Gold : Safe Haven

Emas melejit pada hari Rabu seiring dollar yang cenderung melemah, kenaikan harga minyak, kecemasan mengenai outlook ekonomi AS menaikkan permintaan terhadap emas sebagai safe-haven dan kenaikan inflasi mengangkat permintaan dari Asia. Indeks Reuters-Jeffries CRB sedang menuju kenaikan harian terbesar dalam 2 pekan seiring rally pada komodtas. Harga emas naik 5% pada bulan April dan nampaknya akan menambah gain seiring emas menjadi kian menarik setelah diskusi bahwa Yunani mungkin harus merestrukturisasi hutangnya dan ancaman downgrade peringkat hutang AS oleh S&P.

"Emas telah menjadi mata uang yang berdiri sendiri, dan itu mengapa terjadi penguatan hingga ke level $1,500," ucap Simon Weeks, kepala bagian emas pada Bank of Nova Scotia. "Ada banyak berita buruk mengenai mata uang. Komentar dari S&P beberapa hari yang lalu memberikan dorongan akhir untuk kenaikan." Sementara investor di AS dan Eropa menilai emas sebagai aset yang aman dan alat lindung dari devaluasi mata uang, kenaikan inflasi dan naiknya pendapatan konsumen di Cina dan India juga mendorong naiknya permintaan.

Sterling Analysis : Konsolidasi posisi

GBPUSD masih bergerak dalam fase konsolidasi seperti yang terlihat di grafik 4 jam. Saat ini cable berkisar di area resistance yang berada di 1.6258. Berhubung bias masih netral, maka pergerakan hari ini diperkirakan masih akan sideway di kisaran antara resistance di 1.6347 hingga support di 1.6170. Resistance kunci berada di 1.6426 sedangkan support kunci di 1.6091.

Euro Analysis : Tertahan di 1.4137

Euro melemah terhadap USD setelah pola double top yang terlihat di grafik 4 jam terbentuk dengan sempurna. Trendline naik yang menandai uptrend yang terlihat di grafik 4 jam juga telah pecah. Hal ini kemungkinan akan menandai terhentinya uptrend. Namun tekanan bearish nampaknya tidak cukup kuat sehingga pelemahan euro tertahan di area support di 1.4137. Sinyal bullish muncul dari stochastic dan CCI, sehingga ada peluang pullback ke area resistance di 1.4269 atau area trendline. Sebaliknya, tembusnya support yang berada di 1.4020 berpotensi memperlemah euro hingga ke 1.4020.

Emas ukir sejarah lagi

Harga emas kembali menunjukkan keperkasaannya dengan kembali mengukir rekor tertinggi baru dalam sejarah di hari Senin pada level $1488.50.

Penguatan ini terutama terkait faktor-faktor kombinasi yaitu pelemahan dollar A.S, kecemasan inflasi dan merebaknya kembali kekhawatiran terhadap masalah krisis hutang di negara-negara zona Euro.

 

Isu krisis hutang ini makin diperparah setelah ada berita penurunan peringkat kredit negara Irlandia oleh pihak Moody's menjadi satu tingkat di atas level 'junk'.

 

Namun faktor utama yang membuat harga emas rebound adalah kakhawatiran terhadap inflasi dunia seperti naiknya angka inflasi produsen Amerika (PPI A.S) dan angka inflasi negara China yang Jumat lalu dirilis di atas ekspektasi. 

 

Pada sesi pagi harga spot emas tercatat $1485.70 setelah sempat menyentuh rekor tinggi $1488.50.

Sterling Today : Cenderung Sideways, Stochastics Jenuh Jual

Hari ini pergerakan poundsterling terlihat cenderung dalam kondisi sideways. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi jenuh jual. Pecahnya garis median pound akan berpotensi menguat tipis ke 1.6381. Sebaliknya jika support 1.6277 ditembus maka pound cenderung bergerak ke support berikutnya di 1.6233.

