Technical Analysis, March 12th, 2013

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.2930-1.3140	Up	1.3140	1.2930	1.3000		1.3140	1.2930
			1.3070	1.2860
USD/JPY	95.40-97.20	Up	97.20	95.40	96.00		97.20	95.40
			96.60	94.80
GBP/USD	1.4810-1.5020	Up	1.5020	1.4810	1.4880		1.5020	1.4810
			1.4950	1.4740
USD/CHF	0.9360-0.9570	Down	0.9640	0.9430		0.9500	0.9360	0.9570
			0.9570	0.9360
AUD/USD	1.0180-1.0390	Up	1.0390	1.0180	1.0250		1.0390	1.0180
			1.0320	1.0110
NIKKEI	12230-12440	Up	12440	12230	12300		12440	12230
			12370	12160
HANGSENG	22860-23220	Down	23340	22980		23100	22860	23220
			23220	22860
KOSPI	262.80-266.10	Down	267.20	263.90		265.00	262.80	266.10
			266.10	262.80
GOLD	1570.60-1595.30	Up	1595.30	1570.60	1578.80		1595.30	1570.60
			1587.10	1562.30

Konsolidasi, Harga Emas Tunggu Arah Baru

Pergerakan harga emas berada dalam pola konsolidasi. Investor menunggu petunjuk pasar selanjutnya yang dapat dijadikan arah pasar selanjutnya, papar IG Markets. Harga emas di $1,581.48 per troy ons.

 

"Sempat anjlok hingga level $1,700/ons di awal tahun, pertanyaan pasar selanjutnya adalah sampai kapan harga emas dapat bertahan dalam fase konsolidasi," menurut kepala Premium Client Management Jason Hughes. Trader melihat pada aski jual ETF saat ini dan kecemasan atas durasi dari langkah stimulus AS. Sementara aksi beli emas fisik dari China mendasari harga emas.

Aurum: Tambang Peralonso memastikan adanya sumber emas dekat permukaan

Aurum Mining PLC, sebuah perusahaan pertambangan yang terfokus pada emas di Spanyol, pada hari Senin  menyatakan bahwa program pengeboran tahap 2 pada proyek Peralonso, yang dimiliki oleh Aurum sebesar 54% sahamnya, telah menghasilkan mineral emas lebih dari 1gram/ton yang didapat dari 6lubang dari 8 lubang yang mereka gali, lebih lanjut dikonfirmasikan adanya struktur kandungan emas pada lapisan dekat permukaan tanah.

Emas Mencoba Untuk Optimis

Emas mencatatkan penguatan tipis di sesi London seiring munculnya optimisme akan masih berlanjutnya pemberian stimulus moneter. Serangkaian data Cina yang dirilis di akhir pekan isyaratkan masih rapuhnya momentum pertumbuhan ekonomi Cina sehingga dapat mencegah People's Bank of China untuk menarik stimulus. Produksi industri, penjualan ritel, dan penyaluran kredit di Cina melemah walaupun inflasi meningkat.

Meski demikian, emas terlihat kesulitan mencatatkan rally yang signifikan setelah data di akhir pekan tunjukan membaiknya kondisi ekonomi AS. Tingkat pengangguran AS turun sedangkan non-farm payrolls meningkat di bulan Februari; ini tentunya isyaratkan berlanjutnya momentum pertumbuhan ekonomi Paman Sam. Investor khawatir jika sektor tenaga kerja AS terus membaik maka dapat memaksa Federal Reserve untuk menarik stimulus moneternya lebih cepat dari perkiraan.

Analis teknikal Reuters, Wang Tao, memperkirakan harga emas akan bergerak sideways di kisaran $1564 hingga $1585 dengan kecenderungan melemah hingga di bawah $1564. Sementara itu, emas kini diperdagangkan $1579.35; tidak begitu jauh dari level pembukaan $1578.39

Gold diatas triangular pattern

Trend Bearish Sideway

Gold bertahan setelah sempat melemah atas data Non-farm US Jum’at malam lalu, tapi kembali menguat dan ditutup hanya sedikit diatas open. Ada indikasi balik arah, walau signal naik beberapa hari terakhir pada chart Stochastic dan MACD daily masih nampak indikasi koreksi untuk kembali melemah. Open diatas trianggular pattern menjadi indikasi baik untuk menguat. Masih ada resistance pada kisaran 1585-1587, break diatas level tersebut diekspektaiskan mencoba level 1599-1600.

