Persetujuan Slovakia Redam Pelemahan Euro

 Eurokurangi pelemahan setelah parlemen Slovakia setuju untuk ratifikasi EFSF. Dalam voting ulang yang dilakukan malam ini, parlemen akhirnya berikan persetujuan untuk ekspansi wewenang EFSF demi tanggulangi krisis utang zona-euro. Ini tentunya kabar baik menjelang pertemuan Eropa 23 Oktober mendatang yang janjikan rencana komprehensif untuk selesaikan krisis yang berlarut-larut selama ini. EUR/USD kini diperdagangkan 1.3720, jauhi level rendah harian 1.3684.

QE Jilid 3 Masuk dalam Peti Es

 Spekulasi tentang peluncuran Quantitative Easing Jilid 3 mulai memudar di Amerika Serikat (AS). Pendapat dewan gubernur the Fed terbelah dalam menyikapi hal tersebut. Dalam pertemuan tadi malam, hanya dua anggota yang melihat pelonggaran kuantitatif sebagai jalan keluar dari perlambatan krisis. Sementara 3 anggota the Fed tidak menghendaki ada program baru saat ini. Dengan demikian kepastian tentang QE3 tampaknya baru bisa terlihat tahun depan.

"Kemungkinan peluncuran QE menjadi nihil, kecuali sektor tenaga kerja memburuk," ujar Dennis Gartman, pakar keuangan dan penulis ternama. Ia melihat bahwa konfirmasi program moneter terbaru hanya bisa dilihat pada 2012 mendatang. Mengingat komposisi komite bank sentral akan berubah saat itu, setelah rotasi terhadap 5 anggota komite dilakukan. QE3 bisa langsung meluncur tahun ini hanya jika rerata pengangguran tembus ke atas 10%.

"Pertemuan pertama the Fed bulan Januari depan sangat krusial," ujar Gartman. Terdapat rasa frustrasi di pasar karena bank sentral sejauh ini tidak melakukan apapun. Begitu pula dengan program 'operation twist', yangtidak memberi sentimen signifikan ke pasar.

Merebak ketakutan jika pelonggaran baru nantinya kian mempercepat kenaikan inflasi. Apalagi konsumen Amerika tengah giat memangkas pengeluaran serta kehilangan jumlah lapangan kerja. Pada situasi ekonomi riil seperti sekarang, tidak ada yang bisa menjamin QE3 bisa memperbaiki keadaan. Dua langkah QE sebelumnya bahkan belum bisa memulihkan sektor lapangan kerja dan peningkatan kinerja manufaktur.

"The Fed sendiri tidak yakin dengan efektifitas pelonggaran kuantitatif," ujar Gartman. Aliran likuiditas segar sejauh ini hanya membanjiri sektor perbankan dan berdiam diri di sana, tidak mengalir ke manapun. Tadinya QE1 dan 2 diharapkan mampu mengangkat performa lini tenaga kerja dan industri, namun hingga kuartal III efeknya hanya terasa di pasar modal.

Investor Tetap Cemaskan Italia

Italiaberhasil melelang obligasi seiring munculnya harapan akan penyelesaian krisis utang zona-euro. Namun, investor tetap cemaskan kondisi Italia setelah Moody’s dan Fitch turunkan peringkat kredit Italia minggu lalu. Resiko politik menambah ketidak-pastian seiring Perdana Menteri Silvio Berlusconi harus menghadapi mosi kepercayaan pada sidang parlemen Jumat.

Italia berhasil kumpulkan dana €6,19 miliar namun yield masih berada dekat level tinggi sehingga memaksa ECB untuk intervensi di pasar sekunder. Yield obligasi bertenor lima tahun berkurang menjadi 5,32% tapi masih dekat rekor 5,6%. Investor internasional sepertinya masih belum yakin untuk miliki surat utang pemerintah Italia dan ini terlihat dari masih tingginya yield.