Euro Today : Cenderung Bullish Tembus 1.4415, Potensi ke 1.4525

Siang ini pergerakan Euro terlihat cenderung dalam kondisi sideways. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam potensi jenuh jual. Pecahnya resistan 1.4415 Euro akan berpotensi menguat kembali ke 1.4525. Sebaliknya pecahnya support 1.4347 maka euro akan cenderung melemah ke 1.4279.

Pasar Masih Bullish, Hati-hati Koreksi

EUR/USD mencapai 1.4520 sebagai resisten kuat minggu lalu. Pasar kemungkinan akan jatuh jika level atas tetap bertahan. Dari pandangan teknikal kami, target penurunan teridentifikasi di area 1.4200 didukung oleh kekhawatiran akan krisis utang Eropa dan teknikal. Lupakan pandangan jual anda jika harga kembali naik dan bertahan di atas level 1.4520.

GBP/USD berkonsolidasi di dalam area 1.6200-1.6400 dan sangat dekat dengan prediksi kami minggu lalu. Ke depannya, tren berpotensi turun jika resisten 1.6400 tidak tertembus pekan ini. Tekanan jual kemungkinan akan menguji level support 1.6200 lagi sebelum kami memproyeksikan target bawah untuk beberapa minggu ke depan.

 

USD/JPY telah berbalik turun dari level tingginya di 85.52 dan berpotensi menuju target pertama kami di area 82.50. Kami melihat bahwa tren pasar akan berkonsolidasi dan menyempit ke level 84.00 minggu ini jika tidak ada berita fundamental lagi yang mendorong USD/JPY ke level support. Para pedagang dianjurkan untuk berhati-hati mengeksekusi swing trading untuk menangkap pergerakan sideway ini.

 

Harga emas melonjak lagi setelah menyelesaikan level koreksi di bawah 1450 minggu lalu. Kami melihat kemungkinan koreksi terakhir kali ke area 1470 dalam beberapa minggu mendatang sebelum pasar melewati area 1500 pada akhir April atau awal Mei. Dengan adanya ketegangan di Afrika Utara yang akan mempengaruhi suplai minyak, emas akan terus dicari sebagai instrumen safe haven selain adanya permintaan dari pasar emerging. Namun, kami memprediksi bahwa penurunan akan terjadi di level 1550 dengan kenaikan gradual suku bunga di negara-negara Asia. Pasar dapat berbalik tren bearish hanya jika harga kembali tenggelam di bawah level 1450!

 

Harga WTI minyak mentah bergerak di dalam kisaran terendah 105.30 dan tertinggi 113.43 pekan lalu. Minggu ini, pasar mungkin akan menembus level terendah tersebut untuk menguji level support 103.40 sebelum tekanan bullish kembali ke pasar. Menurut hemat kami, pasar sedang mencerna kekuatan teknikal yang sudah berada di pasar sejak pertengahan Maret. Target mid-term masih di kisaran level 120.00 yang akan menyelesaikan seluruh siklus gelombang tren. Pasar hanya akan berbalik menuju tren bearish jika harga melemah di bawah 96.00.

Gold : Bullish

Harga emas bertahan dalam trend bullish hingga berada dikisaran 1478.95 di awal sesi perdagangan di bawah ini. Secara teknikal, jika area resistance tersebut pecah besar kemungkinan harga emas akan kembali menguat menuju area 1487.22. Namun sebaliknya kondisi CCI dan juga Stochastic yang saat ini berada dalam area overbought berpotensi memicu terjadinya koreksi membidik area support dikisaran 1470.68 hingga area 1461.43 jika resistance tersebut mampu bertahan.

ANZ for Gold

Emas kembali cetak rekor, 1478.95, seiring dollar sentuh level rendah sejak akhir 2009 dan meningkatnya tekanan inflasi India dan Cina, konsumen emas terbesar dunia. "Emas akan capai level $1.500 per ons. Masih ada ruang kenaikan emas untuk jangka pendek, terutama dengan tingginya inflasi dan naiknya harga minyak,." Ungkap Natalie Robertson, strategis ANZ. "Level $1500 akan tercapai menjelang penutupan tahun 2011.”

