Emas Berpotensi Lanjutkan Pelemahan

 Pergerakan emas terlihat masih berpotensi meneruskan pelemahannya terhadap dollar. Pecahnya support 1756.43 berpotensi akan membawa emas melemah cukup tajam dengan bergerak menuju support berikutnya di kisaran 1742.13. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi jenuh jual. Waspadai jika emas tertahan kuat di atas support 1756.43 berpeluang akan melakukan rebound terhadap dollar dengan bergerak ke atas menuju area resistan 1774.14.

Positif, Kinerja Ekonomi Dua Raksasa Eropa Q3

Indikatorperekonomian dua negara kapitalis terbesar Eropa dirilis positif hari ini (15/11). Meskipun secara umum, kondisi kawasan masih carut marut diterjang krisis hutang.

Ekonomi Jerman tumbuh 0,5% pada kuartal III. Pertumbuhan yang kuat sudah dimulai sejak awal tahun ini, sebagaimana diungkapkan oleh Kantor Statistik Federal. Selain itu, GDP kuartal II direvisi naik sebesar 0,2 persentase poin sehingga pertumbuhan menjadi 0,3% pada periode tersebut. Sementara untuk GDP tahun yang disesuaikan, kenaikan sebesar 2,5% pada kuartal III. Kantor Statistik Federal mengatakan bahwa kontribusi signifikan terhadap pertumbuhan kuartal III berasal dari pengeluaran konsumsi rumah tangga serta pembentukan modal dalam bisnis permesinan dan peralatan.

Beberapa jam setelahnya, pemerintah Prancis merilis GDP kuartal III 2011. Ekonomi Perancis tumbuh 0,4% pada periode tersebut atau sedikit lebih cepat dibanding harapan. Demikian rilis Kantor Statistik Nasional INSEE hari Selasa. Pemerintah sebelumnya memperkirakan pertumbuhan ekonomi akan keluar pada nominal 0,3%. Pada saat yang sama, INSEE merilis angka revisi untuk pertumbuhan kuartal II lalu. Perekonomian terbukti benar-benar kontraksi 0,1%, bukan tumbuh 0% seperti pernyataan sebelumnya. Sejak awal tahun ini, produk domestik bruto telah tumbuh 1,7%. Prancis harus mencapai target pertumbuhan tahunan, 1,75% guna menjaga kepercayaan pasar.
Pada kuartal pertama silam, produk domestik bruto tumbuh 0,9% saja. Untuk tahun depan, pertumbuhan diperkirakan sangat lambat sehingga
Pemerintah meramalkan pertumbuhan 1% untuk 2012. Sedangkan Komisi Eropa bahkan memperkirakan rasio pertumbuhan hanya setengah dari target pemerintah, yakni sebesar 0,6%.

Inilah Periode Tersulit Euro Sejak Perang Dunia II !

 Kurs mata uang euro melemah lagi terhadap dollar AS di hari Selasa (15/11). Pemerintahan baru di Italia dan Yunani gagal meredam ketakutan pasar terhadap krisis hutang sovereign zona Eropa, suatu krisis yang disebut oleh Angela Merkel sebagai kondisi tersulit Eropa sejak Perang Dunia II.

Italia adalah contohnya nyata dari gangguan sistemik Eropa. Negara ini harus membayar obligasi bertenor 5 tahun pada level tertinggi sepanjang masa, hanya satu hari setelah Mario Monti ditunjuk sebagai kepala pemerintahan baru. Menteri Keuangan Italia, Vittoria Grilli, bahkan sedang mempertimbangkan untuk mundur pada hari Selasa untuk menerima tawaran berkarir di JP Morgan. Kabar itu kian menambah kekacauan Euro.

Dari Yunani, Perdana Menteri Lucas Papademos masih harus memenangkan mosi keyakinan kabinet sebelum hadir pada rapat menteri keuangan Eropa di Brussel hari Kamis (17/11). Papademos sempat mengatakan bahwa pilihan satu-satunya bagi Yunani adalah tetap bertahan di zona euro.