Meski pasar nantikan pertemuan Eropa pada 23 Oktober mendatang –yang akan membahas rencana komprehensif yang telah dijanjikan Perancis dan Berlin- namun gejolak politik Italia dapat kurangi optimisme. Berlusconi mungkin akan lolos dari voting mosi kepercayaan besok, namun kemampuannya untuk bertindak cepat tentu akan berkurang akibat merebaknya perselisihan internal.

Sementara itu, euro melemah di sesi New York, EUR/USD kini diperdagangkan 1.3700 dekat level rendah harian 1.3688

CEO Deutsche Bank Kritik Rencana Barroso

CEODeutsche Bank AG, Josef Ackermann, menentang rencana Presiden Komisi Eropa, Jose Manuel Barroso, yang mengharuskan bank-bank di kawasan Uni Eropa untuk sementara meningkatkan modal mereka. Ackermann berpendapat bahwa langkah tersebut tidak akan mengatasi masalah sebenarnya dan investor swasta mungkin akan enggan menyediakan dana untuk proses rekapitalisasiseperti itu.

Dalam konferensi Deutsche Bank di Berlin hari Kamis, Ackermann juga mendesak pemerintah untuk segera memulihkan kepercayaan investor terhadap kekuatan fiskal negara, sembari menambahkan bahwa Deutsche Bank akan melakukan segala upaya untuk tidak meminta bantuan pendanaan negara.

Ackermann sendiri berencana akan menghadiri pertemuan di Brussels pekan depan bersama beberapa negara lainnya, guna menegosiasikan kembali persyaratan perjanjian yang telah disepakati pada bulan Juli lalu, dimana bank dan investor swasta setuju untuk secara sukarela menukar obligasi pemerintah Yunani yang jatuh tempo ke obligasi yang bertenor lebih lama dan menerima writedown sebesar 21%, yang akan menolong negara bermasalah untuk memangkas beban hutangnya.

Perancis Ingin EFSF Menjadi Sebuah Bank

Perancispercaya Fasilitas Stabilitas Keuangan Eropa (EFSF) harus berubah menjadi sebuah bank demi tingkatkan daya perangnya melawan krisis utang, menurut narasumber Reuters. "Kami pikir cara terbaik untuk leverage EFSF adalah mengubah formatnya menjadi bank sehingga dapat bekerja sama dengan ECB untuk selesaikan krisis utang zona-euro," menurut petinggi Kementrian Keuangan Perancis yang menjadi nara sumber Reuters. "Namun, ini masih hipotesis karena ECB telah utarakan keberatan atas proposal ini. Kami terus berdiskusi untuk cari solusi terbaik.”

Banyak analis setuju cara terefektif untuk berdayakan ESFS yang memiliki kemampuan pendanaan €440 miliar adalah dengan perlakukannya sebagai sebuah bank, sehingga memenuhi syarat untuk meminjam dana dari European Central Bank. Namun, ECB dan Jerman sangat menentang keterlibatan bank sentral lebih jauh untuk selesaikan krisis utang.

"Idenya adalah bagaimana mengupayakan agar ESFS memiliki kemampuan pendanaan hingga €2 triliun. ESFS harus miliki leverage baik melalui Eropa ataupun institusi internasional,” ujar narasumber Reuters yang enggan publikasi namanya.

Sementara itu, euro melemah di sesi New York, EUR/USD kini diperdagangkan 1.3714 dekat level rendah harian 1.3706

Revisi Stress Test Uni Eropa Tunjukkan Potensi Kegagalan 66 Bank

Setidaknya ada 66 bank terbesar Eorpa yang berpotensi gagal pada revisi stress test Uni Eropa dan membutuhkan penambahan modal sebesar 220 milyar Euro / $302.3 milyar.

Royal Bank of Scotland, Deutsche Bank, BNP Paribas yang diperkirakan akan membutuhkan paling banyak tambahan modal, dengan total 47 milyar Euro.

