Technical Analysis, August 3th, 2012

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.2090-1.2270	Up	1.2270	1.2090	1.2150		1.2270	1.2090
			1.2210	1.2030
USD/JPY	77.30-78.80	Down	79.30	77.80		78.30	77.30	78.80
			78.80	77.30
GBP/USD	1.5420-1.5600	Up	1.5600	1.5420	1.5480		1.5600	1.5420
			1.5540	1.5360
USD/CHF	0.9770-0.9950	Down	1.0010	0.9830		0.9890	0.9770	0.9950
			0.9950	0.9770
AUD/USD	1.0370-1.0550	Up	1.0550	1.0370	1.0430		1.0550	1.0370
			1.0490	1.0310
NIKKEI	8420-8600	Down	8660	8480		8540	8420	8600
			8600	8420
HANGSENG	19580-19760	Down	19820	19640		19700	19580	19760
			19760	19580
KOSPI	248.55-250.35	Down	250.95	249.15		249.75	248.55	250.35
			250.35	248.55
GOLD	1575.50-1599.50	Up	1599.50	1575.50		1583.50	1599.50	1575.50
			1591.50	1567.50

Tanpa Solusi, ECB Kecewakan Euro

Euro anjlok terhadap Dollar AS di tengah perdagangan volatile hari Kamis setelah Presiden ECB Mario Draghi mengecewakan para investor yang telah berharap akan adanya langkah konkrit untuk membendung krisis hutang zona Euro.

Dalam konferensi pers yang digelar setelah European Central Bank mengumumkan keputusan mempertahankan suku bunga 0,75%, Draghi mengutarakan bahwa ECB hanya akan bertindak setelah pemerintah zona Euro mengaktifkan fasilitas dana talangan untuk melakukan hal yang sama. Ia juga menambahkan bahwa segala bentuk intervensi akan tergantung pada permintaan negara-negara bermasalah. Pengumuman ECB tersebut keluar sehari setelah Federal Reerve AS menahan diri untuk mensinyalkan putaran baru stimulus moneter, meskipun mereka melihat ekonomi AS mulai kehilangan momentum.

"Draghi coba memberikan persyaratan kepada dewan ECB, yang tampaknya telah menjanjikan tindakan di luar kewenangannya. Draghi sendiri terlihat sama sekali belum memiliki strategi selanjutnya," kata Marc Chandler, kepala strategi mata uang Brown Brothers Harriman.

Fokus investor selanjutnya akan beralih ke laporan Non Farm Payrolls AS bulan Juli, untuk coba menilai kemungkinan dan waktu stimulus lebih lanjut dari bank sentral AS. Para pembuat kebijakan Fed pada hari Rabu telah menegaskan kekecewaan mereka terhadap tingginya tingkat pengangguran dan akan memantau perkembangan data ketenagakerjaan berikutnya.

Keputusan BoE Gagal Redam Kejatuhan Sterling

Poundterling diperdagangkan melemah terhadap Greenback pada hari Rabu seiring terpukulnya sentimen resiko oleh komentar Presiden ECB Mario Draghi, yang meredam optimisme akan adanya langkah-langkah baru yang lebih agresif untuk menekan biaya pinjaman Italia dan Spanyol. Sebelumnya, Sterling sempat menuai permintaan setelah Bank Of England mempertahankan suku bunga dan target QE tidak berubah.

"Potensi pelonggaran lebih lanjut dari BoE, keprihatinan atas ekonomi Inggris dan outlook rating jangka panjang masih akan menjadi faktor krusial bagi Sterling," kata Valentin Marinov, pakar mata uang Citi. Kuatnya hubungan perdagangan antara Inggris dan zona Euro terus membuat investor berhati-hati terhadap Sterling. Kejatuhan ekonomi di kawasan Euro telah menyeret Inggris ke dalam jurang Resesi, dengan beberapa data ekonomi terakhir yang hanya menawarkan sedikit pelipur lara.

