Pasar Eropa Berhati-Hati Jelang FOMC

Pasar Eropa tertekan dalam sesi perdagangan hari Rabu meskipun pemerintah telah berhasil mempertahankan kepercayaan perlemen Yunani. Investor nampaknya masih skeptis mengingat belum ditemukannya solusi tepat untuk masalah hutang Yunani yang masih menyisakan ancaman default. Pasar juga tengah menantikan pengumuman hasil pertemuan kebijakan Federal Reserve AS yang diharapkan dapat memberikan gambaran yang lebih jelas tentang laju pemulihan ekonomi serta memberikan petunjuk tentang langkah-langkah stimulus moneter.

Indeks Eurostoxx 50 melemah sekitar 0,4%, sedangkan indeks DAX Jerman dan CAC Perancis masing-masing harus kehilangan 0,11% dan 0,56%. Di Inggris, FTSE bergerak 0,55% lebih rendah dalam 2 jam pertama perdagangan.

 

Yunani maish tetap menjadi fokus meskipun voting kepercayaan kemarin berhasil dimenangkan pemerintahan George Papandreu, namun pemerintah harus segera menghadapi tantangan lain dimana mereka harus berjuang meloloskan rencana langkah-langkah penghematan baru dalam voting parlemen 28 Juni mendatang guna memastikan pencairan paket bailout tahap berikutnya dari Uni Eropa dan IMF.

 

Sementara Federal Reserve dijadwalkan akan merilis keputusan kebijakan moneternya hari ini, yang telah mendorong pasar Eropa untuk lebih berhati-hati. 

Gold : Uji Kembali Resistance di 1,548.55, Incar 1,557.39

Emas kembali menguji resistance dikisaran 1548.55. Secara teknikal pecahnya level resistance tersebut dapat memicu penguatan menuju area 1557.39. Namun waspadai kondisi CCI dan juga Stochastic yang saat ini berada dalam area overbought dan memungkinkan terjadinya koreksi bearish menuju area support dikisaran 1539.71 hingga area 1529.82 jika resistance tersebut mampu bertahan.

Semua Mata Tertuju ke Federal Reserve A.S

Hari ini semua mata tertuju kepada meeting Federal Reserve Amerika, dan para pelaku pasar terlihat tenang namun tetap bersikap waspada menjelang hasil pertemuan the Fed nanti malam yang agendanya akan memutuskan suku bunga serta memberikan gambaran mengenai prospek ekonominya.

Federal Open Market Committee (FOMC) memulai pertemuan 2 hari-nya sejak kemarin, dan keputusan suku bunga akan diumumkan pada hari Rabu malam diikuti dengan konferensi pers dari gubernur Fed, Ben Bernanke.

 

The Fed diperkirakan kembali akan memangkas perkiraan pertumbuhan tahun 2011, namun Bernanke kemungkinan akan terus menegaskan perlambatan hanya bersifat sementara.

 

Dari sisi fundamental ekonomi, kemarin data penjualan rumah tangan kedua turun namun kurang dari perkiraan di bulan Mei, menurut National Association of Realtors.

Euro Analysis : Koreksi ke Area 1.4311, Potensial Rebound ke 1.4432

Bias jangka pendek untuk EURUSD juga masih bullish. Koreksi mungkin akan terjadi ke area trendline atau support di 1.4311 sebelum melanjutkan trend hingga ke resistance di 1.4432. Jika harga jatuh ke bawah area 1.4311, maka uptrend kemungkinan akan berakhir dan harga berpotensi terus turun ke 1.4190.

Sterling Analisa : Bullish jangka pendek,Koreksi ke 1.6180

Bias jangka pendek untuk GBPUSD masih bullish, saat ini menguji accelerating trendline di mana jika garis tersebut tembus maka GBPUSD kemungkinan akan terkoreksi ke support di 1.6180 sebelum melanjutkan pergerakan bullish hingga ke resistance di 1.6252. Tembusnya ke bawah 1.6180 berpotensi memperdalam koreksi hingga ke area trendline utama atau area 1.6563.

Investor ambil untung dengan rally gold

Tindakan investor untuk mengambil keuntungan dari reli harga emas di hari Selasa dan juga ketidak pastian atas krisis hutang Yunani membuat emas melemah. Spot emas di $1,546.80 per troy ounce, turun 40 sen dari penutupan New York.  