Untuk kesekian kalinya, otoritas Eropa harus memberi respon kebijakan untuk mencegah kehancuran Italia dan Yunani. Namun langkah lanjutan belum tentu dapat menyelesaikan krisis, euro alhasil masih diprediksi tertekan dalam beberapa pekan ke depan. Nilai tukar mata uang tunggal di akhir tahun 2011 diperkirakan anjlok hingga ke level 1.2900.

Sejauh ini, pair currency EUR/USD telah melemah lebih dari 0.8% hingga level 1.3600, tembus ke bawah MA100 week di kisaran 1.3635. Target penurunan selanjutnya masih terletak di area 1.3360 (low bulan September) dengan support terdekat di area 1.3145 (titik terendah bulan Oktober). Sementara untuk sisi atasnya, level resisten terdekat tampak di area 1.3870.

Pesimisme Pasar Pudarkan Kilau Emas

Emas membukukan pelemahan moderat di hari Selasa (15/11). Logam mulia ini bergerak mengikuti penurunan harga aset-aset berisiko yang tertekan oleh kekhawatiran pelaku pasar terhadap kemampuan zona Eropa untuk menanggulangi krisis. Pesimisme kembali mencuat setelah terjadi kenaikan yield obligasi Italia, yang sedikit banyak mencerminkan ketegangan investor.

Kendati biasanya tertopang oleh daya tarik safe haven, di lain sisi Emas juga terimbas oleh aksi jual panik di bursa keuangan regional. Sentimen pasar tertekan oleh kesulitan otoritas Eropa untuk mengatasi krisis hutang. Saham-saham Asia terpantau anjlok pasca kenaikan yield obligasi zona Eropa. Fakta di lapangan cukup merefleksikan keraguan atas kemampuan pembuat kebijakan Italia dan Yunani untuk mendorong reformasi. Pekerjaan rumah utama bagi kedua negara saat ini adalah penurunan defisit anggaran agar krisis hutang teratasi dan keyakinan pasar hadir kembali.

Spot Emas sejauh ini melemah 0.6% ke level $1768.45 per troy ons, meneruskan pelemahan sejak sesi sebelumnya. Analis teknikal Reuters, Wang Tao, mengatakan spot dapat melemah ke $1735.69 dalam beberapa hari ke depan. Support terdekat masih tampak di area $1750, sementara resisten kuat di area $1800.

Technical Analysis November 15th 2011

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.3550-1.3720	Down	1.3780	1.3600		1.3660	1.3550	1.3720
			1.3720	1.3540
USD/JPY	76.20-77.90	Down	78.50	76.70		77.30	76.20	77.90
			77.90	76.10
GBP/USD	1.5810-1.5990	Down	1.6050	1.5870		1.5930	1.5810	1.5990
			1.5990	1.5810
USD/CHF	0.9000-0.9170	Up	0.9180	0.9000	0.9060		0.9170	0.9000
			0.9120	0.8940
AUD/USD	1.0120-1.0290	Down	1.0350	1.0170		1.0230	1.0120	1.0290
			1.0290	1.0110
NIKKEI	8330-8510	Down	8570	8390		8450	8330	8510
			8510	8320
HANGSENG	19300-19480	Down	19540	19360		19420	19300	19480
			19480	19290
KOSPI	245.10-246.90	Down	247.50	245.70		246.30	245.10	246.90
			246.90	245.00
GOLD	1754.70-1777.20	Up	1777.20	1754.70	1762.20		1777.20	1754.70
			1769.70	1747.20

Teknikal EUR: Indikator Belum Bisa Pacu Rally

Secara umum setelah mata uang tunggal Euro terkoreksi tajam, pola pergerakan akan cenderung terkikis karena EUR sendiri masih sensitif dengan berita-berita yang muncul dari Eropa.

Dari sisi teknikal, indikator MACD dan Moving Average-harian dari EUR yang mulai terlihat downtrend, membuat potensi penurunan berpeluang menyeret Euro ke level 1.3600 untuk melanjutkan ke area 1.3560 yang merupakan Fibonacci 61.8%, hingga meyentuh 1.3500. 