Sebuah survey PMI pada hari Rabu menunjukkan sektor manufaktur Inggris menyusut pada laju tercepat dalam lebih dari 3 tahun pada bulan Juli. Sementara kejutan positif yang coba ditampilkan data PMI konstruksi juga belum cukup untuk merubah ekspektasi bahwa BoE masih mungkin untuk memperlonggar kebijakan lebih lanjut dalam beberapa bulan ke depan.

Monti Dan Rajoy Tidak Jawab Tentang Masalah Bailout

Dalam siaran pers bersama, presiden Spanyol Mariano Rajoy dan Perdana Menteri Italia Mario Monti telah berkomentar bahwa mereka menginginkan adanya serikat perbankan dan fiskal dan mereka berkomitmen untuk mencapai target anggaran yang ideal tetapi mereka tidak menjawab jika mereka ingin meminta bailout.

Rajoy menolak untuk mengatakan apakah Spanyol akan meminta dukungan Mario Monti untuk EFSF  setelah Monti menegaskan bahwa Italia tidak perlu bailout, "kita memiliki struktur keuangan publik yang solid " dan "kita perlu mempelajari bagaimana kemungkinannya" kata PM Italia.

Monty dan Rajoy komentar tentang kepuasan mereka terhadap pidato Presiden ECB Mario Draghi yang  mengumumkan tidak adanya langkah-langkah baru meskipun baru minggu lalu  dia berkomentar "apa pun akan dilakukan".

Korsel Borong 16 Metric Ton Emas

Selama bulan Juli kemarin ternyata Bank Sentral Korea menambah cadangan devisa emas nya menjadi 70.4 ton diestimasikan mencapai nilai $2.98 milyar, atau setara dengan 0.9% total cadangan devisa secara keseluruhan.

Pemegang cadangan devisa valas terbesar ketujuh dunia ini dilaporkan menambah pembelian sekitar 16 metric ton selam bulan Juli sebagai upaya untuk mendiversifikasikan kepemilikan cadangan devisa valas. Namun bank sentral menolak untuk menyediakan harga pembelian total tersebut, namun bank sentral mengatakan bahwa harga tidak menjadi masalah dalam penentuan keputusan untuk beli.

Bank sentral Korea secara otomatis telah menjadi net buyers Emas di 2012 untuk kali pertama dalam dua dekade terakhir dan semenjak itu masih menjadi buyers, apalagi dengan adanya penurunan harga Emas di tahun ini menambahkan alasan untuk akumulasi aset cadangan devisa berupa Emasnya.

Emas Tunggu Kabar Dari ECB

Pergerakan emas hari ini masih menunggu hasil pertemuan ECB yang digelar hari ini. Pasar menunggu apakah bank sentral akan melakukan lebih banyak tindakan untuk mendorong perekonomian, jelas analis ANZ. "Para pembuat kebijakan Eropa sebelumnya telah melakukan berbagai macam upaya namun pasar berharap para pembuat kebijakan dapat melakukan tindakan ekstra, tambahnya. Harga emas di $1,60.99/ons, naik $1.89 dari level penutupan.

Emas Tertekan Pasca Keputusan Fed

Harga emas turun pasca Gubernur Federal Reserve Ben S Bernanke menahan diri untuk menambah kebijakan stimulus, menekan tingkat permintaan untuk emas. “Ada reaksi spontan dari keputusan Fed, namun penurunan telah dimulai setelah data ADP yang kuat,” ucap Donald Selkin, kepala strategis pasar National Securities Corp. di New York. “Mungkin ada pengumuman lanjutan dari Fed pada akhir bulan ini ataupun bulan depan.”

Fundamental News Today

Fed mengecewakan Emas, perak, platina turun

 

Emas turun dalam perdagangan berombak Rabu setelah Federal Reserve mengeluarkan pernyataan kebijakan dimana para investor berharap untuk stimulus moneter baru, meskipun mengakui bahwa perekonomian AS telah kehilangan momentum.