Daily Resistance               : 1587.20  -  1594.55  -  1604.30

Daily Support                   : 1569.75  -  1554.75  -  1546.70

Emas Tunggu 1587

Harga emas masih bergerak dalam kisaran 1564-1587. Pada akhir pekan lalu, hasil data tenaga kerja AS - Non-farm payrolls dan tingkat pengangguran yang lebih bagus dari ekspektasi pasar, berhasil menekan turun harga emas hingga menembus level support 1564. Namun, tampaknya buyer sudah siap sedia di kisaran support tersebut sehingga harga emas langsung rebound kembali dengan cepat ke area 1580 an.

 

Dalam jangka pendek terlihat masih ada tekanan naik. Namun untuk pergerakan naik lebih jauh ke atas (ke area 1600 an) dibutuhkan konfirmasi penembusan level resisten di 1587 (level ini merupakan level resisten yang cukup penting karena telah bertahan selama belasan hari).

Selama level resisten tersebut tidak mampu ditembus, tekanan turun masih akan terus membayangi pergerakan harga emas. Emas masih rentan untuk kembali menguji level support 1564-nya.

Technical Analysis, March 11th, 2013

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.2900-1.3080	Down	1.3140	1.2960		1.3020	1.2900	1.3080
			1.3080	1.2900
USD/JPY	95.40-96.90	Up	96.90	95.40	95.90		96.90	95.40
			96.40	94.90
GBP/USD	1.4820-1.5000	Down	1.5060	1.4880		1.4940	1.4820	1.5000
			1.5000	1.4820
USD/CHF	0.9480-0.9660	Up	0.9660	0.9480	0.9540		0.9660	0.9480
			0.9600	0.9420
AUD/USD	1.0140-1.0320	Down	1.0380	1.0200		1.0260	1.0140	1.0320
			1.0320	1.0140
NIKKEI	12440-12620	Up	12620	12440	12500		12620	12440
			12560	12380
HANGSENG	23040-23220	Up	23220	23040	23100		23220	23040
			23160	22980
KOSPI	264.40-266.20	Up	266.20	264.40	265.00		266.20	264.40
			265.60	263.80
GOLD	1563.00-1587.00	Down	1595.00	1571.00		1579.00	1563.00	1587.00
			1587.00	1563.00

Fitch Downgrade Rating Italia Menjadi ‘BBB+’

Fitchh Ratings pada hari Jumat menurunkan rating kredit Italia menjadi ‘BBB+’ dari sebelumnya ‘A-’ menyusul hasil kurang meyakinkan dalam pemilu lalu dan resiko memburuknya resensi. Downgrades lebih lanjut masih beresiko menimpa Italia mengingat outlook rating yang negatif.

Kebuntuan politik di Italia telah membuat jalan untuk terbentuknya sebuah pemerintahan menjadi kian sulit. "Meningkatnya ketidakpastian politik dan situasi yang tidak kondusif untuk melanjutkan langkah-langkah reformasi struktural telah memberikan kejutan buruk bagi perekonomian riil di tengah resesi yang mendalam," kata Fitch, dalam sebuah pernyataan yang mengiringi pengumuman tersebut.

Fitch juga menambahkan bahwa data yang terkumpul mengindikasikan resesi Italia kemungkinan akan semakin dalam dan lebih berlarut-larut dibandingkan perkiraan sebelumnya. Dan itu akan menggelembungkan hutang Italia mendekati 130% dari GDP pada tahun 2013. Lembaga pemeringkat ini sebelumnya memperkirakan hutang Italia telah mencapai puncaknya pada tahun 2012, ketika menyentuh 125% dari GDP.

Emas Menguat Seiring Tingkat Pengangguran Masih Diatas Target Fed

Emas berjangka naik untuk hari kedua berturut-turut seiring laporan pemerintah menunjukkan jumlah pengangguran AS masih diatas target yang ditetapkan oleh Federal Reserve, yang mengisyaratkan bahwa bank sentral akan teruskan langkah stimulus.