Rendahnya harga emas di hari Rabu terjadi setelah Perdana Menteri Yunani Papandreou memenangkan pemungutan suara menjelang menjelang pemangkasan anggaran untuk menyelamatkan paket bantuan, meredam kekhawatiran atas kemungkinan kegagalan Yunani dan mengurangi minat untuk aset safe-haven seperti emas. Untuk jangka pendek, investor mencemaskan apakah logam mulia akan terus menguat atau konsolidasi di level saat ini, kata Jonathan Barratt, direktur pelaksana Commodity Broking Services, Sydney.

Sentimen pasar masih pada komentar pimpinan Fed Ben Bernanke yang diperkirakan akan mengumumkan berakhirnya program pembelian obligasi Fed senilai $600 milyar, katanya.

Carut Marut Hutang Eropa Ancaman Ekonomi Global-IMF

Krisis hutang di negara-negara kawasan Eropa adalah ancaman bagi pemulihan ekonomi baik dikawasan tersebut maupun secara global, dan zona Eropa harus lebih bekerja sama lagi untuk mengatasi hal itu dan mengkonsolidasikan fiskal guna mengembalikan kepercayaan.

Menurut penjelasan pihak Dana Moneter Internasional (IMF), pemulihan ekonomi global terus berlanjut, namun krisis zona Eropa merupakan ancaman bagi outlook pemulihan yang baik, dan masih banyak yang harus dibenahi untuk mengamankan sistem moneter yang dinamis dan kokoh.

 

"Inti dari masalah yang dihadapi adalah tingginya tingkat hutang, buruknya daya saing, dan rapuhnya sistem perbankan," menurut laporan dari IMF.

 

Sementara bila kondisi ini dikaitkan dengan pergerakan mata uang tunggal Euro, nulai tukar ini kondisinya masih tetap rentan dan rapuh mengingat setiap ada berita mengenai krisis hutang Eropa, baik itu berita positif maupun berita negatif, selalu akan mempengaruhi mata uang tunggal ini.

Sterling Ikuti Jejak EUR, Namun Waspadai Fed AS

Sterling melonjak mengikuti jejak Euro/Dolar hingga berkeliaran diatas area $1.6200 di hari Selasa, terutama berkat meredanya keprihatinan investor terhadap penundaan pinjaman darurat tahap berikutnya untuk Yunani oleh para menteri keuangan zona Euro.

Namun demikian Sterling kondisinya masih tetap rentan mengingat setiap ada berita mengenai krisis hutang Eropa, selalu akan mempengaruhi mata uang ini. Dan penguatan GBP nampak masih akan terbatas terkait ekspektasi bahwa suku bunga Inggris akan tetap berada pada level rendah masih mewarnai pasar ditengah perekonomian yang masih rapuh.

 

Dan pelaku pasar kini juga bersikap waspada menjelang pertemuan Federal Reserve AS untuk memutuskan suku bunga serta memberikan gambaran mengenai prospek ekonominya

 

Secara teknikal untuk Sterling: kalo mata uang ini tak mampu tembus diatas resisten 1.6240/6250, pergerakan akan melanjutkan bearish-nya untuk pecah dibawah 1.6200 dan akan membawa Sterling ke level support berikut di area 1.6170 hingga 1.6110. Sementara bila resisten 1.6240 tadi berhasil ditembus, GBP akan melanjutkan penguatannya hingga 1.6300.

Euro Analysis

Koreksi terjadi setelah sterling tertekan hingga ke 1.6077. Saat ini GBPUSD tengah menguji support di 1.6216 dan jika support ini tembus maka kemungkinan besar sterling akan melemah kembali untuk menguji support di 1.6077. Perkiraan ini diperkuat oleh stochastic dan CCI yang mengindikasikan kondisi jenuh beli. Waspadai akselerasi ke atas 1.6301 karena kemungkinan akan diikuti oleh pemulihan sterling hingga 1.6440.

