Technical Analysis Desember 23rd 2011

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.2970-1.3140	Down	1.3200	1.3020		1.3080	1.2970	1.3140
			1.3140	1.2960
USD/JPY	77.50-79.00	Up	79.00	77.50	78.00		79.00	77.50
			78.50	77.00
GBP/USD	1.5590-1.5770	Down	1.5830	1.5650		1.5710	1.5590	1.5770
			1.5770	1.5590
USD/CHF	0.9390-0.9440	Up	0.9450	0.9270	0.9330		0.9440	0.9390
			0.9390	0.9210
AUD/USD	1.0050-1.0220	Down	1.0280	1.0100		1.0160	1.0050	1.0220
			1.0220	1.0040
NIKKEI	8420-8600	Up	8600	8420	8480		8600	8420
			8540	8360
HANGSENG	18450-18630	Up	18630	18450	18510		18630	18450
			18570	18390
KOSPI	240.50-242.30	Up	242.30	240.50	241.10		242.30	240.50
			241.70	239.90
GOLD	1605.20-1627.70	Down	1635.20	1612.70		1620.20	1605.20	1627.70
			1627.70	1605.20

Sinyal Penguatan Ekonomi AS Hanya Sementara?

Seiring mendekat dengan penutupan kuartal keempat, sejumlah data ekonomi yang bagus menandakan bahwa pertumbuhan ekonomi akan berada dalam laku tecepat dan terkuat sejak pemulihan dimulai tahun 2009, melejitkan bursa saham dan memperbaiki sentimen ekonom, investor dan pembuat kebijakan. Serentetan data ekonomi yang bagus pada beberapa pekan belakangan disambut dengan baik namun hasilnya mungkin hanya faktor sementara, ucap ekonom.
Dalalm beberapa pekan belakangan ini, sejumlah data seperti konstruksi rumah baru dan kepercayaan usaha kecil telah melebihi ekspektasi analis. Namun data ini diikuti dengan peringatan yang signifikan. Banyak analis yang memprediksikan kenaikan belakangan ini tidak menandakan pemulihan yang kuat dan bertahan lama. Kebanyakan dari penguatan saat ini diakibatkan oleh faktor sementara. Dan ekonom memperkirakan tingkat pertumbuhan akan melambat pada semester pertama tahun 2012 menjadi 1.5% hingga 2% pada tingkat tahunan. Perkiraan itu dapat menjadi lebih optimis jika pemerintah AS di Washington gagal untuk memperpanjang bantuan untuk pengangguran jangka panjang dan pemangkasan pajak pendapatan.

Karena Relatif Aman, Sterling Masih ‘di Buru’

Hingga sesi perdagangan siang di hari Kamis (22/12), Poundsterling masih menunjukkan dominasinya terhadap dollar AS yang telah memasuki hari ke-2 berturut-turut.

Meskipun secara umum merosot, Sterling masih mampu bertengger kokoh dikisaran 1.5665 dan tidak melanjutkan penurunannya karena pasar nampak masih beranggapan bahwa mata uang Inggris merupakan aset yang relatif aman dari masalah hutang yang kini merongrong zona Euro. Selain itu Sterling dinilai lebih aman dikarenakan Inggris memiliki rating kredit ‘AAA’ yang masih jauh dari ancaman downgrade.

Namun demikian rally Sterling juga terbatas lantaran operasi likuiditas berdurasi 3 tahun yang dirilis Bank Sentral Eropa gagal meredam kekhawatiran pasar terhadap penyebaran krisis hutang di kawasan Eropa. Bahkan GBPnyaris tidak bereaksi ketika minutes pertemuan Bank of England menunjukkan hasil yang dovish, sehingga memicu peluang quantitative easing tambahan bakal terus ada.

Secara teknikal bila GBP berhasil tembus kembali ke atas 1.5685, rally akan membawa ke resisten $1.5730 hingga $1.5780. Sementara area target koreksi kemungkinan akan di tahan support $1.5615 dan $1.5560.

Operasi Likuiditas ECB Gagal ‘Sembuhkan’ Euro

Pada perdagangan sesi Kamis (22/12), mata uang tunggal Euro kembali berbalik melemah terhadap dollar AS setelah langkah agresif Bank Sentral Eropa (ECB) gagal meyakinkan para pelaku pasar terhadap penanggulangan krisis utang Eropa.

Kemarin ECB merilis kebijakan operasi likuiditas jangka panjang dengan mengalokasikan dana sekitar €489,2 milyar dalam bentuk dana pinjaman bagi sektor perbankan dalam jangka waktu 3 tahun. Langkah tersebut di harapkan bank-bank Eropa bisa mengurangi resiko terkena dampak buruk krisis hutang serta untuk mengatasi masalah pendanaan.

Namun pasar justru menilai langkah ECB tersebut hanyalah satu dari banyak langkah yang diperlukan untuk membantu menanggulangi krisis hutang zona Euro. Dan selama para pembuat kebijakan Eropa belum menghadirkan sebuah solusi yang komprehensif, Euro masih akan mendapat tekanan jual hingga memasuki tahun 2012.

Setelah sesi sebelumnya sempat nyaris mencapai $1.32, Euro akhirnya terkoreksi hingga sampai berita ini diturunkan EUR bergerak di kisaran $1.3045 setelah mencapai level low sesi hari ini pada $1.3031. Koreksi tersebut terjadi lantaran pelaku pasar lebih cenderung melakukan ‘sell on rally’ terkait secara teknikal tren EUR masih dalam kondisi bearish.

