HSI Turun 0,4% Midday; Kisaran 22,800-23,600

HSI turun 0.4% pada 22,888.74 tengah hari, mengikuti penurunan sederhana di Wall Street semalam, dengan volume HK $ 36.65 milyar. "Range-trading diperkirakan untuk ke depan, masih ada kekurangan isyarat segar menjelang liburan Natal," kata manajer investasi Jackson Wong dari Tanrich, ia tips indeks dalam kisaran 22,800-23,600 jangka pendek, seiring suasana pasar yang loyo.

HKEx turun 1,0% pada HK$177,50 di tengah kelemahan di pasar secara lebih luas, sementara Cathay Pacific turun 1,6% pada HK$21,65 setelah mencapai 7,2% Rabu, setelah kelompok industrial IATA mengalahkan pandangan yang kurang bullish atas prospek sektor ini tahun 2011

Kendati Flat, Hang Seng Rawan Jatuh di Bawah 23250

Indeks bursa Hang Seng kembali bergerak flat-ranging di hari Rabu setelah pasar A.S kemarin hanya menguat tipis, sedangkan aktivitas perdagangan terus menurun karena menjelang liburan akhir tahun.

 

Namun sebagian pelaku pasar memperkirakan saham-saham sektor konstruksi termasuk semen dan baja akan mendapatkan minat aksi beli terkait rencana Cina yang akan membangun perumahan bersubsidi bagi masyarakat.  

 

Secara teknikal kedua indikator MACD dan stochastic pada grafik berikut telah mengindikasikan pergerakan bakal flat dengan potensi bias sedikit bullish untuk Hang Seng dengan target indeks di kisaran 23650 setelah tembus resisten 23500. Tahanan support terdekat berada pada area 23250, break dibawah area tersebut dapat memicu koreksi bearish menuju area 23100 dan juga psikologis penting 23000.

 

Resistance Level : 23400, 23500, 23650

Support Level      : 23250, 23100, 23000

Trading Range     : 23100 – 23400

Bias                      : Ranging

Fed & moody's resahkan eropa

Pasar Eropa mengawali sesi perdagangan hari Rabu di area negatif setelah Federal Reserve AS memberikan penilaian yang hati-hati atas kekuatan ekonomi dan Moody's menyatakan tengah meninjau ulang kemungkinan untuk memangkas peringkat hutang “Aa1” Spanyol, yang memicu kembali kekhawatiran terhadap penyebaran hutang di kawasan Euro.

"Pandangan Fed mengenai pemulihan belum cukup kuat untuk menurunkan tingkat pengangguran," kata Mike Lenhoff, kepala penelitian pada Brewin Dolphin Securities di London.

 

Indeks Eurostoxx 50 diperdagangkan 0,9% lebih rendah, Indeks DAX Jerman juga turun 0,5%, sementara Indeks CAC Perancis tergelincir 0,6%. Di Inggris, Indeks FTSE bergerak 0,5% lebih rendah pada jam pertama perdagangan. 

sterling uji support 1.5530

GBPUSD pada grafik 4-jam terlihat mengalami koreksi signifikan pada sesi perdagangan kemarin. Saat ini pergerakan GBPUSD tengah menguji area support dikisaran 1.5530. Jika level tersebut break, terbuka peluang terjadinya koreksi lanjutan menuju area support selanjutnya dikisaran 1.5540. Sementara itu, indikator teknikal berupa CCI dan juga Stochastic yang telah berada dalam area oversold mungkinkan terjadinya rebound menuju area resistance dikisaran 1.5621 hingga 1.5722 jika support tersebut mampu bertahan.

Fokus pasar akhir pekan ini

Hari Senin kemarin saham dunia merangkak naik bersama dengan penguatan bursa Jepang dan Eropa, sehingga menambah rally akhir tahunnya. Sementara dollar melejit terhadap lima mata uang utama dunia, terutama terangkat oleh prospek pendapatan yang tinggi pada sejumlah aset A.S.

 

Namun para investor saat ini juga waspada untuk memperbanyak gain-nya menjelang libur Natal/Tahun Baru. "Sentimen pasar bullish karena kuatnya data ekonomi serta sejumlah pengumuman kebijakan yang positif di Amerika Serikat pekan silam," ujar Koen De Leus, analis pada KBC Securities, Brussels.

