WTI & Gold Ambruk Oleh Koreksi Teknikal

Minyak  mentah berjangka AS dan Brent Crude Oil (WTI) anjlok tajam bersamaan dengan pelemahan Emas ke new low nya di $1492.07.

Terdapat beberapa dugaan mengenai penyebab anjlok nya berbagai komoditas secara mendadak ini, antara lain aksi jual emas Cyprus dan teori konspirasi bank sentral, hingga para spekulan yang memanfaatkan situasi Cyprus yang tampaknya makin terdesak untuk mencari dana tambahan setelah Eurogroup memutuskan untuk tidak menambah dana bailout lebih dari 10 milyar Euro.

Bagaimanapun bila kita cermati menjelang penutupan bursa London dan Frankfut, tampak pelemahan Emas, USD, namun EUR malah menguat. Hal ini mencerminkan repatriasi arus modal menuju ke Eropa. Repatriasi ini kemungkinan dapat mencerminkan aksi jual Emas oleh Cyprus untuk ditukarkan ke mata uang Euro demi kebutuhan pendanaannya.

Terlepas dari berbagai dugaan penyebab jatuhnya Emas ke level terendah sejak September 2011 hari ini tidak dipicu oleh berita ekonomi yang utama, bahkan data ekonomi AS yang dirilis secara keseluruhan cukup moderat sementara bursa saham masih dalam mode defensive.

Sehingga dapat ditarik kesimpulan bahwa pelemahan Emas dipicu oleh likuidasi posisi Buy dan panic selling akibat terkena stop loss yang lebih bersifat koreksi teknikal. Selanjutnya jika harga ditutup dibawah $1,500 maka trend long term Emas terancam untuk berlanjut bearish menguji area support selanjutnya di  1489 - 1476.

Emas Masih Tertekan Di Bawah 1565

Harga emas mampu melakukan rebound ke area 1565 kemarin. Namun seperti perkiraan, kekuatan naiknya berkurang ketika harga mencoba menembus area resisten tersebut. Harga emas kembali melemah ke area 1558.

Harga emas kini membentuk support di kisaran 1557 yang juga merupakan area garis uptrend yang ditarik dari level rendah 4 april 2013. Pelemahan lanjutan emas ke area 1553 atau lebih ke bawah lagi ke area 1546 membutuhkan konfirmasi penembusan area support tersebut.

Sementara level resisten penting tetap di area 1565. Penembusan area ini ke atas baru membuka potensi penguatan lanjutan ke area 1576-78.

Malam ini data penjualan ritel AS bisa menjadi market mover pergerakan emas. Membaiknya data penjualan ritel ini bisa menjadi faktor penekan harga emas dan sebaliknya, memburuknya data ini bisa mengangkat harga emas. Gubernur Ben Bernanke juga akan berpidato sekitar jam 23.30 WIB. Bila pernyataannya memberikan konfirmasi masih diperlukannya kebijakan pelonggaran kuantitatif (QE), harga emas bisa kembali terangkat.

Fitch Rating Pangkas Rating Kredit Lokal China

Lembaga pemeringkat kredit Fitch Ratings Inc memangkas rating kredit kunci pemerintah China, sebagai peringatan terhadap peningkatan utang di negara tersebut.

Downgrade ini hanya berlaku untuk surat utang berdenominasi Yuan, yang sebagian besar diperdagangkan secara domestik saja, sedangkan surat utang dengan denominasi mata uang asing yang diterbitkan di pasar keuangan internasional tidak terkena downgrade sehingga downgrade Fitch ini kecil kemungkinan untuk berdampak pada pasar keuangan global.

Meski demikian, langkah Fitch ini menegaskan resiko pada ekonomi China yang sedang disorot akhir-akhir ini akibat tingkat peminjaman yang diberikan oleh perbankan China dalam jumlah masif sehingga memberikan resiko untuk menjadi bad debt.

OECD: Slovenia Beresiko Menderita Krisis Perbankan Yang Parah

Slovenia tengah menuju krisis perbankan yang parah dan resesi yang mendalam meskipun proses reformasi telah dijalankan baru-baru ini, menurut hasil survey ekonomi terbaru dari Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD).

