Minyak Dekat $ 91 Setelah Tergelincir sebagai reda Risiko Gangguan Mesir

Minyak diperdagangkan mendekati $ 91 per barel di New York setelah jatuh dari kepedulian yang tinggi dua tahun sebagai berkurang bahwa kerusuhan di Mesir dapat mengganggu persediaan melalui Terusan Suez.

Futures turun 1,5 persen kemarin setelah para pejabat mengatakan lalu lintas kanal bergerak biasanya melalui arteri selama lebih dari 2,2 juta barel minyak per hari. Organisasi Negara Pengekspor Minyak el Sekretaris-Jenderal Abdalla-Badri mengatakan 31 Januari bahwa kelompok produsen akan meningkatkan output jika kerusuhan transportasi terganggu.

"Kerusuhan di Mesir tidak berdampak terhadap pergerakan minyak dan OPEC telah mengatakan bahwa mereka akan membuat Facebook gangguan apapun," kata Tom Bentz, broker dengan BNP Paribas Komoditi Berjangka di New York. "Premi menyusut sedikit."

Mentah untuk pengiriman Maret berada di $ 90,86 per barel, naik 9 sen, dalam perdagangan elektronik di New York Mercantile Exchange jam 10:31 waktu Sydney. Kemarin, itu jatuh $ 1,42 menjadi $ 90,77. Harga menetap di $ 92,19 pada 31 Januari, tertinggi sejak 3 Oktober 2008. Minyak naik 17 persen dari tahun lalu.

Brent minyak untuk penyelesaian Maret diperdagangkan pada lebih dari $ 100 per barel untuk hari kedua kemarin. Ini naik 73 sen atau 0,7 persen, untuk mengakhiri sesi pada $ 101,74 per barel di bursa ICE Futures Eropa di London. Itu adalah penyelesaian tertinggi untuk benchmark Eropa sejak 26 September 2008.

American Petroleum Institute melaporkan bahwa stok minyak mentah AS meningkat 3.770.000 barel menjadi 346,5 juta minggu lalu. Departemen Energi hari ini laporan mungkin menunjukkan persediaan meningkat sebesar 2,5 juta barel, menurut perkiraan median 15 analis dalam survei Bloomberg News.

Terusan Suez

Presiden Mesir Hosni Mubarak mengatakan dia tidak akan mundur sampai pemilihan tempo pada bulan September, kemarahan ratusan ribu berkumpul di Kairo Tahrir Square untuk menuntut segera mengakhiri rezimnya.

Sekitar 2,5 persen bergerak produksi minyak global melalui Mesir melalui Terusan Suez dan Suez-Mediterania berdekatan pipa, menurut Goldman Sachs Group Inc kanal itu beroperasi secara normal di tengah protes mounting, menurut seorang pejabat dari selat.

Mesir mengerahkan pasukan untuk membantu melindungi pipa Diasumsikan, seorang pejabat dengan pengetahuan tentang penumpukan tersebut. pengerahan militer mulai 28 Januari, kata pejabat, yang menolak untuk mengidentifikasi dirinya karena sensitivitas dari operasi keamanan. Diasumsikan menambahkan 16 pos jaga ke 14 itu di tempat sepanjang 360-kilometer (220 mil) pipa, kata pejabat itu kemarin.

Dalam contoh lebih lanjut dari penyebaran kerusuhan di wilayah tersebut, Jordan mengumumkan perubahan pemerintahan kemarin menyusul protes pekan lalu. Perdana Menteri Samir Rifai mengundurkan diri dan Raja Abdullah bertanya Marouf Bakhit, untuk membentuk pemerintahan baru. Abdullah mengatakan kepada Bakhit tugas utamanya adalah untuk "mengambil langkah-langkah cepat, konkrit dan praktis untuk meluncurkan proses reformasi politik sejati," kata Pengadilan Royal dalam sebuah pernyataan e-mail.