Perak dan logam platinum grup, digunakan berat di industri, juga jatuh setelah laporan sebelumnya menunjukkan bahwa indeks manajer pembelian pabrik Cina (PMI) jatuh ke delapan bulan rendah dan survei ISM AS sektor manufaktur Amerika menyusut pada bulan Juli.

Pada akhir pertemuan kebijakan dua hari bank sentral AS mengecewakan investor yang berharap untuk putaran ketiga pembelian obligasi pemerintah, juga disebut pelonggaran kuantitatif atau QE3. Beberapa telah mengantisipasi Fed akan bertindak pada pertemuan kebijakan bulan September menyusul pertemuan the central bank's high-profile di Jackson Hole, Wyoming pada akhir Agustus.

Spot <XAU=> emas turun 0,7 persen pada $ 1,602.20 per ounce pada 3:08 EDT (2:08 WIB), setelah sempat jatuh ke $ 1.590 segera setelah pernyataan Fed Open Market Committee (FOMC).Bullion mencatat kekalahan ketiga hariannya berturut-turut karena investor membatalkan premi dibangun di atas harapan pelonggaran moneter AS.Emas berjangka AS <GCZ2> untuk pengiriman Desember ditutup turun $ 7,30 per ons dari $ 1,607.30, dengan volume perdagangan sekitar 5 persen di bawah 30-hari rata-rata,  data awal Reuters menunjukkan.

Dollar didukung oleh pernyataan FOMC; menguat terhadap yen, euro

Dolar menguat terhadap euro dan yen pada Rabu setelah Federal Reserve mengatakan pemulihan ekonomi AS telah kehilangan momentum sepanjang tahun ini.

The Fed, bagaimanapun, berhenti menawarkan stimulus moneter baru bahkan karena adanya sinyalpembelian obligasi lebih lanjut dapat dimungkinkan dalam jumlah besar. "Pernyataan itu jelas memiliki arti bias, dengan the Fed mengatakan bahwa ekonomi AS melambat dan sepertinya ada beberapa tindakan stimulus dalam pekerjaan. Tapi secara keseluruhan itu kurang jelas dari yang pasar harapkan," kata Richard Franulovich, senior strategi mata uang di Westpac di New York. "Sekali lagi, ada sedikit rincian pada tindakan Fed lebih lanjut. Jadi saya pikir itulah mengapa dolar rally," tambahnya.

Euro <EUR=> jatuh serendah $ 1,2241 di menit-menit setelah pernyataan Fed setelah diperdagangkan pada $ 1,2299. Dan terakhir diperdagangkan di $ 1,2252, turun 0,4 persen pada hari itu.Terhadap yen, dolar naik setinggi 78,29<JPY=> terhadap 78,10 dibandingkan sebelum pernyataan Fed. Hal terakhir diperdagangkan pada 78,26, naik 0,2 persen pada hari, menurut data Reuters.

 Minyak menguat setelah pasokan AS turun sebagian besar dalam 7 bulan

Minyak menguat setelah persediaan minyak mentah AS jatuh yang paling dalam tujuh bulan dan Federal Reserve mengatakan akan mengambil langkah untuk meningkatkan perekonomian.

Futures naik 1 persen setelah Departemen Energi AS mengatakan stok menurun 6.520.000 barel pekan lalu, penurunan terbesar sejak Desember. Federal Reserve mengatakan pihaknya akan terus memantau ekonomi dan bertindak "sesuai kebutuhan" untuk memacu pemulihan. Bank Sentral Eropa mungkin bergerak untuk meredakan krisis utang Eropa pada pertemuan besok.Minyak mentah untuk pengiriman September naik 85 sen menjadi mantap pada $ 88,91 per barel di New York Mercantile Exchange. Harga sedang turun 10 persen tahun ini.