Sementara bila mengacu indikator Stochastic yang cukup terlihat Up-trend, meskipun juga rentan, akan sedikit memberikan peluang bagi EUR untuk rally setidaknya ke area 1.3640, kemudian kemudian 1.3680 hingga 1.3740.

GBPUSD: Potensial Jenuh Jual, Resistance di Kisaran 1.5901 – 1.5980

Setelah melemah cukup tajam. Saat ini poundsterling berada di area support kuat dimana ada peluang pound akan menguat kembali. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi jenuh jual. Pecahnya resistan 1.5901 berpotensi akan membawa pound menguat dan bergerak menuju resistan 1.5980. Waspadai jika support 1.5866 ditembus dimana harga cenderung akan meneruskan pelemahannya dengan bergerak menuju support 1.5800.

EURUSD: Dalam Kondisi Sideway, Potensial Resistance di 1.3661 – 1.3773

 Perdagangan EURUSD pada grafik 4 jam-an terlihat berada dalam kondisi sideways. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi jenuh jual. Pecahnya resistan 1.3661 berpotensi akan membawa euro menguat dan bergerak ke atas menuju resistan berikutnya di kisaran 1.3773. Waspadai jika support 1.3573 ditembus maka euro akan semakin jatuh ke dalam dengan bergerak menuju support 1.3481.

Emas: Berburu Level Beli Ideal

Emas kembali gagal memecah kisaran 1800-03 pekan lalu. Untuk sementara waktu, logam kuning ini akan bertahan antara 1700-1800. Selama masih berada di bawah 1807, Kami masih bearish menanti down-test. Kita perlu melihat emas memecah level terendah kemarin di 1773, untuk mengkonfirmasi pergerakan ke target minimal 1770. Kemudian harga akan mereda ke 1760 dengan peluang penurunan harian lanjutan ke 1750. Kami melihat bahwa level high mendatang akan lebih rendah dibanding high terdahulu, mengingat tren penurunan dari 1920 kemungkinan sudah terlihat di 1803.

Adapun aksi jual berikutnya bisa lebih marak. Sentimen tetap bullish dan kebanyakantraders masih berburu emas pada level koreksi (buy on dips), hal inilah yang menjadi perhatian Kami. Resisten harian terletak di 1783-88, kemudian di 1793-96. Pergerakan ke bawah 1750 menandai penurunan lebih dalam ke 1735, 1728 dan 1708.

talia-Yunani Memanas, Euro Membara

 Jelang sesi siang di hari Selasa (15/11), mata uang tunggal Eurokembali turun signifikan hingga ke bawah level $1.3600. Faktor penyebab koreksi masih sama, yaitu merebaknya lagi kekhawatiran krisis hutang Eropa. Pasar menilai krisis tersebut masih jauh dari tuntas, pun setelah ada perubahan kepemimpinan, baik di negara Italia maupun Yunani.

Kecemasan kembali meningkat setelah imbal hasil atau yield obligasi Italia bertenor 5 tahun melonjak tajam hingga mencapai rekor 6,29%. Yield naik hampir satu persen dari level ketika lelang terakhir pertengahan Oktober silam. Bahkan performa yield tersebut juga diikuti oleh kenaikan yield di Prancis dan Spanyol, yang ditutup mendekati level tertinggi antar sesi.

Sementara di Yunani, Perdana Menteri yang baru Lucas Papademos menghadapi masalah pertamanya dimana pimpinan partai konservatif menolak langkah kebijakan penghematan dan menolak menandatangani sebuah surat yang akan meyakinkan para pemimpin Eropa bahwa Yunani sungguh-sungguh dalam melaksanakan reformasi.    

Alhasil, faktor-faktor negatif tersebut menjadi alasan mengapa pasar hari ini cenderung melepas posisi dan enggan untuk masuk pasar dulu sambil menunggu kabar positif selanjutnya dari Eropa. Euro kini terus terdegradasi hingga bergerak di kisaran $1.3592/95.

Gubernur Regional Fed: Amerika Segera Pulih

Gubernur Federal Reserve Bank of Dallas, Richard Fisher, mengatakan bahwa ekonomi AS bersiap untuk pulih tahun depan. “Arah pergerakan ekonomi positif," dikatakan oleh Fisher hari ini dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg di New York. Ia memperkirakan GDP akan meningkat sebesar 2.5% sampai 3% pada kuartal IV. “GDP akan membaik sejalan dengan waktu," ujanya. 