Sedangkan Societe Generale dan Barclays akan membutuhkan dana segar hingga 13 milyar Euro.

Pada Stress test yang terakhir pada tanggal 15 Juli, hanya ada 8 bank yang gagal dari 90 Bank yang diuji oleh otoritas perbankan Eropa.

Rapat pembuat kebijakan Eropa pada 23 Oktober nanti diperkirakan akan membahas maslah ini, seirign dengan krisis utang sovereign yang mulai menular pada sektor perbankan.

Fundamental AS Cenderung Membaik

 Klaimawal untuk memperoleh tunjangan pengangguran di AS turun tipis pada pekan lalu, menurut sebuah laporan pemerintah pada hari Kamis, yang mengindikasikan terjadinya sedikit perbaikan pasar tenaga kerja di awal kuartal ke-4. Pada saat yang sama, defisit neraca perdagangan AS juga bergerak menyempit, meskipun defisit perdagangan dengan China justru mengalami peningkatan tajam.

Klaim awal pengangguran AS berkurang sebanyak 1.000 menjadi 404.000 dari angka minggu sebelumnya yang direvisi naik ke 405.000, menurut laporan Departemen Tenaga Kerja hari Kamis. Hasil tersebut sedikit lebih baik dibandingkan perkiraan para ekonom dengan 405.000.

Klaim pengangguran yang bertahan di sekitar level 400.000 biasanya menandakan terjadinya beberapa perbaikan dalam pasar pekerjaan selama 3 minggu berturut-turut. Tanda-tanda membaiknya pasar tenaga kerja berpotensi mengurangi kemungkinan munculnya resesi baru, meskipun mayoritas ekonom berpendapat jika potensi resesi saat ini akan bergantung pada bagaimana langkah Eropa dalam mengatasii krisis hutang.

Secara bersamaan Departemen Perdagangan juga melaporkan bahwa defisit perdagangan AS mengalami penurunan menjadi $45,61 milyar pada bulan Agustus, yang merupakan gap terendah dalam 4 bulan terakhir. Ekspor mencatat penurunan sebanyak $95 juta menjadi $177,6 milyar seiring merosotnya penjualan mobil, mesin pesawat terbang dan perlengkapan pengeboran minyak. Sedangkan impor menunjukkan penurunan sebesar $111 juta menjadi $223,2 milyar akibat berkurangnya impor mobil, pakaian dan pesawat. 

Kecemasan Kembali Melanda Wall St

Saham saham di Wall Street kembali diperdagangkan pada teritori negatif setelah laporan earnings JPMorgan yang kurang memuaskan ditambah data perdagangan China yang lebih lemah dari perkiraan membuat para trader berhati-hati. Data ekonomi AS yang sedikit lebih baik dari ekspektasi jugat tak banyak merubah sentimen di pasar.

Indeks Dow Jones Industrial Average merosot lebih dari 100 poin setelah mampu mencatat kenaikan 2 hari beruntun pada sesi sebelumnya, dengan saham JPMorgan memimpin penurunan di Dow. Sementara saham McDonald berhasil memperlihatkan kinerja terbaik di antara saham-saham lainnya.

S&P 500 dan Nasdaq Composite juga bergerak melemah dengan masing-masing kehilangan 1,06% dan 0,29%. Ke-10 sektor S&P diperdagangkan melemah dengan dipimpin sektor keuangan dan bahan baku.

Laba bersih JPMorgan berkurang dibandingkan kuartal sebelumnya akibat krisis hutang Eropa yang berkepanjangan menyebabkan tertundanya beberapa kesepakatan bisnis perusahaan, menurut laporan yang dirilis hari Kamis. Saham bank-bank utama AS, termasuk Citigroup dan Morgan Stanley, juga terseret untuk diperdagangkan lebih rendah pasca laporan tersebut,.