Technical Analysis Desember 22nd 2011

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.2960-1.3130	Up	1.3140	1.2960	1.3020		1.3130	1.2960
			1.3080	1.2900
USD/JPY	77.10-78.80	Down	79.40	77.60		78.20	77.10	78.80
			78.80	77.00
GBP/USD	1.5590-1.5770	Up	1.5770	1.5590	1.5650		1.5770	1.5590
			1.5710	1.5530
USD/CHF	0.9270-0.9440	Down	0.9500	0.9320		0.9380	0.9270	0.9440
			0.9440	0.9260
AUD/USD	1.0020-1.0190	Up	1.0200	1.0020	1.0080		1.0190	1.0020
			1.0140	0.9960
NIKKEI	8430-8610	Up	8620	8430	8490		8610	8430
			8550	8370
HANGSENG	18400-18580	Up	18590	18400	18460		18580	18400
			18520	18340
KOSPI	240.50-242.30	Up	242.40	240.50	241.10		242.30	240.50
			241.70	239.90
GOLD	1599.40-1621.90	Up	1621.90	1599.40	1606.90		1621.90	1599.40
			1614.40	1591.90

Aksi Bargain Hunting Bantu Emas

Hargaemas menguat di sesi London akibat maraknya aksi bargain-hunting paska kejatuhan tajam belakangan ini. "Harga emas di bawah $1600 sangat menarik bagi investor yang masih percaya dengan trend penguatan emas di jangka panjang," ujar Yang Shandan, trader Cinda Futures. "Dollar akan tetap menjadi faktor penggerak utama emas dalam waktu dekat."
Dollar masih diperdagangkan dekat level tinggi 11 bulan terhadap euro setelah Presiden ECB Mario Draghi utarakan resiko substansial terhadap ekonomi. Dollar juga masih tangguh setelah kematian pemimpin Korea Utara Kim Jong Il bangkitkan kekhawatiran risiko geopolitik di Asia.
Meski aksi bargain-hunting terlihat, investor tetap waspadai perkembangan situasi di zona-euro. Menteri keuangan zona-euro sepakat untuk berikan pinjaman €150 miliar kepada IMF demi bantu memerangi krisis utang; namun belum jelas apakah target awal €200 miliar dapat tercapai setelah Inggris menolak untuk berkontribusi. "Pasar mungkin tidak akan alami pergerakan yang signifikan akibat tipisnya volume perdagangan menjelang penutupan tahun," ujar Peter Fung, petinggi di Wing Fung Precious Metals. "Eropa masih menjadi fokus utama."

Peluang Beli Di Emas, Volatilitas Tinggi di Euro

 Harga emas sangat dipengaruhi oleh pergerakan valuta utama. Diakui sebagai pengganti ideal mata uang, emas menjadi pilihan safe haven bagi pemerintah banyak negara. Kenaikan volume pembelian pun terjadi sepanjang 2011, baik oleh bank sentral China, India maupun anggota euro zone. Lonjakan beli spekulatif di atas trend line atas disebabkan oleh ketidakpastian ekonomi dan pembelian ritel melalui ETF komoditi (baik via transaksi berbasis kontrak berjangka maupun fisik).

Grafik mingguan emas memperlihatkan dua fitur utama. Fitur pertama adalah trend line paralel, dimana emas secara umum diperdagangkan dalam rentang grafik dan merangkak naik secara solid. Harga kemungkinan bergerak perlahan menuju $2000 pada semester pertama 2012.

Gambaran kedua adalah kekuatan harga di bawah tren, yang ditunjukkan oleh pemisahan rangkaian indikator jangka panjang Guppy Multiple Moving Averages secara kuat dan konsisten. Fitur ini menunjukkan support investor yang kokoh dan bisa diandalkan. Tensi pergerakan euro dan pelemahan dollar adalah faktor penggerak utama. Ditambah dengan kabar kematian pemimpin Korea Utara, Kim Jong Il, sehingga penurunan harga emas saat ini membuka peluang beli.

Peluang jangka pendek tampak eksis mengingat setiap elemen fundamental dari krisis berdampak bullish terhadap emas. Terbuka peluang kenaikan secara tajam maupun breakout berkesinambungan di atas trend line atas sehingga membuka peluang untuk meraih keuntungan. Investor yang cerdas dan waspada akan terus mengoleksi emas saat harga rebound dari trend line bawahnya. 

Beralih ke pergerakan mata uang, perilaku harga pada chart mingguan euro/dollar.

EUR/USD: Masih Konsolidasi, Resistance: 1.3066, Support: 1.2944

 EUR/USD masih bergerak di dalam fase konsolidasi. Pada gambaran yang lebih besar terlihat resistance yang cukup kuat berada di 1.3066 dan support ada di 1.2944. Pecah ke atas 1.3066 kemungkinan akan diikuti oleh pullback hingga ke resistance selanjutnya di 1.3201. Kita akan mencoba mencari sinyal bearish di sekitar resistance tersebut. Sementara itu, tembusnya support di 1.2944 kemungkinan akan menekan euro hingga 1.2830.

GBP/USD: Konsolidasi, Resistance: 1.5588, Support: 1.5492

GBP/USD masih bergerak di dalam fase konsolidasi. Pada gambaran yang lebih besar terlihat resistance yang cukup kuat berada di 1.5588 dan support ada di 1.5492. Kita akan mencoba mencari sinyal bearish di sekitar resistance tersebut. Sementara itu, tembusnya support di 1.5407 kemungkinan akan menekan sterling hingga 1.5407.