Technical Analysis Desember 13rd 2011

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.3110-1.3280	Down	1.3340	1.3160		1.3220	1.3110	1.3280
			1.3280	1.3100
USD/JPY	77.10-78.80	Up	78.90	77.10	77.70		78.80	77.10
			78.30	76.50
GBP/USD	1.5490-1.5670	Down	1.5730	1.5550		1.5610	1.5490	1.5670
			1.5670	1.5490
USD/CHF	0.9280-0.9450	Up	0.9460	0.9280	0.9340		0.9450	0.9280
			0.9400	0.9220
AUD/USD	0.9980-1.0150	Down	1.0210	1.0030		1.0090	0.9980	1.0150
			1.0150	0.9970
NIKKEI	8300-8480	Down	8540	8360		8420	8300	8480
			8480	8290
HANGSENG	18240-18420	Down	18480	18300		18360	18240	18420
			18420	18230
KOSPI	245.50-247.30	Down	247.90	246.10		246.70	245.50	247.30
			247.30	245.40
GOLD	1665.10-1687.60	Down	1695.10	1672.60		1680.10	1665.10	1687.60

Emas Lebih Multi-dimensi

 Emas memang dikenal sebagai aset lindung nilai (safe haven) sejak puluhan tahun silam. Namun jika dulu faktor inflasi menjadi penggerak harga dominan, sekarang alasan investor lebih bervariasi.

Beberapa waktu lalu, saya telah menggabungkan proyeksi harga emas dari berbagai institusi keuangan ternama (lihat Ke Mana Emas Mengarah Tahun 2012?). Tidak ada satu pun lembaga yang melihat peluang penurunan harga emas dalam waktu dekat. Logam mulia ini memang tidak pernah kehilangan penggemar. Namun ada pergeseran latar belakang dan alasan dari investor untuk mengoleksi emas. Jika dulu faktor inflasi menjadi pertimbangan tunggal, kini ceritanya lain lagi. Kecemasan soal ancaman krisis sudah mendikte harga dalam beberapa tahun belakangan. Ya, komoditi emas sekarang dapat dipandang dari berbagai dimensi berbeda. Mulai dari statusnya sebagai aset simpanan konservatif dalam bentuk fisik, hingga portofolio online berbasis profit. Maka dari itu, sekarang fluktuasi harganya tidak bergerak se-simple dahulu. 

"Status emas sebagai safe haven inflasi kini berubah menjadi media untuk mengukur risiko ekonomi," ujar Michael O'Kane dari NZ Mint, Selandia Baru. O'Kane menilai harga selama ini terombang-ambing oleh ketakutan investor. Lazimnya emas tetap kuat dari waktu ke waktu, namun sekarang justru ada kecenderungan aneh. Saat minat terhadap aset berisiko turun (risk aversion), emas juga ikut melemah. Sementara ada kalanya saat risk appetite mencuat, gold juga ikut naik. Dari karakteristik ini bisa disimpulkan bahwa emas cenderung dipengaruhi oleh atmosfir risiko ekonomi dunia.

Pada kuartal perdana 2011, harga terpantau di $1420. Namun ketika memasuki kuartal IV, emas diperdagangkan antara $1600 dan $1800 per ons. "Dulu emas dikenal sebagai aset 'jaminan', tempatkan 5-10% dan Anda mendapat rasa aman," ujar O'Kane. Jadi logam mulia ini bukan tempat bagi investor untuk mencari untung. Tetapi sekarang peran emas jauh lebih dari itu, yakni memberi keuntungan atraktif. Tidak heran jika sekarang emas juga sangat dipengaruhi oleh apa yang terjadi di pasar, di samping inflasi tentunya. O'Kane juga menyebut beberapa prediksi untuk harga di tahun 2012:

- JP Morgan dan Credit Suisse melihat adanya kenaikan harga emas dalam jumlah besar tahun depan.

- Suplai fisik emas tetap ada, namun volumenya menurun.

- Posisi Afrika Selatan, sebagai supplier terbesar dalam 80 tahun terakhir, akan tergeser. Sedangkan China berpeluang menjadi penyuplai terbesar.

- Central Bank Gold Agreement, yang tadinya menjual 500 ton emas per tahun, justru akan membeli 500 ton emas per tahun. Pergerakan bank-bank sentral akan memangkas stok emas di pasar sebanyak 1000 ton.