 

Rally bulan Desember kemungkinan akan mencapai klimaksnya, hanya dengan dua pekan menjelang Santa Claus menjalani malamnya. Kondisi ini tentu akan mengurangi volume transaksi, optimisme, dan sejarah semua level pada bursa saham karena akan kehilangan momentum.

 

Pekan ini merupakan awal perdagangan lima hari terakhirnya menjelang Natal. Minggu berikutnya akan lebih pendek karena ada hari libur. Karena 25 Desember jatuh pada hari Sabtu tahun ini, bursa saham A.S akan tutup hari Jumat, tanggal 24 Des, berkenaan libur bersama hari Natal. Data inflasi bulan November turut akan mendominasi kalender ekonomi pekan ini, dengan Producer Price Index A.S dirilis hari Selasa dan Consumer Price Index A.S di hari Rabu.

 

Proposal untuk memperpanjang pemangkasan pajak era-Bush selama dua tahun berikutnya telah diawali dengan kurangnya kesepakatan. Prosposal kemungkinan lolos di Senat A.S pada hari Selasa, namun akan menempuh perjalanan berat untuk lolos di House of Representatives. Bila undang-undang ini gagal, akan menghasilkan tingginya kapital gain dan pajak dividen pada awal tahun depan, kemudian harga saham A.S bakal jatuh.

 

Pihak Federal Open Markets Committee (FOMC) akan bersidang di hari Selasa sebagai pertemuan terakhirnya tahun ini. Sederetan data ekonomi yang kuat dapat memacu perdebatan soal seberapa jauh pelonggaran bank sentral atas rencana stimulus senilai $600 milyar, yang didesain untuk menjaga suku bunga tetap rendah melalui pembelian obligasi.

Emas di level psikologis $ 1400

Harga emas naik, dekati level psikologis $1400, setelah turun sebanyak 2% minggu lalu. Terlihat maraknya aksi beli emas menyusul pelemahan dollar, dan keengenan Cina untuk naikan suku bunga.

 

Dollar melemah akibat kecemasan pemangkasan pajak dapat bengkakkan defisit anggaran di AS. Emas juga terdorong oleh tingginya inflasi Cina, yang sejauh ini menolak untuk menaikkan suku bunga. "Emas terangkat oleh minimnya langkah Cina, dan prospek disetujuinya program potongan pajak,” ucap Frank McGhee, kepala perdagangan emas pada Integrated Brokerage Services di Chicago.

 

Emas Stabil Bersama Dollar, Fokus Pada Pertemuan Uni Eropa

Spot emas stabil hari Kamis seiring bertahannya dollar dengan penguatannya setelah membaiknya data AS dan menjelang pertemuan Uni Eropa guna menemukan solusi krisis hutang pemerintah di wilayah tersebut.

Spot emas sempat flat di $1,380.49 per ons. Kontrak emas AS merosot 0.3% ke $1,380.9. Industrial production melaju pesat dalam 4 bulan di bulan November, menandakan pemulihan saat ini mulai berjalan, tetapi penguatan ringan dalam consumer prices memberikan indikasi masih lambannya pertumbuhan ekonomi.

Emas Didukung Pembelian Fisik, Dollar Stabil

Spot emas sedikit bergerak hari Kamis berkat pinjaman kekuatan dari pembelian fisik ditengah stabilnya dollar setelah membaiknya data AS, sementara para investor menanti pertemuan Uni Eropa yang diperkirakan akan menemukan solusi untuk masalah hutang pemerintah di wilayah tersebut sebagai petunjuk arah perdagangan.

Spot emas nyaris tidak berubah di $1,380.70 per ons, setelah merosot di sesi sebelumnya atas rally-nya dollar mengikuti tindakan Moody yang menempatkan Spanyol akan dibahas untuk kemungkinan penurunan peringkat (hutang).

 

Kontrak emas AS turun 0.3% ke $1,381.5.

 

“Selama AS tidak menaikkan tingkat suku bunga, emas akan tetap kuat, dan banyak orang melihat pergerakannya menuju $1,500 atau bahkan $1,600 pada tahun depan nanti”, dikatakan seorang dealer yang berbasis di Hong Kong.

 

“Cina sedang dalam pengetatan, tetapi enggan untuk menaikkan tingkat suku bunga secara berlebihan, karena khawatir akan masuknya dana”.

 

Emas diperkirakan akan diperdagangkan dikisaran $1,370 ke $1,420 di beberapa minggu terakhir tahun ini, ditambahkannya.