"Slovenia telah terpukul keras oleh siklus ekonomi yang terlalu drastis, yang diperparah oleh macetnya reformasi dan krisis hutang zona Euro," kata OECD dalam sebuah laporan pada hari Selasa, sembari menambahkan jika upaya pemerintah untuk mereformasi sektor perbankan dan mengurangi hutang negara yang tertumpuk justru telah membebani pertumbuhan. "Penurunan hutang sektor publik dan swasta secara signifikan telah membebani pertumbuhan di tengah kondisi keuangan yang ketat, meningkatnya pengangguran dan melambatnya kinerja ekspor."

"Meskipun reformasi penting telah diadopsi pada tahun 2012 dan awal 2013, reformasi tambahan dan jauh diperlukan sesegera mungkin untuk memulihkan kepercayaan dan kepala off risiko penurunan yang berkepanjangan dan akses terbatas ke pasar keuangan," dia melanjutkan.

Kendati dihadapkan pada resiko krisis pendanaan dalam jangka pendek, pemerintah Slovenia telah menampik jika mereka membutuhkan bailout. Padahal mantan PM Slovenia, Janez Jansa, pada bulan lalu mengatakan jika pemerintah harus menerbitkan obligasi selambat-lambatnya pada 6 Juni mendatang guna memenuhi kewajiban keuangannya.

Para analis berharap kementerian keuangan Slovenia akan menerbitkan obligasi senilai minimal €1 milyar pada bulan-bulan untuk membayar hutang-hutang negara yang jatuh tempo di tahun 2013, yang diperkirakan mencapai setidaknya €2 milyar.

ECB’s Bonnici: Pemangkasan Suku Bunga Bisa Berdampak Positif

Pemangkasan suku bunga zona Euro lebih lanjut dapat mendatangkan dampak positif pada perekonomian blok 17-negara, meskipun keuntungan marjinal mungkin tidak besar, menurut salah satu anggota Dewan Gubernur European Central Bank, Josef Bonnici, pada hari Selasa. Pernyataan Bonnici tersebut sejalan dengan komentar yang dilontarkan oleh Presiden ECB Mario Draghi pekan lalu, yang menyebutkan jika bank sentral terbuka untuk penurunan suku bunga lebih lanjut.

"Suku bunga memang sudah sangat rendah, sehingga keuntungan marjinal dari pemangkasan lebih lanjut mungkin tidak terlalu besar meskipun bisa memiliki dampak positif," kata Bonnici, yang juga merupakan Kepala Central Bank Of Malta, kepada Dow Jones Newswires. "Tapi pada tahap ini, kita harus dapat memastikan langkah-langkah non-standar mampu berjalan dengan baik."

Secara khusus ia juga menyampaikan jika program Outright Monetary Transactions (OMT), yang diluncurkan ECB untuk membeli obligasi negara-negara bermasalah, telah berdampak lebih positif dalam menurunkan suku bunga pinjaman dibandingkan dengan penurunan suku bunga.

Dalam konferensi pers yang digelar pekan lalu Presiden ECB Mario Draghi telah mengatakan bahwa bank sentral akan memantau perkembangan ekonomi secara ketat dan siap untuk bertindak jika perlu. Yang diartikan oleh sebagian besar analis sebagai pernyataan kesiapan ECB untuk menurunkan suku bunga utamanya hingga di bawah rekor terendah 0,75% yang telah bertahan sejak bulan Juli tahun lalu. Pada sisi sebaliknya, ECB juga memiliki mandat untuk menjaga inflasi harga konsumen di bawah 2% dalam jangka menengah.

Emas Positif Terkait Kebijakan Jepang

Kontrak emas AS bergerak naik hari Rabu saat pelonggaran kebijakan moneter Jepang mengangkat pesona emas. Walau penguatan sepertinya akan tertahan saat menguatnya bursa saham mungkin akan memancing para pelaku aksi beli untuk kembali menjauhi emas.

Spot emas naik $1.57 per ounce ke $1,586.27 setelah menyentuh angka $1,590 hari Selasa, tertingginya sejak 2 April.

Kontrak emas AS di Tokyo Commodity Exchange bergerak naik ke tingginya selama ini ke 5,081 Yen per gram yang terjadi pada bulan Februari karena melemahnya Yen, tetapi kenaikan di TOCOM gagal memicu penguatan di emas fisik.

Investor akan mengawasi hasil pertemuan Federal Reserve, yang akan dirilis hari Rabu ini, untuk petunjuk arah kebijakan moneter AS.