Minyak Brent untuk pengiriman September meningkat $ 1,04, atau 1 persen, untuk mengakhiri sesi di $ 105,96 per barel di Futures yang berbasis di ICE Futures Europe exchange. Kelas patokan Eropa diperdagangkan dengan premi $ 17,05 ke Barat mentah Menengah Texas diperdagangkan di New York. Itu adalah penyebaran terluas sejak 16 Mei.

Penurunan pasokan meninggalkan persediaan minyak mentah AS pada 373.600.000 barel, 5,2 persen lebih tinggi dari tahun sebelumnya, menurut laporan tersebut. Cadangan yang diperkirakan jatuh 1 juta barel, menurut median dari 12 respon dalam survei Bloomberg. Impor minyak mentah tergelincir 1,23 juta barel per hari menjadi 8.410.000, tingkat terendah sejak pekan yang berakhir 16 Maret.Minyak stok di Cushing, Oklahoma, titik pengiriman untuk WTI turun 1,39 juta barel menjadi 45,1 juta, penurunan terbesar sejak Mei 2011.
 

Pernyataan FOMC Meeting

Informasi yang diterima sejak Komite Pasar Terbuka Federal bertemu pada bulan Juni menunjukkan bahwa kegiatan ekonomi melambat agak selama semester pertama tahun ini. Pertumbuhan lapangan kerja telah lambat dalam beberapa bulan terakhir, dan tingkat pengangguran tetap tinggi. Bisnis investasi tetap terus maju. Pengeluaran rumah tangga telah meningkat pada kecepatan yang lebih lambat dibandingkan awal tahun. Meskipun beberapa tanda-tanda lebih lanjut dari perbaikan, sektor perumahan masih tertekan. Inflasi telah menurun sejak awal tahun ini, terutama mencerminkan harga yang lebih rendah dari minyak mentah dan bensin, dan jangka panjang ekspektasi inflasi tetap stabil.

Untuk mendukung pemulihan ekonomi yang kuat dan untuk membantu memastikan bahwa inflasi, dari waktu ke waktu, adalah pada tingkat yang paling konsisten dengan mandat ganda, Komite berharap untuk mempertahankan sikap yang sangat akomodatif untuk kebijakan moneter. Secara khusus, Komite memutuskan hari ini untuk menjaga kisaran target untuk suku bunga federal funds pada 0 ke 1/4 persen dan saat ini mengantisipasi bahwa kondisi ekonomi – termasuk rendahnya tingkat pemanfaatan sumber daya dan pandangan yang tenang untuk inflasi dalam jangka menengah – cenderung menjamin tingkat sangat rendah untuk suku bunga federal fund setidaknya sampai dengan 2014-an.

Komite juga memutuskan untuk melanjutkan sampai akhir tahun program untuk memperpanjang jatuh tempo rata-rata kepemilikan efek seperti yang diumumkan pada bulan Juni, dan itu adalah mempertahankan kebijakan yang ada menginvestasikan kembali pembayaran pokok dari kepemilikan utang instansi dan lembaga hipotek-sekuritas di lembaga sekuritas berbasis mortgage. Komite akan terus memantau informasi yang masuk tentang perkembangan ekonomi dan keuangan dan akan menyediakan akomodasi tambahan yang diperlukan untuk mempromosikan pemulihan ekonomi yang kuat dan perbaikan berkelanjutan dalam kondisi pasar tenaga kerja dalam konteks stabilitas harga.

Technical Analysis, August 2nd, 2012

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.2130-1.2310	Down	1.2370	1.2190		1.2250	1.2130	1.2310
			1.2310	1.2130
USD/JPY	77.70-79.20	Up	79.20	77.70	78.20		79.20	77.70
			78.70	77.20
GBP/USD	1.5440-1.5620	Down	1.5680	1.5500		1.5560	1.5440	1.5620
			1.5620	1.5440
USD/CHF	0.9740-0.9920	Up	0.9920	0.9740	0.9800		0.9920	0.9740
			0.9860	0.9680
AUD/USD	1.0370-1.0550	Down	1.0610	1.0430		1.0490	1.0370	1.0550
			1.0550	1.0370
NIKKEI	8550-8730	Down	8790	8610		867O	8550	8730
			8730	8550
HANGSENG	19510-19690	Down	19750	19570		19630	19510	19690
			19690	19510
KOSPI	250.80-252.60	Down	253.20	251.40		252.00	250.80	252.60
			252.60	250.80
GOLD	1589.00-1613.00	Up	1613.00	1589.00	1597.00		1613.00	1589.00
			1605.00	1581.00

