Qaddafi tidak akan diterima jika penguasa dan anak-anaknya tetap pertahankan kekuasaan.

Gold today : Waspadai Resistan Emas 1476.11

Pergerakan emas saat ini terlihat masih dalam tren bullish dan saat ini tertahan di resistan 1476.11. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi jenuh beli dengan indikasi harga emas akan terkoreksi. Pecahnya support 1467.48 berpotensi membawa emas melemah lebih tajam lagi ke 1451.36. Waspadai jika resistan 1476.11 ditembus.

Uero Today : Bullish

Euro diperkirakan bakal terus rally berkat diuntungkan oleh kuatnya ekonomi Jerman pasca lonjakan angka ekspor serta tingginya inflasi kawasan Eropa sehingga akan memicu ekspektasi naiknya suku bunga ECB pada pertemuan berikutnya.

Secara teknikal bila mengacu pada grafik EURUSD berikut, terlihat Euro akan meneruskan pergerakan bullish-nya minggu lalu. Fakta bila menembus 1.4440. akan memberikan validasi lanjutan untuk skenario kontinuasi bullish setidaknya menuju 1.4490 hingga 1.4500. Sementara tahanan resiten berikutnya berada di 1.4540.

 

Support terdekat ada pada 1.4440 dan 1.4000, break ke bawah area tersebut akan membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek namun hanya pergerakan konsisten di bawah 1.4350 yang dapat menghambat dan meredam outlook teknikal bullish.