Tingkat pengangguran turun menjadi 7.7% dari 7.9%, ini merupakan level terendah sejak Desember 2008, angka tersebut dirilis oleh Departemen Tenaga Kerja pada hari Jumat. Ketua Fed Ben S. Bernanke mengatakan bahwa dia ingin menurunkan angka pengangguran sampai level 6.5%.

Emas reli sebanyak 7% di tahun 2012, penguatan untuk 12 tahun berturut-turut, ditengah memuncaknya kekhawatiran bahwa inflasi akan meningkat seiring the Fed menjaga suku bunga mendekati nol dan melakukan putaran ketiga pembelian aset.

 “Orang-orang menyadari bahwa hal ini tidak akan merubah tindakan the Fed, walaupun angka tersebut positif,” kata Dave Lutz, kepala riset di Stifel Nicolaus & Co. dalam wawancara telepon. The FED  mungkin masih khawatir akan banyaknya orang-orang yang meninggalkan pekerjaannya, tambahnya.

Downgrade Italia Memperburuk Kinerja Euro Sabtu, 9 Maret 2013 1:31 WIB

EURO kian terpukul setelah lembaga pemeringkat Ficth Ratings memangkas rating kredit Italia menjadi 'BBB+' dari sebelumnya 'A-' dengan outlook negatif. Sebelumnya Euro telah tertekan oleh Dollar AS yang terdongkrak oleh solidnya pertumbuhan lapangan kerja, yang menekan tingkat pengangguran AS ke level terendah 4-tahun. Data Non Farm Payrolls AS mengindikasikan jika perekonomian telah memiliki cukup momentum untuk bertahan dari tekanan yang dipicu oleh kenaikan pajak dan pemotongan belanja pemerintah. "Data itu telah mendukung prospek penghentian QE yang lebih cepat dari perkiraan, sehingga menyediakan dorongan positif bagi Dollar AS di seluruh bursa," kata Alan Ruskin, kepala strategi forex G10 pada Deuthsche Bank di New York.

Nomura Pangkas Estimasi Harga Emas 2013

Jika tadinya banyak pelaku pasar dan institusi keuangan optimis akan melihat harga emas ke rekor tinggi tahun ini, maka sekarang tidak lagi. Beberapa perusahaan finansial menurunkan target proyeksi harga logam mulia favorit investor setelah mempertimbangkan faktor-fator yang menaunginya.

Nomura baru saja menurunkan perkiraan harga untuk tahun ini dari $1,981 menjadi hanya $1,602. Sementara untuk tahun 2014 nanti, emas diperkirakan berkisar di $1,750, lebih rendah dibanding prediksi terdahulu di level $1,800. "Untuk kali pertama sejak 2008 kami melihat prospek harga tidak lagi cemerlang karena pemulihan ekonomi berjalan baik dan ancaman inflasi masih rendah," urai analis Nomura dalam laporannya. Meski selama 4 tahun terakhir nilai beli emas investor sudah menembus $240 miliar, hal yang sama sulit diulangi untuk dua tahun ke depan.

Penurunan target harga oleh Nomura kian menambah daftar pemangkasan harga emas 2013 yang sebelumnya sudah dilakukan oleh banyak perusahaan dalam dua bulan terakhir seperti Goldman Sachs, BNP Paribas, Credit Suisse, Societe Generale dan Citi. Menurut laporan Financial Times hari Rabu lalu, pihak Exchange Traded Funds atau perusahaan investasi berbasis emas dunia sudah menjual 140 ton emas sejak bulan Januari. Harga emas sendiri saat ini tercatat di $1578.35 per ons atau anjlok lebih dari 5% sejak awal tahun 2013 dan 12% dari level tinggi yang tercapai Oktober lalu.

Dollar & Treasuries Melejit Paska NFP

Kenaikan data non farm payrolls AS diluar perkiraan selama bulan February telah mengirimkan berbagai bursa saham global dan Dollar melejit di hari Jumat, sementara Treasury AS anjlok tajam seiring spekulasi para investor bahwa pemulihan ekonomi AS akan semakin solid.

Terpantau sejauh ini indeks Dollar AS menguat 0.98% di level 82.93, sementara titik tertinggi intraday di 82.94 dan level terendah hariannya di 82.10.

Secara teknikal bias intraday Dollar masih bullish, setidaknya mengincar area 83.40 sebelum menuju ke kisaran 83.75. Di sisi bawahnya, support terdekat tampak di area 82.35 & 81.90.