Spanyol Terapkan Batas Maksimum Utang

Madrid memberlakukan peraturan agar ke-17 pemerintah daerah di Spanyol memenuhi batas maksimum utang mulai tahun ini demi yakinkan investor bahwa Spanyol tidak membutuhkan tambahan dana bailout. "Spanyol akan memenuhi target defisit yang telah ditetapkan," ujar Menteri Keuangan Cristobal Montoro setelah bertemu dengan perwakilan pemerintah daerah. Defisit anggaran pemerintah daerah merupakan salah satu faktor Spanyol tidak bisa menurunkan target defisit sesuai peraturan Uni Eropa.

Perdana Menteri Mariano Rajoy mencoba untuk hindari pemberian tambahan bailout setelah berhasil amankan pinjaman untuk perbankan senilai €100 miliar dari Uni Eropa. Montoro mengatakan 13 pemerintah daerah setuju untuk mengikuti peraturan tersebut. Namun, Catalonia, penyumbang defisit terbesar, menolak untuk ketatkan target defisitnya. Andalusia, penyumbang defisit terbesar ketiga, melakukan walk-out. Asturias dan Canary Island telah utarakan tidak akan mengikuti peraturan tersebut. Setiap pemerintah daerah memiliki unsur semi-otonomi sehingga tidak harus menuruti kebijakan dari pemerintah pusat.  

Sementara itu, uroe melemah di sesi New York. EUR/USD kini diperdagangkan 1.2300, coba menjauhi level tinggi harian 1.2336

Monti: Lisensi Perbankan Akan Membantu Dan Diperlukan

Perdana Menteri Italia Mario Monti mengatakan bahwa menyediakan ESM dengan "lisensi perbankan akan membantu" negara dan "itu akan terjadi pada waktunya." Selain itu, Monti telah memahami pernyataan Draghi pada kemungkinan langkah-langkah ECB "menarik, berani dan tepat."

"Bukan 'jika' tapi 'ketika' dalam membentuk teknokrat Italia," kata Jamie Coleman dari Forexlive.com. "meskipun begitu koalisi Merkel masih akan harus mempertimbangkan terlebih dahulu."

Di sisi lain, Presiden Bundesbank Jens Weidmann telah menegaskan bahwa ECB "tidak harus melawati" tugasnya dalam menjaga stabililtasnya harga. Politisi harus memahami bahwa "independensi ECB" “diperlukan agar dihormati. "

DBS Group: Kekecewaan ECB Bisa Picu Short Covering

Akan ada acara besar untuk euro pada hari kamis minggu ini, karena ECB akan mengadakan pertemuan kebijakan moneter. Pendapat dibagi dua antara mengenai penurunan suku bunga atau pelonggaran lebih lanjut yang melibatkan langkah-langkah alternatif, tetapi investor setuju bahwa ECB pada akhirnya perlu menyampaikan bahwa saat ini telah timbulnya tanda-tanda memburuknya kondisi di blok Eropa.

Menurut pendapat DBS Group, "adalah bentuk kekecewaan pada pertemuan ECB besok yang cenderung melihat short-covering, yang menyebabkan dolar AS mengulangi perannya sebagai safe haven. Apalagi jika pertemuan FOMC  malam ini tidak memberikan petunjuk untuk langkah-langkah pelonggaran kuantitatif putaran ketiga. "

Waspadai Fed & ECB, Wall St Kembali Memerah

Mayoritas saham di Wall Street kembali merosot ke zona merah pada hari Selasa seiring para investor mulai menyesuaikan posisi menjelang keputusan kebijakan Federal Reserve AS dan European Central Bank pekan ini.