Gelombang EMAS banjiri China

Pergerakan pembelian emas dari Hong Kong yang masuk ke Cina dalam 10 bulan terakhir tahun ini meningkat berlipat ganda dari tahun sebelumnya sebanyak 90.16 ton, dikaporkan Hong Kong Census and Statistic Department dalam situsnya. Cina mengimpor 209.72 ton emas pada 10 bulan terakhir tahun ini, mendekati 6 kali lipatnya dari tahun sebelumnya, dikatakan pimpinan Shanghai Gold Exchange sebelumnya pada awal bulan ini. Tidak ada data resmi menyangkut besarnya impor emas Cina

Emas tertekan penguatan dollar

Emas turun dalam pertama kalinya dalam 3 hari di bawah $1,387 hari rabu seiring penguatan dollar secara global. mengalahkan dukungan dari investor yang cemas setelah peringatan dari moody's mengenai peringkat hutang Spanyol. Sementara penguatan dollar terus mengikis harga emas, tingkat permintaan emas sebagai safe-haven mencegah penurunan lebih lanjut. hasil dari beberapa analisa

kecemasan mengenai stabilitas dan hutang zona eropa telah merasuki pasar, dan telah menjadi fokus sehingga menurutku ini akan berlanjut hingga kuartal pertama tahun depan, dan termasuk anilis dari Credit Suisse yaitu Ton Kendall. "Yield obligasi 10 tahunan AS  telah naik sekitar 40% dari level rendahnya dan emas masih di perdagangkan sekitar $1.400 .menurutku itu performa yang meyakinkan





emas bergerak turun dan menembus support pada 1385 kemarin , namun stochastic menuju kondisi oversold. sementara MACD netral. Fakta mengindifikasikan fase koreksi bullish kebali ke area 1400. bagaimanapun penurunan di bawah ini 1370 dapat menembus bias bearish berlaku menuju 1360 sebagai support selanjutnya.

resistance level : 1385, 1400, 1425
support level    : 1370, 1360, 1346
trading range    : 1370, 1400

kondisi neutral.

emas menguji area trendline

Emas kembali mengalami koreksi setelah gagal menembus area resistance di kisaran 1408.34 pada sesi perdagangan kemarin. Saat ini emas tengah menguji area trendline yang juga merupakan area support di kisaran 1385.79. Pecahnya area trendline tersebut dapat memicu terjadinya koreksi lanjutan menuju area support 1371.85. Sebaliknya, indikator teknikal berupa CCI dan Stochastic yang telah berada dalam area oversold dapat memicu terjadinya rebound menuju area resistance di 1408.34 jika trendline mampu bertahan.

5 hal sebelum open market

1. Ancaman Moody yang akan pangkas peringkat hutang Spanyol jatuhkan Euro di sesi Eropa. Sterling tertekan profit-taking, data inflasi dan menguatnya dollar AS. Hanya dollar Australia yang masih kuat bertahan ditengah naiknya status dollar AS terhadap mata uang utama lainnya walaupun diselingi aksi profit-taking ringan.
2. Nikkei masih diperdagangkan mendatar oleh aksi profit-taking tetapi masih mendapat dukungan dari pembelian saham-saham yang bernilai rendah ditengah buruknya hasil Tankan. Hang Seng sendiri masih lesu menjelang akhir tahun dengan dihiasi pembelian saham-saham yang berkaitan dengan konstruksi. Kospi bergerak sempit dibarengi dengan anjloknya saham teknologi.
3. Cina masih menjadi idola investasi, dengan daya tarik pertumbuhan yang tinggi sehingga pertumbuhan investasi disana naik sekitar 38%.
4. Minyak mentah menuai kejatuhan setelah komentar Feds yang mengatakan pertumbuhan ekonomi AS masih lambat. Hal ini sesuai dengan laporan dari API bahwa impor minyak AS turun dari sebelumnya.
5. Penguatan dollar AS masih menjadi ancaman pudarnya kilau emas sebagai safe haven.

* Market leader ‐
Google (GOOGLE), perusahaan ternama yang ditemukan tahun 1998 oleh Larry Pagedan Sergey Brin. Google dengan cepat menjadi mesin pencari online tertinggi via melalui mulut ke mulutdan go public pada tanggal 18 Agustus 2001 di harga $84. Google menguasai 65.4% pangsa pasar sahamAS dan terus berlanjut mengembangkan diri di pasar emerging.