Sementara itu, data dari China menunjukkan berkurangnya surplus neraca perdagangan untuk bulan ke-2 berturut-turut, yang kembali memicu kecemasan terhadap pertumbuhan ekonomi global.

Emas Bentuk Bullish Falling Wedge

Koreksi yang terjadi pada grafik pergerakan harga emas (chart H1) terlihat berpotensi untuk membentuk pola bullish falling wedge. Pola ini akan terkonfirmasi jika harga bergerak naik menembus resistance yang ada di 1682.97 untuk kemudian berpotensi naik menguji resistance selanjutnya di 1692.00. Di samping itu, harga emas juga terlihat berada di sekitar support 1672.88 yang merupakan level 50% Fibonacci retracement. Stochastic memberikan sinyal bullish, sehingga kemungkinan pola wedge ini terbentuk saat ini cukup besar.

Potensi pola wedge ini akan berkurang jika harga terus turun hingga keluar dari area potensi wedge (pada gambar terlihat dibatasi oleh garis putus-putus). Jika hal itu terjadi, maka peluang pergerakan bullish juga akan ikut berkurang. Waspadai tembusnya support di 1662.78 karena bisa mengubah bias jangka pendek menjadi bearish. 

Perak Bentuk Pola Triangle

Terlihat potensi terbentuknya pola triangle pada grafik 1 jam pergerakan harga perak. Pola tersebut akan terkonfirmasi pada tembusnya garis atas dari pola tersebut, untuk kemudian berpotensi mendorong harga perak hingga ke resistance terdekat di 33.03.

Peluang bagi terbentuknya pola ini akan hilang jika harga turun dan menembus support di 32.18, yang mana hal tersebut kemungkinan akan memicu koreksi hingga ke support selanjutnya di kisaran 31.73 – 31.33.

Optimisme Pasar Eropa Memudar

Saham saham di bursa Eropa bergerak melemah setelah sempat mencatat kenaikan di awal perdagangan hari Kamis (13/10). Pelemahan terjadi karena optimisme terhadap penanganan krisis hutang zona Euro memudar. Sentimen pasar turun menyusul hasil mixed yang ditunjukkan oleh rilis earnings perusahaan Eropa, yang menggambarkan pemulihan global masih jauh dari harapan.

Data perdagangan China, yang lebih lemah dari perkiraan, juga turut menekan saham-saham sektor pertambangan. Saham pertambangan mencatat performa terburuk di antara sektor-sektor lainnya.

Indeks Eurostoxx 50 melemah sekitar 0,95%, diikuti oleh indeks DAX Jerman dan CAC Perancis yang masing-masing harus kehilangan 1,03% dan 1,06%. Di Inggris, indeks FTSE tergelincir 0,8% dalam 2 jam pertama sesi perdagangan Kamis. 

Emas Teruskan Konsolidasi

Emasberjangka melemah sekitar -0.39% setelah aksi profit taking para pelaku pasar terpicu paska Emas meraih level dekat $1700.

Secara keseluruhan konsolidasi Emas berlanjut seiring optimisme atas harapan resolusi utang zona Eropa mulai mereda, dan Emas berbalik melemah mengikuti penurunan mata uang tunggal Euro akibat peringatan ECB terhadap keputusan write down bagi pemegang surat hutang Yunani termasuk investor swasta bisa mencapai 50%.

Di sisi positifnya, hasil Fed Minutes kemarin menunjukkan bahwa masih terbuka peluang stimulus likuiditas atau menambah kebijakan pelonggaran moneter lebih lanjut di AS jika terdapat indikasi ekonomi belum membaik hingga akhir tahun. The Fed sendiri masih melihat banyak ketidakpastian outlook pertumbuhan ekonomi, seiring dengan kenaikan yang lamban setelah resesi cukup kontras dengan periode recovery di fase sebelumnya.