Dealer melihat kekhawatiran inflasi telah dorong permintaan emas fisik Cina. Inflasi Cina terus meningkat meskipun Beijing telah naikkan giro wajib minimum perbankan, suku bunga, dan nilai tukar yuan demi jinakkan harga. "Tingginya inflasi merupakan salah satu penopang reli emas. Investor kini nantikan data inflasi AS, dan meningkatnya tekanan inflasi akan terus memacu kenaikan emas," papar dealer Singapura yang diwawancarai Reuters.

Sterling Today : Potensi Kuat ke 1.6503.

Cable saat ini tengah menguji area resistance dikisaran 1.6424, yang bisa memicu penguatan ke area 1.6503. Secara teknikal merujuk pada pergerakan CCI dan juga Stochastic yang mulai menunjukan adanya sinyal koreksi, pergerakan cable berpeluang terkoreksi menuju area trendline hingga area support dikisaran 1.6257 jika resistance tersebut mampu bertahan.

Euro Today

EURUSD masih cenderung bergerak dalam fase konsolidasi dikisaran 1.4409 hingga 1.4516. Saat ini EURUSD terlihat tengah menguji area resistance dikisaran 1.4516. Pecahnya level resistance berpotensi memicu terjadinya penguatan lanjutan menuju area 1.4624. Sebaliknya kondisi CCI dan juga Stochastic yang saat ini berada dalam area overbought memungkinkan terjadinya koreksi menuju area support dikisaran 1.4409 hingga area 1.4288 yang juga merupakan area trendline jika resistance tersebut mampu bertahan.

Euro untuk downgrade IRLANDIA

Euro turun 15 poin ke level rendah hari ini di 1.4451 setelah Moody menurunkan peringkat Irlandia menjadi BAA3, sedikit di atas level "junk",  dilihat dari memburuknya keuangan pemerintah dan lemahnya prospek pertumbuhan ekonomi.   Mata uang tunggal melemah sampai $1.4451, turun 0.2% dan bergerak menjauhi level tinggi 15 bulan yang sempet tercapai pekan ini.

Emas Rebound Karena Faktor Kombinasi

Harga emas kembali bertengger kokoh di harga penguatannya di hari Jumat setelah sempat rebound hingga ke kisaran level $1479 per troy ons.

Penguatan ini terutama terkait faktor-faktor kombinasi yaitu pelemahan dollar A.S, kecemasan inflasi dan merebaknya kembali kekhawatiran terhadap masalah krisis hutang pemerintah Yunani dan Irlandia.

 

Namun faktor utama yang membuat harga emas rebound adalah kakhawatiran terhadap inflasi seperti naiknya angka inflasi produsen Amerika (PPI A.S) dan angka inflasi negara China yang pagi ini dirilis.  

 

Menjelang siang harga spot emas tercatat $1473.30 setelah sempat menyentuh rekor tinggi $1479.01.

Gold : pecah rekor 41 Tahun lagi

Emas melonjak ke rekor harga baru pada hari Jumat (15/04) setelah dollar AS turun ke level terendah sejak akhir 2009 terhadap sekumpulan mata uang utama lain. Faktor tersebut juga membawa perak ke level tertinggi sejak 1980. Spot emas naik $3.81 ke level $1,476.71 per ons, setelah mencapai level tinggi $1,479.01 per ons. “Kami melihat emas mencapai level puncak di $1,500 per ons. Kami berpikir akan terus ada penguatan emas dalam waktu dekat, terutama di tengah inflasi dan harga minyak tinggi," dikatakan Natalie Robertson, commodity strategist dari ANZ. Ia juga menambahkan bahwa puncak emas ($1,500) akan tercapai jelang tutup tahun 2011.