Sterling Analysis

Koreksi terjadi setelah sterling tertekan hingga ke 1.6077. Saat ini GBPUSD tengah menguji support di 1.6216 dan jika support ini tembus maka kemungkinan besar sterling akan melemah kembali untuk menguji support di 1.6077. Perkiraan ini diperkuat oleh stochastic dan CCI yang mengindikasikan kondisi jenuh beli. Waspadai akselerasi ke atas 1.6301 karena kemungkinan akan diikuti oleh pemulihan sterling hingga 1.6440.

Menanti Recovery AS

Dalam satu pekan ke depan, Wall Street masih dihiasi ketakutan akan resesi baru. Investor akan giat mencari petunjuk yang bisa memunculkan optimisme.

Double dip adalah salah satu hal yang paling ditakuti pelaku pasar Amerika Serikat (AS) akhir-akhir ini. Bagaimana tidak, di kala pertumbuhan masih lambat, angka pengangguran justru merangkak naik ke level 9,1%. Oleh karena itu, pekan ini adalah periode krusial dalam perjalanan saham di AS. Beberapa data penting akan dirilis dalam hitungan hari, mulai dari housing, durable goods dan tenaga kerja. Adapun acara besar yang patut diperhatikan hari Selasa dan Rabu besok adalah pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC). Beberapa analis berbagi pandangannya mengenai prospek data-data ekonomi pekan ini serta kinerja fundamental AS sendiri:

 

- Liz Ann Sonders, Chief Investment Strategist dengan Charles Schwab

 

"Kita sudah mengalami perlambatan, tetapi resiko resesi masih sangat jauh."

 

Suku bunga hampir pasti bertahan dekat level nol persen. Namun investor menanti komentar bank sentral soal strategi pemulihan ekonomi serta kelanjutan program pembelian obligasi, yang berakhir 30 Juni. 

 

- Jim Dunigan, Managing Executive of Investments PNC Wealth Management

 

"Investor tidak yakin dengan pemulihan jika penopangnya tidak ada lagi."

 

Seperti terlihat pada performa indeks Dow dan S&P, yang berhasil mengakhiri koreksi 6 pekan. Investor menyerap dengan baik data yang dirilis positif sehingga bursa kembali bergairah. 

 

- Quincy Krosby, Market Strategist Prudential Financial

 

"Kita harus angka jobless claim turun sampai ke bawah 400.000."

 

Pasar sangat sensitif menyikapi kemungkinan perlambatan ekonomi global. Klaim pengangguran mingguan di luar dugaan turun ke 414.000. Indikator utama Conference Board juga naik dua kali lipat dibanding harapan ekonom. Demikian pula dengan angka penjualan ritel terkini. Namun, terlalu dini untuk menyimpulkan telah terjadi percepatan ekonomi. 

 

Pekan ini, investor akan terus memantau perkembangan terkini di Yunani dan kawasan Eropa. Wall Street juga bersiap menyambut hasil kuartalan dari Oracle (ORCL) dan FedEx (FDX).

Teknikal: Krisis Eropa Angkat Emas ke 1546

Harga Emas dunia terpantau menguat bersama dengan penguatan mata uang tunggal Euro di hari Selasa dan nampaknya emas masih akan terus terdukung oleh krisis hutang zona Eropa setelah pinjaman darurat untuk Yunani kemarin ditunda.

Menteri Keuangan zona Eropa terus mendesak Yunani agar menyetujui langkah penghematan yang lebih ketat sebelum keputusan akhir bantuan sebesar 12 milyar euro diputuskan.

 

Secara teknikal bias harga spot emas (XAU=) masih bullish menuju setidaknya ke area $1546 dan $1550 sebagai konfirmasi untuk bergerak naik lebih tinggi menguji area $1560. Sementara level $1532 terbukti menjadi support kuat dalam fase ini, hanya break ke bawah area ini yang dapat memicu koreksi bearish kembali ke area 1519.

Emas Bergerak Naik

Emas bergerak menguat hari Selasa dan bertahan dekat level tertingginya dalam 2 minggu, tanpa ada kejelasan berakhirnya krisis di Eropa setelah Yunani diminta untuk menyetujui paket pemulihan guna menghindari kehancuran hutang-hutangnya.

Tetapi melambatnya perdagangan memperlihatkan para investor untuk waspada menjelang pertemuan FOMC minggu ini setelah badan rating Fitch akan menempatkan rating hutang AS menjadi megatif apabila batas hutang tidak dinaikkan pada 2 Agustus.