Emas secara teknikal masih terkonsolidasi di dekat area Fibonacci 50% yang diperdagangkan di level $1673.50 per troy ons, sementara pola Double Top pada grafik Daily Emas mengindikasikan potensi pelemahan Emas jika gagal bertahan diatas area $1707.00, untuk mengincar target bearish di area $1640.00 di jangka pendek.

Emas Bidik $1700 Lagi Berkat Optimisme EFSF

Menjelang sesi siang hari Kamis (13/10), harga Emas mengalami penguatan bersama dengan aset beresiko lain. Emas bergerak stabil di area $1679.80 setelah sebelumnya sempat meraih harga tinggi di level $1692.05.

Rebound Emas terutama berkat adanya harapan krisis hutang zona Eropa yang akan teratasi etelah partai di negara Slovakia mencapai kesepakatan untuk menaikkan dana bailout kawasan. Emas bergerak naik bersama dengan bursa saham AS pasca pemerintah Slovakia mengatakan akan menyetujui kenaikan EFSF.

Dalam 3 sesi terakhir Emas telah naik sekitar 2.5%, terangkat oleh optimisme mengenai rencana untuk mengatasi krisis hutang Eropa, sehingga memicu emas menguat yang notabene sebagai safe-haven seraya mengikuti bursa saham dankomoditas.

Secara teknikal setelah sebelumnya Emas berhasil mematahkan resisten $1678, target resisten berikutnya akan kembali pada level $1700 untuk memicu bullish lanjutan ke area $1770.

Sementara koreksi Emas akan menyeret logam mulia ini ke kisaran $1655 dan $1635 hingga $1625 serta akan di tahan dengan support kuat di area $1600.

Sterling :Secara Umum Bullish, Uji Support di 1.5736

 GBP/USD secara umum masih berada dalam bias bullish yang cukup kuat meskipun terlihat mulai memasuki fase konsolidasi. Saat ini, cable tengah menguji support di 1.5736 dan berpotensi mengalami rebound untuk menguji kembali resistance di 1.5796.

Yang perlu diwaspadai adalah tembusnya support di 1.5736 karena hal itu kemungkinan akan diikuti oleh koreksi hingga ke 1.5669, yang mana merupakan level 50% Fibonacci retracement. Rebound kemungkinan akan terjadi lagi dari level tersebut jika muncul sinyal bullish yang kuat, dengan catatan jika level tersebut tidak tembus. Akan tetapi, tembus ke bawah 1.5669 bisa jadi akan menyebabkan koreksi lagi hingga ke 1.5602.

Euro Masih Uptrend, Uji Support di 1.3773

EUR/USD masih tetap berada dalam uptrend meskipun kembali memasuki fase konsolidasi. Saat ini harga tengah menguji support yang berada di 1.3773 dan indikasi bullish terlihat dari stochastic yang membuka peluang rebound hingga ke resistance di 1.3832. Akan tetapi, tembusnya 1.3773 kemungkinan akan menyebabkan koreksi menuju support selanjutnya di 1.3707. Area tersebut juga berdekatan dengan accelerating trendline yang terlihat di chart H1, sehingga ada kemungkinan rebound akan kembali terjadi menuju 1.3773.

Perhatikan support di 1.3707, karena tembusnya level tersebut akan sangat mungkin memicu koreksi yang lebih dalam hingga ke area 1.3581.

Surplus Perdagangan Cina: $14.51 Miliar di September

 Surplus perdagangan Cina di bulan September menjadi $14.51 miliar, dibandingkan $17.76 miliar dibulan Agustus, menurut sebuah data yang dirilis oleh General Administration of Customs.

Surplus perdagangan Cina melemah atau turun dibulan September selama 2 bulan berturut-turut sejalan dengan pertumbuhan ekspor dan impor dimana keduanya turun dibawah perkiraan, memberikan gambaran lemahnya ekonomi global dan memberikan amunisi dari Beijing untuk menolak tekanan As terhadap Yuan.