Sterling Analysis

Poundsterling (GBP/USD): (BUY) (Target: 1.6425) (Running price 21.53 WIB 1.6363)
 
Outlook keyakinan konsumen dalam negeri yang tinggi membuat proyeksi laba dinaikkan sehingga dapat offset kekecewaan pasar akibat penurunan makroekonomi sebelumnya.

Downgrade fundamental sudah tercermin dalam koreksi sebelumnya dibawah 1.6300 hari ini.

 

Entry (1) 1.6240, (2) 1.6225, Cut loss point: 1.6155

 

 

 

 

Euro Analysis

EURO (EUR/USD): (SELL) (Target: 1.4375) (Running price 21.53 WIB 1.4461)

Walaupun masih dalam pola bullish continuation, namun CCI memberikan sell signal menandakan kemungkinan terjadi koreksi dalam waktu dekat.

Kenaikan Yield obligasi Spanyol menimbulkan ketakutan default negara tersebut dan negara lain dalam satu kawasan yang mengalami masalah serupa.

Bila masih terjadi kenaikan berlebihan rekomen menambah posisi jual.

Entry (1) 1.4520, (2) 1.4630, Cut loss point: 1.4650

Optimisme Jelang Data China

China akan melepas rangkaian data ekonomi terbaru pada hari Jumat besok (15/04). Fokus utama tentu tertuju pada indikator inflasi, yang digadang akan mencapai salah satu rekor tertinggi dalam sejarah ekonomi negeri tirai bambu. CPI Maret diperkirakan naik lebih dari 5% (YoY) ke level tertinggi dalam 32 bulan terakhir. 

 

Data menarik lain yang patut disimak adalah retail sales, yang berfungsi sebagai parameter pengeluaran konsumen. Kali ini, angka penjualan ritel diprediksi naik 16,5% (YoY). Jika mengacu pada ekspektasi itu, bisa disimpulkan nahwa tekanan inflasi belum menekan daya beli konsumen China. Beberapa analis mempunyai penilaian sendiri menjelang rilis data. 

 

1. Andrew Sullivan, Direktur Sales Trading Institusional OSK Securities, Hong Kong

 

"China berupaya membentuk keseimbangan ekonomi yang merorientasi pada konsumen."

 

Daya beli konsumen diimbangi oleh kenaikan upah. Semakin banyak penghasilan, maka keinginan belanja ikut bertambah. Tentu saja hal itu menjadi kabar baik bagi para peritel di negara China. 

 

2. Eddie Lau, Kepala Divisi onsumer Regional Citi

 

"Kami melihat adanya korelasi positif antara kinerja saham berbasis konsumsi dengan tingkat inflasi."

 

Meski CPI China sangat bergejolak dalam 10 tahun belakangan, angka penjualan ritel terus tumbuh. Oleh karena itu, inflasi bisa merefleksikan kekuatan ekonomi. 

 

Citi memperkirakan konsumsi pribadi tahun 2011 naik ke 9,5%, dibanding angka tahun lalu yang sebesar 9%. Upah minimum regional China rata-rata naik sebanyak 20% pada 2010. Citi memprediksi UMR bisa kembali naik hingga double digit tahun ini. Dengan demikian, perekonomian China belum akan mereda dalam beberapa bulan mendatang. Kombinasi faktor yang mempengaruhi daya beli konsumen terlihat saling mendukung. Tak heran harga saham terus mencuat karena nilai pendapatan korporasi terdongkrak oleh konsumerisme warga.

Wall Street Mix, Sektor Teknologi Jatuh

Saham AS ditutup mix setelah sesi turun naik yang bervolume rendah seiring rally pasar menjelang penutupan kendati penurunan pada saham sektor perbankan dan teknologi. Fokus pada industri teknologi akan tertuju pada Google yang akan merilis earnings setelah penutupan, ucap J.J. Kinahan, kepala stretegis derivatif pada TD Ameritrade. "Google bukanlah murni sektor teknologim namun komponen besar industri teknologi pertama," ucapnya. "Investor sedang mencari acuan." Perdagangan juga dipengaruhi oleh berakhirnya kontrak berjangka bulanan dan option pada hari Jumat, ucapnya.