Dow Jones Industrial Average tergelincir lebih dari 30 poin dengan dipimpin saham Home Depot. sementara Pfizer menjadi saham blue chip terbaik di antara komponen Dow lainnya. Nasib serupa juga dialami S&P 500 dan Nasdaq Composite, yang masing-masing harus kehilangan 0,3% dan 0,05%. Sektor telekomunikasi mampu menunjukkan kinerja terkuat di antara 10 sektor kunci S&P, sebaliknya sektor kebutuhan konsumen harus mencatat pelemahan terbesar.

Keengganan para investor untuk mengambil posisi dalam jumlah besar menjelang beberapa peristiwa krusial pekan ini juga masih nampak membebani pergerakan saham."Tren ini kemungkinan masih akan berlanjut hari ini meskipun data ekonomi yang dirilis lebih tinggi dari ekspektasi," kata Ryan Detrick dari Schaeffer Investment Research. "Setelah rally kuat pekan lalu, investor terlihat mulai bersiap menghadapi pertemuan Federal Reserve dan ECB."

Potensi Rally Euro Terbatas

Pada grafik 4 jam, naiknya indikator stokastik dan RSI akan coba mempertahankan penguatan euro di dalam channel bullish mininya. Walaupun ada ruang kenaikan lebih lanjut namun potensi rally terbatas mengingat rally akan terhambat seiring euro mendekati trendline turun jangka panjangnya (garis merah). Euro perlu mencatatkan level penutupan harian di atas 1.2400 untuk dapat lanjutkan momentum rally; sedangkan penurunan mungkin akan coba ditahan oleh Moving Average 100 dan 50. Strategi masih sell on rally dengan stop-loss 1.2400. 1.2390 dan 1.2440 (harga tertinggi 27 Juli dan terendah 12 Juni) adalah resisten. 1.2250 dan 1.2190 (harga terendah 30 dan 17 Juli) merupakan support.

Resistance Level    : 1.2390, 1.2440, 1.2500

Support Level         : 1.2250, 1.2190, 1.2160

Trend                       :  Sideways

 

Moody’s Pangkas Perkiraan Pertumbuhan Inggris

Moody Investor Service memangkas perkiraan GDP Inggris, pada hari selasa, mereka mengatakan ekonomi Inggris dan outlook fiskal telah melemah di tengah krisis zona Eropa yang sedang berlangsung.

Dalam review rutin yang diterbitkan setelah Inggris melaporkan penurunan GDP Q2 menjadi -0,7% pada pekan lalu, Moody `s juga menurunkan proyeksi pertumbuhan GDP untuk tahun ini menjadi 0,4% dan 1,8% untuk 2013. Namun, lembaga ini tidak mengubah rating kredit atau prospek, yang tetap negatif bagi Inggris.

"Peringkat Aaa untuk Inggris terus ditandai sebagai negara yang ekonominya besar, beragam dan sangat kompetitif, pasar tenaga kerja sangat fleksibel, dan sektor perbankan yang lebih baik dibandingkan dengan rekan-rekannya di zona Eropa," kata Moody`s. "Prospek negatif sebagian mencerminkan kekhawatiran tentang prospek ekonomi makro di Inggris untuk beberapa tahun mendatang".

Inggris bisa kehilangan peringkat triple A jika Moody's berpikir tentang beban utang, defisit atau pendanaan biaya sedang dalam tren meningkat, dikatakan oleh lembaga pemeringkat. Moody `s telah memindahkan posisi Inggris untuk kembali 'outlook negatif' pada bulan Februari.

Minggu lalu, Standard & Poor, lembaga pemeringkat lainnya , menegaskan rating credit Inggris tetap  triple-A dengan outlook stabil, mereka mengatakan bahwa ekonomi akan meningkatkan menjelang akhir tahun.