* Strong earnings growth –

Google merilis penghasilan 3Q 2010 sebesar $7.29 milyar, naik 23% dari 3Q 2009, sebesar $5.94 milyar. Perusahaan melaporkan kenaikan penghasilan dari seluruh segmen bisnisnya termasuk dari kawasan internasional yang menyumbang 48% dari total revenue. Keuntungan bersih Q3 sebesar $2.17 milyar dibanding $1.64 milyar 3Q 2009. Penghasilan per saham (EPS) terus tumbuh pada saat krisis dengan kenaikan mencapai 25% dan diperkirakan akan naik 25.2% tahun ini.

* New products/services –

Sahamnya masih dinilai undervalued tahun ini karena pertumbuhan yang tinggi dengan kesempatan di pasar emerging yang juga tinggi. Google juga diperkirakan akan menghasilkan keuntungan dari bisnis lain termasuk dari telepon seluler dan YouTube, sebagaikesempatan bisnis terdekat tahun ini.


* Strong fundamentals –

 perusahaan memiliki kondisi fundamental yang kuat dan keuangan yang sehat, dengan neraca kas $2.89 milyar hasil operasional dibanding $2.73 milyar 3Q 2009. Perusahaan memiliki tingkat hutang berbanding ekuiti yang minim dan dengan potensi akuisisi yang kuat ke depan terutama di wilayah emerging.

* Technical forecast bullish –

saham berada dalam uptrend yang kuat dalam bulan Desember, harga berada di atas EMA 55 pada grafik hourly. Trader dapat mengambil posisi pada harga $585.00 (di bawah EMA 55) dengan target $620.00 dan stop loss di $575, dan dengan rasio risk‐reward yang menarik.
* Background ‐
Disney (DISNEY) merupakan perusahaan media terbesar di AS dengan diversifikasi terbaik dan pemimpin industri di bidang hiburan. Aset kunci pada theme parks (5 lokasi global), ABC TV Network, ESPN dan jaringan kabel lain, studio film (Disney, Buena Vista, Pixar), produk konsumen dan media interaktif.
* Gain from increased consumer spending ‐
Berlanjut mendapatkan keuntungan dari tingginya belanja konsumen. Pertumbuhan ekonomi yang tinggi mendorong kenaikan keuntungan dan bisnis media dan hiburan keluarga di seluruh dunia, dan Disney memiliki bagian terbesar dari pertumbuhan tersebut.
* Third quarter beats estimates ‐
Penghasilan melonjak 40% di 3Q 2010 didorong oleh film hit “Toy Story 3”, walaupun taman Disney sedikit struggle. Keuntungan mencapai $1.33 milyar di 3Q 2010, atau 67 sen per saham dari $954 juta atau 51 sen per saham setahun yang lalu. Setelah laporan penurunan keuntungan tahun 2009 lalu, keuntungan perusahaan diperkirakan akan naik mencapai angka 17% tahun

* Technical opportunity ‐ 

Secara teknikal, saham ini berada dalam kondisi uptrend setelah berada di atas EMA
55 grafik 4 jam dan bagi yang ingin membeli dapat dimulai pada level EMA 55 ($36.00), target berada di harga $37.50 dan stop di bawah support $35.00.

 

Beli Citigroup di $ 4.35

Equities Weekly (13 Dec‐17 Dec)
Beli Citigroup di $4.35.Saham Citigroup saat ini menuju level $5 . Wallstreet sepertinya berhasil mengatasi kekhawatirannya terhadap saham ini setelah transaksi besar pemerintah hampir senilai $12 milyar. Senin lalu pemerintah mengumumkan rencana penjualan kepemilikan saham Citigroup pada harga $4.35 per saham dengan total keuntungan dari penjualan tersebut sebesar $12 milyar. Pemerintah memiliki saham CITI sebesar 7.7 milyar lembar, dan masyarakat AS adalah yang paling
diuntungkan dari bailout ini.
* Release of government ownership ‐
Langkah tersebut membuat saham CITI tampak bullish akibat membuka peluang keterlibatan pembelian masyarakat dan manajer investasi atau lembaga keuanganlain. Hal ini adalah fakta, karena umumnya perbankan besar akan membuat keuntungan lebih banyak tanpa keterlibatan pemerintah, dan potensi peningkatan dividen juga turut meninggi. Selain itu, tanpa pemerintah peluang buy back shares dapat terjadi yang akan menguntungkan investor.