Pengumuman Yordania dan Mesir protes mengikuti pemberontakan di Tunisia yang memaksa Presiden Zine El Abidine Ben Ali ke pengasingan pada Jan 14. Arab Saudi, Uni Emirat Arab dan Kuwait, tiga dari enam OPEC penghasil minyak terbesar terletak di Semenanjung Arab dan belum melihat kerusuhan.

Gold Inverse Head & Shoulders

Secara umum emas memang masih berada dalam trend turun. Namun grafik 4 jam perlihatkan peluang terbentuknya pola reversal inverse head and shoulders di mana penembusan neckline (garis hitam putus-putus) merupakan konfirmasinya. Penegasannya adalah tembusnya resistance di 1351.90 yang berpotensi diikuti oleh pergerakan hingga ke 1378.95. Namun perlu diingat bahwa trend masih turun, sehingga jika tidak ada penembusan area resistance maka pergerakan ke area support di 1324.86 masih terbuka.

ECB hentikan pembelian Obligasi

European Central Bank tidak membeli obligasi pemerintah zona-euro pekan lalu seiring mulai redanya krisis utang zona-euro yang mungkinkan ECB untuk fokus pada kenaikan inflasi. Inflasi tahunan zona-euro mencapai 2,4% di Januari, tertinggi dalam dua tahun dan jauhi target 2% ECB. ECB diprediksi kembali menahan suku bunga di level rendah 1% pada pertemuan Kamis.

Namun, kenaikan inflasi telah picu peringatan Jean-Claude Trichet, presiden ECB, bahwa bank sentral akan lakukan apapun demi mencegah inflasi lepas kendali. ECB bahkan tidak membeli obligasi pemerintah Eropa minggu lalu yang jumlahnya telah mencapai €3 miliar tahun lalu.

 

ECB’s Trichet masih bersikeras kebijakan moneter masih disesuaikan dengan kebijakan memerangi krisis. Investor juga tidak akan tanggapi ancaman serius kenaikan suku bunga ECB jika bank sentral masih intervensi pasar obligasi. ECB masih bisa membeli obligasi zona-euro, tapi Trichet telah melobi agar mekanisme penyelamatan Uni Eropa dapat mengambil alih peran pembelian obligasi.

 

Meningkatnya ancaman inflasi zona-euro telah berhasil picu penguatan euro terhadap dollar. Investor cukup yakin ECB akan lebih dahulu menarik stimulus moneternya daripada Fed. Euro kini diperdagangkan 1.3742, dekat level tinggi harian 1.3774

Good POINT today

EMAS

Harga emas jatuh di New York

Harga emas jatuh di New York, di tengah spekulasi bahwa kenaikan ekonomi akan mengikis permintaan akan logam mulia itu sebagai alternatif investasi. Tahun lalu harga emas mengalami reli sebesar 30%, di atas kenaikan saham dan obligasi. Dalam perkembangan lainya, China meningkatkan cadangan emas dan peraknya pada tahun ini guna internasionalisasi yuan. Penasihat bank sentral China Xia Bin menilai kebijakan meningkatkan cadangan emas di saat yang tepat sejalan dengan strategi internasionalisasi yuan. “Departemen terkait harus menggunakan strategi buy in the dip atau membeli saat terjadi koreksi signifikan dalam periode yang cukup lama,” ujarnya. Asosiasi Emas China (China Gold Association) memperkirakan total konsumsi emas di negara itu dapat tumbuh sebesar 15% pada paruh pertama tahun ini.

MINYAK

Minyak Perkasa di Tengah Konflik Tim-Teng

Harga minyak mentah AS sempat bertahan di level tertingginya dalam 27 bulan hari Senin terkait kekhawatiran kekacauan di Mesir mungkin akan menyebar ke negara-negara Timur Tengah dan mengganggu pengiriman minyak dari wilayah tersebut.

Harga minyak mentah untuk pengiriman Maret naik $2.85 atau 3.19%, untuk bertahan di $92.19/barel, mencapai harga $92.94 dalam tinggi hariannya, dimana 2 level tertingginya untuk harian sejak Oktober 2008. Para broker dan analis merujuk pada membaiknya perkiraan ekonomi dan pertumbuhan permintaan yang telah menyediakan momentum bullish untuk harga minyak, bersama dengan terangkatnya permintaan bahan bakar karena musim dingin di belahan bumi bagian Utara.

