Technical Analysis Desember 12th 2011

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.3250-1.3490	Up	1.3490	1.3250	1.3330		1.3490	1.3250
			1.3410	1.3170
USD/JPY	76.50-78.30	Down	78.90	77.10		77.50	76.50	78.30
			78.30	76.50
GBP/USD	1.5550-1.5790	Up	1.5790	1.5550	1.5630		1.5790	1.5550
			1.5710	1.5470
USD/CHF	0.9110-0.9350	Down	0.9430	0.9190		0.9270	0.9110	0.9350
			0.9350	0.9110
AUD/USD	1.0090-1.0330	Up	1.0330	1.0090	1.0170		1.0330	1.0090
			1.0250	1.0010
NIKKEI	8550-8720	Up	8720	8550	8620		8720	8550
			8690	8480
HANGSENG	18530-18920	Up	18920	18530	18660		18920	18530
			18790	18400
KOSPI	243.80-247.70	Up	247.70	243.80	245.10		247.70	243.80
			246.40	242.50
GOLD	1701.70-1726.40	Up	1726.40	1701.70	1709.90		1726.40	1701.70
			1718.20	1693.40

Emas Stabil Ditengah Ketidakpastian Eropa

Emas diperdagangkan stabil hari Senin, setelah pertemuan Eropa minggu lalu yang menyetujui adanya integrasi ekonomi yang lebih kuat tetapi kekurangan rencana untuk mengatasi krisis Eropa yang telah berlangsung selama 2 tahun.

Spot emas hanya sedikit bergerak di level $1,711.49 per troy ounce, berusaha untuk bertahan diatas level MA-50 hari di level $1,709.46.

Harga emas AS diperdagangkan nyaris flat di $1,716.

Eropa yang memastikan kesepakatan untuk membuat kesepakatan baru integrasi ekonomi lebih kuat di Eropa hari Jumat lalu, tetapi Inggris menolak bergabung.

Investor masih mengawasi lelang obligasi Italia dan Spanyol minggu ini dan yield diperkirakan akan naik saat ECB menghapus ekspektasi atas pembelian obligasi lanjutan.

Bundesbank Pangkas Proyeksi Pertumbuhan Jerman 2012

Bank sentral Jerman pada hari Jumat memangkas proyeksi pertumbuhan Jerman untuk tahun depan, sembari memperingatkan jika tekanan terhadap perekonomian negara itu telah semakin meningkat seiring memburuknya krisis hutangzona Euro.

Pertumbuhan ekonomi Jerman diperkirakan akan melambat menjadi 0,6% pada tahun 2012, turun dari pertumbuhan 1,8% yang diperkirakan pada bulan Juni lalu. Sementara pertumbuhan Jerman tahun ini diperkirakan akan mencapai 3%, tambahBundesbank.

"Ketidakpastian atas perkembangan ekonomi di masa mendatang masih sangat tinggi untuk saat ini," menurut pernyataan bank sentral. "Beban lebih besar yang berasal dari krisis hutang kawasan telah menghadirkan resiko penurunan."

Perlambatan yang mungkin menerpa pasar negara berkembang mungkin juga akan membebani ekonomi Jerman. Sedangkan untuk jangka menengah, Bundesbank menilai bahwa pertumbuhan Jerman dapat meningkat asalkan krisis dapat diselesaikan dengan cepat dan reformasi yang dicanangkan berjalan dengan baik. 

Inggris Cegah Kesepakatan Uni Eropa

 Perdana Menteri David Cameron akan hadapi kritik karena isolasi Inggrissetelah utarakan tidak akan setujui perubahan konstitusi Uni Eropa. Perdana Menteri Inggris juga utarakan Inggris tidak akan pernah adopsi euro sebagai mata uang. Cameron tidak mendukung proposal yang diajukan oleh Presiden Perancis Nicolas Sarkozy dan Kanselir Jerman Angela Merkel untuk merubah konstitusi Eropa demi pastikan dijalankan disiplin fiskal.

Inggris bahkan gunakan hak veto-nya untuk cegah terjadinya perubahan konstisusi Eropa setelah gagal raih dukungan atas peraturan jasa keuangan Eropa. Cameron meminta agar Inggris dikecualikan dari peraturan keuangan Eropa sebagai harga untuk mendukung perubahan konstitusi. Cameron khawatir jika Inggris nantinya harus berlakukan pajak transaksi keuangan yang tentunya dapat gerogoti peran London sebagai pusat keuangan global.

Sementara itu, sterling terlihat melemah terhadap euro di sesi London. EUR/GBP kini diperdagangkan 0.8542, dekat level tinggi harian 0.8544

Waspadai Support Emas 1698

 Pergerakan emas pada grafik 4 jam-an terlihat berada di area support. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi jenuh jual. Pecahnya resistan 1718.52 berpeluang akan membawa emas melakukan rebound terhadap dollar dengan bergerak ke atas menuju resistan terdekatnya di kisaran 1734.60 hingga 1750.68. Sebaliknya jika support 1698.62 ditembus maka emas cenderung akan terpeleset kembali dengan bergerak ke bawah menuju support 1666.45.