* Positive broker ratings ‐
Beberapa broker dan lembaga riset telah menempatkan rating positif bagi CITI. ISI misalnya mengharapkan CITI diperdagangkan pada kisaran $5.00‐ $5.50, dengan argumentasi resiko pembelian ulang mortgage telah berkurang, rasio ekuitas basis 3 dan prospek jangka panjang yang solid.
* Exposure to emerging economies ‐
Meningkatnya outlook ekonomi di negara emerging juga turut menambah potensi pertumbuhan Citigroup. Beberapa indeks saham seperti Indonesia telah melewati level tingginya yang dibentuk sebelum tahun 2007. Citigroup kini memiliki operasi di 150 kota dunia termasuk negara seperti China, Brasil, Mexico dan India dan karena telah beroperasi dan 50% dari penghasilan Citigroup adalah dari negara emerging.
 
* Latest rally ‐ Berita rencana penjualan pemerintah tersebut telah mendorong reli CITI sebesar 4% hari Selasa dan sejauh ini telah menguat sebesar 7.2% sepekan ketika ditutup pada harga $4.76, level tertinggi sejak April tahun ini. CITI juga telah menguat sebesar 40% dan separuh penguatan tersebut terjadi dalam 3 bulan terakhir
* Current trading opportunity ‐
Citigroup saat ini diperdagangkan di level $4.76. Target kenaikan dapat diharapkan menuju level $5.00. Investor CFD dapat mulai membeli di harga sekarang dengan target di atas. Sementara bagi yang telah memiliki posisi dapat melikuidasi ketika harga mencapai $5.00,
dan membeli kembali pada saat koreksi di kisaran $4.15‐$4.30
* Market leader‐
Salah satu alasan membeli saham Baidu adalah karena pangsa pasar saat ini sebesar 72.8% dari pasar mesin pencari di China, akibat mundurnya Google dari wilayah tersebut. Peningkatan pasar kuartal ini telah mengalami kenaikan 2.5% (Pangsa pasar: 71% pada kuartal sebelumnya). Dengan berlanjutnya pertumbuhan ekonomi China dan meningkatnya kesejahteraan, pertumbuhan Baidu juga diharapkan meningkat. Tingkat pengguna internet dari populasi saat ini mencapai angka 31.6% dan angka ini diperkirakan terus meningkat sejalan dengan pertumbuhan ekonomi dan sektor tenaga kerja.

* Strong earnings growth –

Baidu merilis penghasilan Q3 2010 dengan penjualan naik 76% dengan keuntungan bersih naik sebesar 101% dan pendapatan naik sebesar 112%. Angka tersebut mendekati tiga digit, sejalan dengan GDP China yang mencapai area dua digit. Ke depan, keuntungan tersebut jugaturut ditingkatkan terutama untuk Q4 dan tahun 2011 mendatang.


* New products/services –

Inisiasi produk baru yang berkelanjutan. Konsep baru Box Computing akan turut meningkatkan keuntungan dari sisi marketing online, yang merupakan program kembangan dari Baidu terintegrasi dengan kotak box pencarinya. Dalam artian, pengguna dapat mencari apa saja yang mereka butuhkan dari mana saja, termasuk dari website, belanja online ataupun permainan online dan search engine akan langsung menghubungkan user ke content tersebut


* Strong fundamentals –

Kondisi neraca sangat kuat. Dana kas bebas yang tersedia bernilai positif dan terus tumbuh sehat sejak tahun 2006 lalu. Tahun 2009 dana kas bebas tersebut mencapai 417% dari tahun 2006. Hal ini menjamin perusahaan terlaksananya seluruh kewajiban perusahaan dan memungkinkan ekspansi lebih jauh. Demikian juga dengan rasio lain, termasuk rasio hutang berada dalam kondisi tumbuh sehat. Kondisi ini secara keseluruhan berada di atas industri dan pesaing termasuk dari Sohu.com.

* Technical forecast bullish –

Level sekarang merupakan level layak beli, karena telah mengalami koreksi dan pola harga hammer telah terjadi yang memberikan indikasi berbaliknya harga dari koreksinya menuju uptrend. Kita dapat mengharapkan saham ini reli membentuk rekor harga baru $130 dalam 3 bulan ke depan (Harga sebelum stock‐split: $1,300).