Akibat krisis politik di Mesir

Saham jatuh, dengan indeks patokan untuk emerging markets geser ke posisi terendah satu bulan, seperti kerusuhan di Mesir melaju perusahaan perjalanan dan maskapai penerbangan yang lebih rendah. Obligasi bangsa 10-tahun turun untuk hari kelima, sementara beras naik.

MSCI Emerging Markets Index kehilangan 0,9 persen jam 6:30 am di New York. Stoxx Eropa 600 Indeks tergelincir 0,5 persen, pengupas menurun sebelumnya. 500 Standard & Poor's Indeks berjangka ditambah 0,1 persen. 2020 hasil catatan Mesir melonjak 44 basis poin menjadi 7,42 persen rekor. Beras naik 1,2 persen dan minyak mentah Brent diperdagangkan dalam waktu 3 sen dari $ 100 per barrel. Dolar Selandia Baru melemah terhadap semua kecuali satu dari 16 mata uang yang paling diperdagangkan.

Moody's Investors Service menjadi perusahaan peringkat pertama untuk menurunkan utang pemerintah Mesir saat puluhan ribu demonstran rally terhadap Presiden Hosni Mubarak untuk hari keenam. belanja konsumen AS diperkirakan meningkat pada Desember, menurut ekonom yang disurvei Bloomberg sebelum laporan hari ini, sedangkan data minggu ini mungkin menunjukkan peningkatan gaji bulan ini.

"Kecepatan di mana Afrika Utara adalah mengungkap telah menangkap banyak terkejut," tulis Bill Blain, seorang analis di perusahaan pialang Newedge Group di London, dalam sebuah catatan penelitian. "Berapa besar kemungkinan yang fundamentalis untuk merebut kendali di seluruh wilayah? Bagaimana bisa knock-destabilisasi pada efek pada minyak bisa? Saya menduga risiko-pada perdagangan akan mati selama beberapa hari setidaknya. "

Risiko Kredit

Credit-default swap utang mengasuransikan Mesir naik untuk hari kelima, naik 6,5 basis poin menjadi 436,5, tertinggi sejak April 2009, dan menambah peningkatan 45 persen selama seminggu terakhir, menurut CMA. Investor meningkatkan taruhan bahwa pon Mesir akan melemah lebih lanjut, dengan non-deliverable forward menunjukkan mata uang pada 5,9390 per dolar dalam satu bulan dibandingkan dengan NDF dari 5,9213 pada Jan 28.

Bank Mesir dan pasar saham tetap ditutup untuk hari kedua. Mata uang negara mundur 0,9 persen pekan lalu untuk 5,8575 terhadap dolar pada Jan 28, sedangkan 30 EGX Indeks saham jatuh 16 persen.

Industri Konstruksi Orascom, perusahaan terbesar Mesir publik, turun 1,6 persen di London, dengan penurunan yang enam-hari ke 27 persen. Benchmark indeks di Arab Saudi, Tunisia, Libanon, Maroko, Turki, Polandia, Thailand dan Korea Selatan anjlok lebih dari 1 persen.

Tiga saham turun untuk setiap orang yang naik di Eropa Stoxx 600. Air France-KLM Group, maskapai terbesar Perancis, kehilangan 2,3 persen. TUI Travel Plc, operator tur terbesar di Eropa, menurun 2,9 persen dan Thomas Cook Group Plc tergelincir 2,4 persen. Hikma Farmasi Plc, sebuah perusahaan obat yang mendapat lebih dari 60 persen pendapatan dari Timur Tengah dan Afrika Utara, tenggelam 4,5 persen.

SocGen, Nissan

Societe Generale SA, bank Perancis terbesar kedua, turun 1,6 persen. anak Mesir Pemberi pinjaman sudah € 4,1 ($ 5,6) dalam pinjaman dan € 6,2 milyar deposito di dalam negeri, menurut Bank for International Settlements.