Komentar Fisher berlawanan dengan pernyataan Ben S. Bernanke, yang memperkirakan alur pemulihan masih sangat lambat pada 2 November lalu.  Tim riset Federal Reserve of San Fransisco juga memperkirakan peluang resesi sebesar 50% awal tahun depan.

Penguatan USD, Pelemahan Emas

Harga emas turun di tengah penguatan dollar Amerika. Logam kuning menguntit pergerakan aset-aset berisiko karena investor kembali fokus pada masalah hutang Eropa. Beredar optimisme bahwa Italia dan Yunani terus berupaya melakukan reformasi pemerintahan.

Emas tertekan saat euro anjlok terhadap dollar AS, terutama setelah kanselir Jerman, Angela Merkel, mengatakan bahwa Eropa mungkin akan mengalami masa-masa terburuk sejak Perang Dunia II. Italia membayar harga yang sangat tinggi untuk menjual obligasi bertenor 5-tahun. Hal tersebut membuat pelaku pasar cemas. 

“Pasar emas mempertahankan pola seperti saat terjadi kejatuhan ekonomi di Eropa dan kebijakan non-quantitative easing," ujar Axel Merk, Manager Portfolio Merk Funds. "Emas akan terus bergerak bersama aset berisiko lain hingga tahap krisis berikutnya," tambah Merk, eksekutif lembaga yang mengelola dana sekitar $800 juta. Spot emas turun 0.6% ke level $1,770.79 per ons.

Lagarde: Bantu Eropa, Berarti Bantu China

Managing Director IMF, Christine Lagarde, memberi peringatan pada pidato 9 November di Beijing bahwa risiko ekonomi global akan terjadi. Pertumbuhan ekonomi yang rendah dan tingkat pengangguran yang adalah pemicu utama, khususnya jika negara-negara di dunia tidak saling bekerjasama mengatasi krisis hutang.

Lagarde juga menilai regulator China memiliki peran penting yang harus dijalankan. “Ketika tekanan inflasi tinggi dan kebijakan moneter masih akomodatif, pengetatan moneter cukup masuk akal," dikatakannya dalam International Finance Forum 2011. Tetapi ketika inflasi dapat dikendalikan dan faktor bahaya dari luar masih tinggi, negara dapat menjaga ritme pengetatan.

Lagarde mendorong reformasi regulasi keuangan di Prancis selama krisis global 2008. Ia juga menaikkan rasio kecukupan modal (CAR) inti secara sistematis untuk bank-bank utama, sebesar 9%.

Saham AS Berjangka Indikasikan Pembukaan Wall Street Negatif

Indeks saham berjangka AS melemah di hari Senin seiring para investor menyambut upaya ekonom Mario Monti untuk membentuk pemerintahan baru di Italia, namun di saat bersamaan masih cukup khawatir atas kemampuan pemimpin Italia yang baru tersebut untuk mengontrol krisis utang pada negaranya.

Sekitar 1,5 jam sebelum pembukaan sesi Wall Street, indeks DJIA futures melemah tipis -0.17% ke level 12,090, sementara S&P500 futures anjlok -0.32% ke level 1,257.00 dan Nasdaq futs turun -0.28% diperdagangkan di level 2,344.00.

Perkembangan di Eropa masih diekspektasikan mendominasi sentimen pasar global pekan ini, dimana masih dibutuhkan waktu untuk melakukan reformasi ekonomi di negara Eropa yang bermasalah dengan hutang.

Kanselir Jerman, Angela Merkel bahkan mengatakan bahwa beliau cemas bahwa negara Eropa akan terpuruk jika konsep Eurozone gagal.

Sentimen juga gagal bangkit setelah Angela Merkel kembali menolak program penerbitan obligasi bersama zona Eropa. Dari sisi korporat, laporan earnings yang ditunggu sebelum pembukaan sesi Wall Street adalah laporan laba peritel J.C Penney CO. Inc.