Saham sektor teknologi terpukul setelah sejumlah analis melihat implikasi rendahnya penjualan PC. Salah satunya saham teknologi yang terpukul adalah Microsoft, yang turun setelah Morgan Stanley menyatakan penurunan permintaan atas PC dapat memukul produsen komputer tersebut. Sementara itu Roth Capital menurunkan peringkat Intel menjadi “netral” terkait melambatnya tingkat penjualan PC serta minimnya perkembangan perusahaan terhadap ponsel pintar dan tablet PC. Dell dan Hewlett Packard juga turun setelah Gartner dan IDC keduanya melaporkan penjualan PC yang turun diluar dugaan pada kuartal pertama. Dan Research In Motion ikut turun menyusul review buruk pada tablet BlackBerry Playbook, yang akan memulai debut pekan depan.

Gold : kecemasan inflasi

Emas kembali menguat seiring investor cemaskan tekanan inflasi global dan krisis utang zona-euro. Data besok hari mungkin tegaskan ancaman inflasi yang kini bayangi perekonomian Eropa dan Cina. ECB dan PBOC bahkan telah naikkan suku bunga demi jinakkan lonjakan harga. Premi obligasi Yunani mencapai 1000 bps terhadap surat utang Jerman di tengah kecemasan restrukturisasi utang Athena.

“Kekhawatiran Timur Tengah dan Afrika Utara, krisis utang zona-euro, dan inflasi terus mendukung emas," ungkap James Moore, analis TheBullionDesk.com. "Masih ada minat beli emas dari negara-negara Asia," ungkap Ong Yi Ling, analis Phillip Futures. "Tingginya inflasi dan kurangnya alternatif investasi membuat investor memburu emas untuk lindungi nilai kekayaannya terhadap inflasi."

Kepemilikan emas di Global HSBC Asset Management meningkat 6% dari 3% pada awal kuartal 2011. “Target emas di $2600 cukup wajar jika dilihat dari komoditas, real estate, jumlah uang beredar, dan upah,” papar Charles Morris, pimpinan Absolute Return fund yang dimiliki HSBC.

Emas msa depan

 Harga spot Emas diekspektasikan tembus diatas level $1,600 sebelum akhir tahun 2011, ditopang oleh kebijakan moneter yang masih longgar serta kekhawatiran terhadap stabilitas pemulihan ekonomi di negara berkembang, hal ini dikatakan oleh konsultan independen logam mulia GFMS.

 

Pada hasil penjajakan Emas 2011, GFMS mengatakan kecemasan atas berubah arahnya emas masih prematur, karena disaat bersamaan masih banyak bukti bahwa pembeli menginginkan level harga yang lebih tinggi. Dengan mengasumsikan permintaan investasi yang cukup tinggi maka harga emas masih berpeluang menguat lagi menurut badan konsultasi tersebut.

 

Bagaimanapun masih dibutuhkan penembusan diatas $1500, sebelum mengincar area $1,600 menurut mereka. Indikasi investasi emas masih ditopang dengan baik adalah penyebaran krisis utang pemerintah dari Eropa hingga ke AS dan Jepang. Kekhawatiran inflasi juga semakin tinggi karena bank sentral masih menunda kenaikan bunga ditengah kekhawatiran terhambatnya pemulihan ekonomi dan pengangguran yang cukup tinggi. Emas biasanya akan dibeli untuk melindungi nilai terhadap inflasi.

 

Data terakhir menunjukkan investasi emas batangan meningkat sebesar 66% tahun lalu, suatu figure yang diekspektasikan akan kembali terulang di tahun ini, imbuh mereka.