Emas Nantikan Rincian Rencana Eropa

Harga emas catatkan penguatan tipis di sesi London akibat maraknya aksi short-covering pasca kejatuhan tajam kemarin. Investor kini nantikan rencanaEropa untuk selesaikan krisis utang pada pertemuan hari ini. Nara sumber Reuters katakan Uni Eropa gagal amankan dukungan dari semua 27 negara anggotanya untuk mengubah konstitusi Uni Eropa namun mungkin akan ada pakta fiskal di antara 17 negara anggota zona-euro demi pastikan dijalankannya disiplin fiskal.

"Pertemuan hari ini sepertinya belum cukup untuk akhiri masalah utang Eropa," ujar Ronald Leung, dealer Lee Cheong Gold Dealers. "Jika tidak ada solusi komprehensif untuk selesaikan krisis maka emas kemungkinan menguji level psikologis 1700, yang jika dilewati akan buka peluang menuju 1680. Emas mungkin akan bergerak ranging dikisaran 1700 hingga 1750 menjelang penutupan tahun seiring tipisnya volume perdagangan jelang liburan."

Technical Analysis Desember 7th 2011

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.3270-1.3510	Down	1.3590	1.3350		1.3430	1.3270	1.3510
			1.3510	1.3270
USD/JPY	76.90-78.70	Up	78.70	76.90	77.50		78.70	76.90
			78.10	76.30
GBP/USD	1.5520-1.5760	Down	1.5840	1.5600		1.5680	1.5520	1.5760
			1.5760	1.5520
USD/CHF	0.9150-0.9390	Up	0.9390	0.9150	0.9230		0.9390	0.9150
			0.9310	0.9070
AUD/USD	1.0110-1.0350	Down	1.0430	1.0190		1.0270	1.0110	1.0350
			1.0350	1.0110
NIKKEI	8480-8720	Up	8720	8480	8560		8720	8480
			8640	8400
HANGSENG	18830-19220	Down	19350	18960		19090	18830	19220
			19220	18830
KOSPI	247.10-251.00	Down	252.30	248.40		249.70	247.10	251.00
			251.00	247.10
GOLD	1712.60-1737.30	Up	1737.30	1712.60	1720.80		1737.30	1712.60
			1729.10	1704.30

EURUSD: Terus Bullish, Potensial Uji 1.3459

Pergerakan EURUSD terus menguat dengan signifikan sejak pembukaan market tadi pagi. Saat ini harga sedang menguji area resistan. Pecahnya resistan 1.34117 berpeluang akan membawa Euro menguat terhadap dollar dengan bergerak menuju resistan berikutnya di kisaran 1.3459. Secara teknikal indikator stochastic berpotensi berada dalam kondisi jenuh beli. Jika euro tidak berhasil menembus area resistan dan tertahan kuat di bawah resistan 1.3411 maka euro cenderung akan melemah dengan bergerak menuju support 1.3364.

Emas: Rally Belum Usai

 Harga emas bergerak turun setelah memenuhi target Kami, 1762-1765, dengan level low terlihat di 1702. Rally dari reverse harga 1702 kemungkinan belum usai. Pola secara umum masih terlihat sangat choppy. Support harian kini berada di level 1721, 1718 kemudian ke 1709-1714. Sementara resistance terletak di 1732, 1740 dan 1752.

Selama mampu bertahan di atas support 1709, emas berpotensi naik lebih tinggi sampai target harian 1740. Pada level itu, harga logam mulia ini berpeluang turun untuk menguji lagi level 1700, dengan target temporer di 1678. Hanya jika berhasil memecah level 1763, emas dapat membuka kenaikan ke 1796-1800.

Mengapa Harus Koleksi Emas Tahun Depan?

Harga komoditi emas konsisten melonjak sepanjang tahun. Tidak pernah ada momentum negatif yang dapat mengikis valuasi logam mulia ini. Kinerja apiknya diproyeksikan berlanjut hingga tahun depan, atau bahkan sampai beberapa dekade mendatang. Wajar kalau emas layak dipandang sebagai aset yang 'tidak ada matinya'.

Iklim perekonomian global terbaru sangat mendukung kenaikan harga emas di masa depan. Sepanjang tahun ini saja, investor emas mampu meraup imbal hasil antara 18-19%. Padahal situasi sangat tidak kondusif untuk berinvestasi, terutama pada aset berbasis komoditi. Ditambah level harga yang sudah konsisten menanjak hingga ke level fantastis.