 

Spot emas bertambah sebanyak 91 sen ke level $1,540.86 per ons setelah naik setingginya di $1,545.90 per ons hari Senin, terkuatnya sejak 9 Juni. Emas masih dibawah tinggi selama ini disekitar $1,575 yang terjadi pada awal bulan Mei.

Analisa Pekan ini : Sterling di Fase Koreksi, Komoditi Meragukan

USD/JPY

Pekan lalu, USD/JPY bergerak sekitar 80 pips dalam range rata-rata harian tanpa dorongan berarti. Sekarang pair mata uang tersebut terjebak dalam kisaran 79.50-81.00 di tengah memudarnya tren secara berkala. Saya memperkirakan resisten terdekat berada pada level 80.40, namun ruang untuk koreksi lebih terbuka karena alasan fundamental saat support tadi terpecahkan.  

EUR/USD

EUR/USD pekan lalu menemukan support-nya di level terendah mingguan 1.4073, sebelum akhirnya rebound. Pekan ini, Saya melihat adanya konsolidasi teknikal dalam range sempit antara 1.4200-1.4450, kecuali muncul berita mengejutkan. EUR/USD berada dalam tren koreksi jangka panjang seraya membangun gelombang pemulihan saat ini. Untuk transaksi jangka pendek, abaikan proyeksi beli jika tren anjlok hingga mendekati support 1.4200!

GBP/USD

GBP/USD bergerak kuat di antara 1.6080-1.6100. Poundsterling memiliki resisten terdekat di 1.6230, sedangkan kisaran atas teknikal bisa mencapai sekitar 1.6350 pekan ini. Sterling merosot untuk jangka panjang, namun terlihat peluang untuk menangkap posisi jual pada setiap kenaikan. Saya memperkirakan pemulihan teknikal terjadi pekan ini, long traders harus mengabaikan transaksi bila GBP/USD di luar dugaan jatuh ke bawah 1.6080.

EMAS 

Harga emas naik pada hari Jumat setelah merespon pemangkasan proyeksi ekonomi Amerika Serikat (AS) tahun 2011 oleh IMF. Dari perspektif teknikal, Kami memandang resisten kuat saat ini di sekitar 1545.00. Pekan ini, hanya faktor fundamental yang bisa mengangkat tren ke atas level tersebut, tentu tanpa melupakan adanya resisten sekunder di level 1553.30. Saya memprediksi penurunan ke sekitar 1520.00 lebih mungkin terjadi daripada konsolidasi teknikal.

MINYAK 

Harga minyak mentah WTI memecah 2 support kuat S1 (96.20) dan S2 (94.20) pekan lalu akibat dampak dari krisis Yunani dan penundaan resolusi pejabat Uni Eropa. Pekan ini, Saya melihat bahwa harga harus kuat di atas support 93.00 di hari Senin. Minyak harus pulih, jika tidak maka ditutup di bawah level tersebut bisa menguji area 90.00 (support utama Kami selanjutnya). Sekarang, harga minyak mentah penuh ketidakpastian, terutama saat data ekonomi penting menunjukkan perlambatan di sektor manufaktur dan pertumbuhan demand.

Emas Konsolidasi Di Atas $1.500/ons

Emas konsolidasi di atas $1,500/ons setelah di awal tahun berada di kisaran $1,400/ons, menurut dealer Goldcore.

Krisis hutang zona Eropa dan kondisi ekonomi Eropa mendorong harga emas dan tampaknya akan mendorong permintaan emas sebagai safe haven, katanya. Dalamnya inflasi dan melambannya pertumbuhan ekonomi serta resesi, staglasi, krisis hutang di negara dengan perekonomian besar tampaknya dapat membantu gain emas dalam beberapa bulan ke depan," katanya.

Spot emas di $1,524/ons, sama dengan level penutupan di hari Selasa.

Gold 'Buy on Dips'

Pergerakan emas akhirnya berada di area support dari Andrew Pitchfrok. Sejak market asia dibuka emas terlihat menguat tipis. Secara teknikal indikator stochastic berpotensi berada dalam kondisi bullish. Pecahnya resistan 1524.10 berpotensi akan membawa harga emas ke area 1533.96. Sebaliknya jika harga emas tertahan di area 1524.10 maka ada potensi emas akan melemah kembali menuju ke support 1510.93.