MSCI Asia Pacific Index kehilangan 0,9 persen. Nissan Motor Co, produsen mobil Jepang terbesar ketiga dengan nilai pasar, turun 2,2 persen setelah menutup pabriknya di Mesir. Chiyoda Corp, sebuah perusahaan rekayasa Jepang yang menghitung Timur Tengah sebagai pasar utama dengan penjualan, tenggelam 2,5 persen. Fujitsu Ltd, operator terbesar di Jepang layanan komputer, jatuh 6,2 persen setelah memotong proyeksi keuntungan.

Keuntungan di masa depan menunjukkan S & P 500 mungkin rebound setelah mengukur patokan untuk ekuitas AS jatuh pada 28 Januari oleh yang paling sejak Agustus. Sebuah laporan Departemen Perdagangan mungkin mengatakan belanja konsumen, yang menyumbang sekitar 70 persen dari ekonomi AS, naik 0,5 persen pada Desember, menurut survei Bloomberg News. Exxon Mobil Corp, perusahaan terbesar di dunia publik, sedikit berubah di perdagangan Jerman sebelum melaporkan laba triwulanan.

'Risiko Hampir-Term'

Indeks S & P GSCI dari 24 komoditas melonjak 0,2 persen, uang muka berturut-turut, dipimpin oleh kapas, gandum dan jagung. "Krisis politik" Mesir telah meningkatkan "risiko jangka dekat" untuk gandum dan beras, Goldman Sachs Group Inc mengatakan hari ini.

Dolar Selandia Baru terdepresiasi 0,4 persen terhadap mata uang AS dan menyelinap 0,3 versus yen. Izin membangun rumah-turun 19 persen dari bulan November ke level terendah sejak Januari 2009, Statistik Selandia Baru mengatakan di Wellington hari ini. Tidak termasuk apartemen, persetujuan turun untuk bulan keenam, turun 11 persen.

Brent naik sebanyak 0,6 persen sebelum jatuh 0,5 persen di $ 98,89 per barel di London, sementara West Texas Intermediate ditambahkan 0,2 persen menjadi $ 89,53 di New York.

euro menguat 0,2 persen, penguatan untuk keenam kalinya dalam tujuh hari, dan naik 0,3 persen terhadap yen.

Hasil pada catatan Jerman dua tahun naik empat basis poin menjadi 1,40 persen, sedangkan hasil US Treasury 10-tahun naik dua basis poin menjadi 3,34 persen

Finansial Eropa menentang Krisis Utang Negara di Januari

saham keuangan Eropa di jalur untuk mereka Januari terbaik di lebih dari satu dekade karena investor bertaruh bangsa pembuat kebijakan backstop akan berhutang kawasan euro dan melestarikan serikat mata uang.

Indeks patokan Stoxx Eropa 600 asuransi telah naik 9,4 persen bulan ini, sedangkan indeks bank maju 8,3 persen, yang paling di antara 19 kelompok industri dan keuntungan terbesar Januari baik untuk setidaknya sejak 1998. rally ini membandingkan dengan keuntungan 1,2 persen dalam indeks secara keseluruhan.

"Ada komitmen untuk memecahkan isu-isu seputar utang negara," kata Patrick Lemmens, yang membantu mengelola sekitar $ 13 miliar pada Robeco Group di Rotterdam dan diperkirakan pada bulan Desember bahwa saham keuangan mungkin muka sebanyak 50 persen dalam 12 bulan ke depan. "Kekhawatiran telah berkurang."

Perbankan rally dipimpin oleh perusahaan termasuk Bankinter SA dan Banco Sabadell SA dari Spanyol, Intesa Sanpaolo SpA dan UniCredit Spa dari Italia dan Perancis Societe Generale SA, yang semuanya naik minimal 18 persen melalui 28 Jan. Tahun lalu, pemberi pinjaman Spanyol dan Italia jatuh akibat kekhawatiran krisis utang mungkin memicu sovereign defaults, throttle pertumbuhan ekonomi dan mengancam keberadaan euro. Yunani dan Irlandia diperlukan dana talangan dari Uni Eropa dan Dana Moneter Internasional pada tahun 2010.