Technical Analysis, April 10th , 2013

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.2960-1.3030	Up	1.3170	1.2960	1.3030		1.3170	1.2960
			1.3100	1.2890
USD/JPY	98.10-99.90	Up	99.90	98.10	98.70		99.90	98.10
			99.30	97.50
GBP/USD	1.5200-1.5410	Up	1.5410	1.5200	1.5270		1.5410	1.5200
			1.5340	1.5130
USD/CHF	0.9210-0.9420	Down	0.9490	0.9280		0.9350	0.9210	0.9420
			0.9420	0.9210
AUD/USD	1.0390-1.0600	Up	1.0600	1.0390	1.0460		1.0600	1.0390
			1.0530	1.0320
NIKKEI	13190-13430	Up	13430	13190	13270		13430	13190
			13350	13110
HANGSENG	21680-22020	Up	22040	21680	21800		22020	21680
			21920	21560
KOSPI	251.70-255.00	Up	255.00	251.70	252.80		255.00	251.70
			253.90	250.60
GOLD	1573.10-1597.80	Up	1597.80	1573.10	1581.30		1597.80	1573.10
			1589.60	1564.80

Emas Masih Dalam Tekanan, Tunggu 1582

Harga emas saat ini membentuk support di 1567 dan resisten di 1582. Berita Non Farm Payrolls AS dan aksi pelonggaran moneter agresif bank sentral Jepang pekan lalu, mampu mengangkat harga emas keluar dari level 1550 an.

Harga emas masih mungkin menguji kembali level resisten 1582. Tapi yang perlu diperhatikan, para pelaku pasar tampaknya memanfaatkan potensi pelonggaran moneter yang agresif dari bank-bank sentral untuk masuk ke instrumen yang bisa menghasilkan yield yang lebih tinggi seperti saham yang bisa menekan harga emas kembali.

Bila harga emas tidak mampu melampaui 1582 hari ini, emas kemungkinan bisa kembali tertekan ke bawah support 1567 untuk sisa minggu ini.

Emas Berakhir Rendah, Isu Stimulus Terabaikan

Emas bertahan di level rendah untuk sesi ketiga berturut pada hari Kamis, seiring harapan pada pemangkasan suku bunga bank sentral Eropa dan stimulus moneter yang di tawarkan oleh Bank of Japan gagal membendung banyaknya aksi jual pada kepemilikan emas.

Emas berada dalam jalur untuk penurunan hari ketiga berturut-turut sejak Juni 2012 seiring para investor menarik lebih banyak uang dari bursa yang memperdagangkan emas “ETFs.” “Kami dapatkan banyaknya likuiditas pada emas ETFs dan tingginya posisi jual untuk emas di Comex, jadi banyaknya posisi jual pada hedge fund makro telah memberikan tekanan pada emas,” kata Howard Wen, analis emas di HSBC.

Pasar emas sebagian  besar mengabaikan berita bahwa BOJ menjanjikan stimulus sekitar $1.4 triliun kedalam perekonomian dalam kurang dari dua tahun, dan ECB berjanji untuk memangkas suku bunga lagi jika diperlukan.

Technical Analysis, April 5th , 2013

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.2840-1.3020	Up	1.3020	1.2840	1.2900		1.3020	1.2840
			1.2960	1.2780
USD/JPY	95.30-96.80	Up	96.80	95.30	95.80		96.80	95.30
			96.30	94.80
GBP/USD	1.5140-1.5320	Up	1.5320	1.5140	1.5200		1.5320	1.5140
			1.5260	1.5080
USD/CHF	0.9300-0.9480	Down	0.9540	0.9360		0.9420	0.9300	0.9480
			0.9480	0.9300
AUD/USD	1.0340-1.0520	Up	1.0520	1.0340	1.0400		1.0520	1.0340
			1.0460	1.0280
NIKKEI	12840-13020	Up	13020	12840	12900		13020	12840
			12960	12780
HANGSENG	22180-22360	Up	22420	22240		22300	22180	22360
			22360	22180
KOSPI	257.40-259.20	Up	259.20	257.40	258.00		259.20	257.40
			258.60	256.80
GOLD	1544.00-1568.00	Up	1568.00	1544.00	1552.00		1568.00	1544.00
			1560.00	1536.00