Kebutuhan pemodal akan safe haven memungkinkan emas naik lebih tinggi di tahun 2012. Beberapa faktor sangat mendukung dan minim sekali sentimen yang berpotensi menjadi kendala bagi pergerakan harga. Berikut ini adalah beberapa alasan fundamental yang dapat memperjelas kilau emas di tahun 2012. Monexnews merangkumnya untuk Anda:

1. Krisis Eropa

Sudah terlalu banyak kecemasan mengenai krisis hutang kawasan. Sejauh ini, otoritas Eropa belum mempunyai formula ampuh untuk mengatasinya. Seandainya pada serial pertemuan tingkat tinggi bulan ini ditemukan cara efektif penanganan hutang, efeknya dijamin baru terlihat dalam waktu lama. "Krisis baru bisa dipecahkan dalam jangka panjang dan memerlukan kerjasama seluruh anggota Uni Eropa," tegas Kanselir Jerman, Angela Merkel, pekan lalu. Sebagai acuan, Yunani saat ini memiliki hutang 325 miliar euro. Negara ini harus meminta bailout guna memenuhi kewajiban bayarnya kepada investor. Pada 2010 silam, rasio hutang terhadap GDP negara ini tercatat sebesar 143%. Pengamat memperkirakan rasio beban melonjak jadi 150%, atau bahkan mencapai 170% pada tahun 2013. Bailout memang meringankan beban Athena untuk dua tahun ke depan. Namun di sisi lain, pemerintah justru tengah menggali lubang baru yang lebih besar. Tidak ada yang bisa menjamin bahwa Yunani bisa memperbaiki kinerja neracanya pada 2013 mendatang. Meski jika nantinya program pemangkasan mampu mengembalikan uang negara dari sektor pajak, penurunan rasio hutang dipastikan memakan waktu ekstra lama. Demikian pula dengan pemberlakuan aturan fiskal bersama yang dicanangkan oleh Jerman dan Prancis. Stabilitas fiskal dan moneter baru bisa berjalan efektif setidaknya tahun depan. Patut diingat bahwa masih banyak negara masih terjebak oleh defisit dan hutang besar seperti Irlandia, Portugal, Spanyol dan entah berapa banyak negara lagi di luar sana menghadapi isu serupa. Jadi, bisa disimpulkan bahwa kondisi ekonomi dunia belum akan berubah menjadi kondusif dalam waktu singkat.

2. Permintaan untuk Pasar Perhiasan Makin Tinggi

Lebih dari 50% penggunaan emas berada pada industri perhiasan. Mayoritas permintaan datang dari negara berkembang dengan populasi besar seperti India, China dan negara Timur Tengah. meski krisis Eropa mengikis aktifitas ekonomi global, tapi jumlah kekayaan banyak warga dunia justru terus tumbuh. Pembelian emas dalam jumlah besar oleh investor individu diyakini terus meroket. Belum dihitung dengan permintaan emas pada musim hari raya di wilayah Asia. Tren untuk mengoleksi emas fisik tetap eksis sebagai antisipasi terhadap tekanan inflasi.

3. Kepemilikan Lembaga Keuangan yang Masih Rendah

Perusahaan investasi mempunyai portofolio masif pada aset-aset berisiko. Namun kebanyakan dari mereka tidak terlalu banyak menyimpan aset emas dalam brankasnya. Dalam satu tahun terakhir, mulai ada kepentingan untuk hedging dari perusahaan-perusahaan keuangan guna melindungi nilai aset. Hal itu membuat permintaan logam mulia dari institusi permodalan kian meningkat seiring waktu. Catatan terbaru menunjukkan bahwa rasio kepemilikan aset emas dari perusahaan investasi besar baru 1,5% dari total aset global. Porsi simpanan utama masih dikuasai oleh saham, aset pendapatan tetap (seperti surat hutang), ekuitas swasta dan real estat. Di masa depan, perusahaan finansial diyakini lebih banyak berburu emas sebagai saran diversifikasi aset.

3. Aksi Borong Bank Sentral Dunia

Jika sebelum tahun 2010, bank sentral dunia dikenal sebagai net sellers emas terbesar, maka kini situasinya berubah. Sejak 2011, otoritas moneter giat mengoleksi emas dalam jumlah besar. Untuk tahun ini saja, tingkat pembelian sudah naik sekitar 160% dibanding tahun 2010 lalu. Kazakhstan, Meksiko, Rusia dan Korea Selatan mulai merambah pasar untuk berburu emas seraya mengurangi simpanan dollarnya.

Lihat jumlah simpanan emas bank sentral dunia.

5. Persediaan Emas yang Makin Minim

Jangan lupakan teori dasar persediaan versus permintaan yang melekat pada komoditi. Lonjakan harga memang merangsang produsen untuk menggali lebih dalam. Namun fakta menunjukkan bahwa tingkat kandungan emas sudah berada pada titik terendah dalam sejarah. Membutuhkan 5 hingga 7 tahun bagi sebuah tambang untuk kembali memproduksi emas secara komersial. Apalagi biaya penambangan makin tinggi pada berbagai komponen, seperti tenaga kerja, energi dan konservasi lingkungan. Artinya, hanya ada tambahan emas 1,5% untuk diperdagangkan onlinesetiap tahun.

Demikian gambaran fundamental singkat tentang proyeksi harga emas tahun depan. Masih banyak faktor fundamental lain yang bisa mempengaruhi kinerja harga, mulai dari tingkat volatilitas safe haven, situasi politik dan plafon hutang di AS hingga ancaman inflasi global. Terlepas dari seluruh kemungkinan yang bisa terjadi, mustahil rasanya untuk tidak berharap pada kenaikan harga lebih lanjut.