'Sinyal Final'

Para pembuat kebijakan telah diredakan mereka khawatir, setidaknya untuk saat ini, kata investor. Presiden Perancis Nicolas Sarkozy, berbicara di Forum Ekonomi Dunia di Davos, Swiss, mengatakan pada 27 Januari bahwa Perancis dan Jerman akan mempertahankan euro di semua biaya. Sehari kemudian, Kanselir Jerman Angela Merkel juga berjanji untuk mempertahankan mata uang.

Presiden Bank Sentral Eropa Jean-Claude Trichet mengatakan dalam sebuah wawancara di Davos bahwa mungkin menjadi "berguna" bagi 440 miliar-euro ($ 598.000.000.000) Eropa Stabilitas Keuangan Fasilitas untuk membeli obligasi pemerintah untuk membantu meredakan ketegangan di pasar keuangan.

The EFSF, dibentuk tahun lalu ke negara-negara backstop berhutang, menarik € 4,45 milyar pesanan dari sekitar 500 peserta lelang penjualan perdananya sebesar € 5 milyar utang lima tahun bulan ini dimaksudkan untuk membantu bailout dana Irlandia.

"Penempatan EFSF berhasil adalah tanda terakhir bahwa krisis sultan-utang Eropa dapat ditangani - setidaknya untuk sementara," kata Moritz Rehmann, yang membantu mengelola sekitar 10 miliar Euro pada DJE Kapital AG di Munich. "Asuransi dan bank sedang membeli kembali ke alokasi normal oleh investor di seluruh dunia dan kecenderungan ini bisa berlanjut untuk sementara waktu."

'Terbatas Risiko'

Indeks untuk bank dan asuransi dalam Stoxx 600 turun 0,5 persen dan 0,7 persen per 11:29 waktu Frankfurt hari ini sebagai kerusuhan politik yang mengguncang Mesir. Moody's Investor Services menjadi perusahaan peringkat pertama untuk memotong pemerintah Mesir peringkat obligasi setelah puluhan ribu demonstran rally terhadap Presiden Hosni Mubarak untuk hari keenam.

Ageas dari Belgia dan Perancis Axa SA memimpin perusahaan asuransi yang lebih tinggi pada bulan Januari, naik 25 persen dan 24 persen, masing-masing, sampai akhir pekan lalu. Analis di HSBC Holdings Plc menegaskan kembali pandangan positif mereka di industri dalam sebuah laporan 27 Januari, mengatakan ada "terbatas" resiko dari kepemilikan berdaulat-utang negara-negara euro seperti Yunani dan Italia.

"Asuransi Eropa terus menavigasi pasar volatile baik," seperti tingkat modal mereka terus meningkat, menulis HSBC Kailesh Mistry, Thomas Fossard dan Dhruv Gahlaut.

Jerman termasuk asuransi Munich Re dan Talanx AG mengatakan 26 Januari bahwa mereka saat ini tidak melihat kebutuhan untuk gangguan pada kepemilikan berdaulat-utang Yunani setelah Vienna Insurance Group AG menuliskan nilai obligasi pemerintah Yunani dan Irlandia dalam portofolio investasi.

JPMorgan Laporan

asuransi Eropa dapat terus mengungguli industri lain tahun ini, dibantu dengan imbal hasil obligasi naik dan pasar ekuitas, JPMorgan Chase & Co mengatakan dalam laporannya hari ini. Mereka juga "lebih terlindung dari setiap dampak potensial" terkait dengan krisis kedaulatan-utang daerah dari bank, pialang tersebut.

Keuntungan saham keuangan Eropa telah melampaui orang-orang di Amerika Serikat tahun ini, setelah tertinggal pada tahun 2010. Para 8,3 persen muka di perusahaan Stoxx 53-600 Bank Index membandingkan dengan peningkatan 1,8 persen dalam 500 Standard 81-anggota & Poor's Financials Index.