Ekspor Cina mengalami kenaikan 17.1% bulan lalu dari tahun sebelumnya, melambat dari 24.5% dibulan Agustus, dan impor yang meningkat 20.9%, dibandingkan bulan Agustus sebesar 30.2%, dikatakan seorang pejabat Bea Cukai hari Kamis. “Pertumbuhan ekspor dibulan September berada jauh dibawah ekspektasi pasar, menunjukkan ekonomi luar negeri yang lemah, dan kami perkirakan melambatnya tren ekspor akan terus terjadi dalam beberapa bulan mendatang”, dikatakan Wang Hu, seorang analis dari Guotai Junan Securities di Shanghai.

Emas Stabil Terkait Optimisme Eropa

Harga emas bertahan stabil hari Kamis, seiring optimisme terselesaikannya krisis hutang zona Eropa memicu minat resiko dan melatarbelakangi sentimen untuk logam mulia, setelah para politikus di Slovakia sepakat untuk menambah dana bantuan.

Spot emas bergerak naik 0.2% menjadi $1,680.19 per ounce, turun dari tingginya 2-1/2 minggu di level $1,691.6 yang terjadi disesi sebelumnya.
Kontrak emas AS sedikit bergerak di $1,682.20.

Sehari setelah parlemen Slovakia menentang kebijakan untuk menambah dana bantuan, partai yang berkuasa di pemerintahan membuat kesepakatan dengan partai oposisi untuk memastikan penambahan bantuan hari Jumat, yang secara efektif akan mengakhiri krisis yang mengancam jarring penyelamat mata uang Eropa tersebut.

Partai Oposisi Slovakia Setuju Ratifikasi EFSF

 Pimpinan partai oposisi Robert Fico dan partai koalisi pemerintahanSlovakia berhasil capai kesepakatan untuk meratifikasi Fasilitas Stabilitas Keuangan Eropa (EFSF) demi perkuat wewenang dana penyelamatan Eropa. Partai oposisi dan koalisi pemerintahan juga sepakat untuk lakukan voting ulang ratifikasi EFSF pada hari Jumat dan adakan pemilu di bulan Maret.

Tiga partai yang tergabung dalam koalisi pemerintahan telah adakan pertemuan dengan partai oposisi Smer setelah hasil voting parlemen kemarin gagal berikan persetujuan untuk ratifikasi wewenang EFSF dan tunjukkan mosi tidak percaya terhadap Perdana Menteri Iveta Radicova.

Sementara itu, euro menguat di sesi New York, EUR/USD kini diperdagangkan 1.3797 dekat level tinggi harian 1.3817 

Euro Potensial Melemah Lagi, Level Penentu di 1.3815

Pada grafik H1 dapat kita perhatikan harga masih kesulitan untuk tembus diatas area resisten 1.3515 sejak fase koreksi keatas dari area 1.3150. Bias intraday masih netral di jangka pendek, dengan kecendrungan harga melemah lagi jika EURUSD mampu bertahan dibawah area 1.3815, sebaliknya tembus diatas area tersebut berpotensi memicu tekanan reversal keatas mengincar area 1.3935 di jangka menengah.

Di sisi bawahnya, support terdekat ada di area 1.3690, anjlok secara konsisten dibawah area tersebut merupakan sinyal sell untuk mengincar area support kunci 1.3565 di jangka pendek. 

Sterling : Masih Solid Didalam Channel Bullish

 Bias intraday masih bullish selama harga bergerak didalam channel bullish utama pada grafik H1, menguji area 1.5800, tembus lagi diatas area tersebut seharusnya menambah momentum bullish mengincar area resisten kunci 1.5840 - 1.5860 di jangka pendek.

Di sisi bawahnya, support terdekat tampak di area 1.5660, anjlok dibawah area tersebut akan membuka peluang penurunan lebih lanjut mengincar area 1.5540.