Sterling Analisa : Potensi Bullish Berlanjut ke 1.6445

Pergerakan pound terlihat menguat tajam. Hari ini ada potensi pound akan menguat sampai resistan 1.6445. Dan ketika pound menyentuh area tersebut ada 2 skenario yang akan terjadi yaitu jika pound tertahan maka ada peluang akan melemah ke area 1.6384 tetapi jika pound berhasil menembus maka resistan 1.6483 akan menjadi area pergerakan berikutnya. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi jenuh beli.

Euro Analysis : Jenuh Beli (Stochastics), Potensial ke 1.4444 – 1.4534

Pergerakan euro terlihat menguat tipis. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi jenuh beli. Pecahnya resistan 1.4444 berpotensi akan membawa euro menguat dengan menguji resistan 1.4534. Sebaliknya jika support 1.4377 ditembus maka euro cenderung akan bergerak ke bawah dengan menguji area support 1.4326.

Pulih Setelah Turun 1%, Beban Ekonomi

 Emas kembali pulih hari Selasa setelah membukukan kejatuhan terbesar hariannya dalam 1 bulan disesi sebelumnya terkait tumbuhnya kekhawatiran mengenai kejatuhan ekonomi, tetapi melemahnya dollar AS mungkin akan memberikan dukungan.

Spot emas bertambah $3.88 per ons ke level $1,518.61 per ons setelah jatuh serendahnya di level $1,511.11 hari Senin, terendahnya sejak akhir Mei. Emas bertahan rendah dekat tingginya selama ini disekitar $1,575 yang terjadi pada awal Mei.

 

Perak bergerak naik 33 sen ke level $35.02 per ons, dibawah rekor $49.51 per ons dibulan April.

 

Kepemilikan di ETF, iShares Silver Trust turun 2.1% dari hari Jumat sampai Senin, sementara ETF, Gold Trust melihat tingkat kepemilikan turun 0.08% dalam periode yang sama.

Sterling Optimis Jelang CPI Inggris

Sterling terapresiasi versus Dollar AS dan berhasil menyentuh level terkuat dalam lebih dari seminggu terakhir terhadap Euro pada hari Senin, didukung oleh berlanjutnya kekhawatiran masalah hutang zona Euro dan seiring para investor mulai melakukan antisipasi terhadap data ekonomi hari Selasa yang diharapkan dapat memperlihatkan pertumbuhan tingkat inflasi di Inggris.

Meskipun begitu, beberapa analis berpendapat bahwa kekhawatiran terhadap rapuhnya ekonomi Inggris masih menempatkan Pound dalam posisi yang rentan. Sementara analis teknikal mencoba mengingatkan jika pergerakan turun hingga menembus MA 100-hari di sekitar $1.6246 akan membuka jalan untuk kembali ke posisi rendah bulan Mei di $1.6055 dan kemudian $1.6000 yang merupakan MA 200-hari.

 

CPI tahunan diperkirakan akan tumbuh sebesar 4,5% pada bulan Mei. Hasil rilis di atas level tersebut mungkin akan memberikan dorongan bagi Cable, meskipun menurut analis kenaikannya tidak akan dapat bertahan lama kecuali para investor yakin jika Bank of England akan meresponnya dengan menaikkan suku bunga.

 

"Angka inflasi yang lebih tinggi akan mendorong Sterling naik, tapi mungkin hanya akan berumur pendek," kata Lee McDarby, kepaladealing pada Investec. "Pasar perlu melihat kenaikan yang berkelanjutan pada data sebelum mempertimbangkan kemungkinan adanya kenaikan tingkat suku bunga."

 

Lemahnya data ekonomi Inggris telah menjauhkan peluang kenaikan suku bunga BoE dalam waktu dekat. Bahkan sebagian besar pasar telah berekspektasi bahwa tidak akan ada kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin sampai setidaknya April tahun depan, mengingat kekhawatiran terhadap lemahnya perekonomian masih lebih besar dibandingkan kekhawatiran terhadap inflasi.

 

Saat ini GBP/USD diperdagangkan sekitar 0,8% lebih tinggi dari harga pembukaan pada kisaran $1.6370.