Biaya mengasuransikan hutang negara-negara Eropa telah menurun pada tahun ini spekulasi pembuat kebijakan akan membiarkan pemerintah membeli kembali obligasi mereka pada harga pasar untuk menghindari restrukturisasi utang mereka. The iTraxx Markit SovX Eropa Barat Indeks swap kredit default pada 15 negara membukukan penurunan terbesar yang dua minggu melalui 21 Januari sejak indeks dibentuk pada bulan Oktober 2009.

'Menciptakan Peluang'

Meskipun demikian, kebanyakan investor global memprediksi setidaknya satu bangsa akan meninggalkan wilayah Eropa dalam lima tahun dan bahwa Yunani dan Irlandia akan default. Lima puluh sembilan persen responden dalam Global Bloomberg Poll bulan ini mengatakan satu atau lebih dari 17 negara euro akan berhenti pada tahun 2016, termasuk 11 persen yang melihat keluar dalam waktu 12 bulan. Responden dibagi atas apakah Portugal akan default, sementara mayoritas menyatakan keyakinannya di Spanyol.

Pada bulan Desember, Bank of America Corp 's Merrill Lynch manajer dana survei menunjukkan 28 persen investor global bank berat, berarti mereka mengadakan proporsi yang lebih rendah dari sediaan daripada terwakili dalam indeks benchmark. "Investor Eropa terutama cepat untuk keluar dari saham bank," kata broker itu.

"Banyak reksa dana saham masih berat sektor ini, berfokus pada situasi saat ini," kata Edwin Simon, yang membantu mengelola € 3,7 milyar dana OBAM di BNP Paribas Investment Partners di Amsterdam. "Hal ini menciptakan kesempatan sekali kita melihat pemulihan yang sedang berlangsung di sektor bank." OBAM adalah saham keuangan kelebihan berat badan pada bulan Januari, akuntansi untuk 28 persen dari investasi.

Waspadai koreksi OlL

Minyak mentah menguji resistance di 89.98. Stochastic dan CCI yang overbought berpotensi diikuti oleh koreksi ke area 88.11. Namun pergerakan ke atas 89.98 diperkirakan mampu mengangkat harga kembali ke 91.13.

 

 

 

 

gold

Emas masih berada dalam trend penurunan, saat ini tengah menguji area trendline. Stochastic dan CCI yang berada di level overbought membuka peluang pergerakan ke area support di 1324.86. Pecahnya level ini berpotensi diikuti oleh pergerakan ke area 1308.15. Akan tetapi waspadai pecahnya resistance di 1351.90 karena hal ini bisa memicu momentum bullish hingga ke 1378.95.

Bursa Asia dan AS Anjlok Tertekan Dua Valuta

Bursa Asia jatuh, meneruskan kejatuhan terbesar saham global dalam 2 bulan, dan bursa AS turun sementara Yen dan Dollar AS menguat terkait spekulasi krisis Mesir yang akan memperlambat pemulihan ekonomi. Harga minyak naik.

indeks MSCI Asia Pasifik turun 0.9% di Tokyo, dengan indeks Nikkei 225 membukukan kejatuhan terbesarnya diantara bursa yang dibuka. Indeks S&P500 anjlok 0.4% setelah indeks membukukan kejatuhan terbesarnya di 28 Januari sejak Agustus silam. Dollar, Yen dan Franc Swiss menguat terhadap mata uang dengan yield yang lebih tinggi sementara minyak diperdagangkan diatas $90 per barel di New York terkait kekhawatiran bahwa peristiwa tersebut akan menyebar pada kegiatan produksi disebagian wilayah Timur Tengah.

 

Bursa global anjlok dalam pada 28 Januari sejak bulan November, menyingkirkan lebih dari $00 miliar nilai saham global, seiring mengemukanya ketegangan di AS yang membayangi data GDP yang berakselerasi di kuartal IV.

 

Presiden Husni Mubarak kemarin bertemu dengan para komandan pimpinan militer bersamaan dengan para ribuan demonstran menentang pemberlakuan jam malam dan berkumpul di pusat kota Kairo.