- Harga emas pasti naik di 2012.

- Pada 2011, harga sudah bergerak dari $1350 ke $1920 per ons. Untuk tahun depan, level $2000 tidak jauh dari jangkauan. Tetapi sulit untuk menentukan waktunya kapan.

Aksi Jual Rontokkan Harga Emas

 Tindakan spekulasi penjualan emas membuat emas terjun bebas di Asia, menurut trader yang bermarkas di Singapura. Spot emas di $1,698.30 per troy ons, turun $13.00 dari level penutupan namun berada di atas level rendah di $1,684.70/ons.

Trader mengatakan emas saat ini berada di level oversold dan untuk jangka pendek diperkirakan masih berpotensi menuju level $1,750/ons. "Ini saat yang bagus untuk membeli emas, dan sedikit demi sedikit trader mulai membeli emas," katanya. Level support kuat emas di $1,660/ons, namun pasar diprediksi tidak akan bergerak terlalu banyak sampai akhir tahun dikarenakan spekulasi perdagangan. "Banyak spekulasi dalam pergerakan emas saat ini."

Technical Analysis Desember 12th 2011

CURRENCY	RANGE	TREND	RESISTANCE	SUPPORT	BUY	SELL	OBJ	CUT
EUR/USD	1.3250-1.3490	Up	1.3490	1.3250	1.3330		1.3490	1.3250
			1.3410	1.3170
USD/JPY	76.50-78.30	Down	78.90	77.10		77.50	76.50	78.30
			78.30	76.50
GBP/USD	1.5550-1.5790	Up	1.5790	1.5550	1.5630		1.5790	1.5550
			1.5710	1.5470
USD/CHF	0.9110-0.9350	Down	0.9430	0.9190		0.9270	0.9110	0.9350
			0.9350	0.9110
AUD/USD	1.0090-1.0330	Up	1.0330	1.0090	1.0170		1.0330	1.0090
			1.0250	1.0010
NIKKEI	8550-8720	Up	8720	8550	8620		8720	8550
			8690	8480
HANGSENG	18530-18920	Up	18920	18530	18660		18920	18530
			18790	18400
KOSPI	243.80-247.70	Up	247.70	243.80	245.10		247.70	243.80
			246.40	242.50
GOLD	1701.70-1726.40	Up	1726.40	1701.70	1709.90		1726.40	1701.70
			1718.20	1693.40

Emas Stabil Ditengah Ketidakpastian Eropa

Emas diperdagangkan stabil hari Senin, setelah pertemuan Eropa minggu lalu yang menyetujui adanya integrasi ekonomi yang lebih kuat tetapi kekurangan rencana untuk mengatasi krisis Eropa yang telah berlangsung selama 2 tahun.

Spot emas hanya sedikit bergerak di level $1,711.49 per troy ounce, berusaha untuk bertahan diatas level MA-50 hari di level $1,709.46.

Harga emas AS diperdagangkan nyaris flat di $1,716.

Eropa yang memastikan kesepakatan untuk membuat kesepakatan baru integrasi ekonomi lebih kuat di Eropa hari Jumat lalu, tetapi Inggris menolak bergabung.

Investor masih mengawasi lelang obligasi Italia dan Spanyol minggu ini dan yield diperkirakan akan naik saat ECB menghapus ekspektasi atas pembelian obligasi lanjutan.

Bundesbank Pangkas Proyeksi Pertumbuhan Jerman 2012

Bank sentral Jerman pada hari Jumat memangkas proyeksi pertumbuhan Jerman untuk tahun depan, sembari memperingatkan jika tekanan terhadap perekonomian negara itu telah semakin meningkat seiring memburuknya krisis hutangzona Euro.

Pertumbuhan ekonomi Jerman diperkirakan akan melambat menjadi 0,6% pada tahun 2012, turun dari pertumbuhan 1,8% yang diperkirakan pada bulan Juni lalu. Sementara pertumbuhan Jerman tahun ini diperkirakan akan mencapai 3%, tambahBundesbank.

"Ketidakpastian atas perkembangan ekonomi di masa mendatang masih sangat tinggi untuk saat ini," menurut pernyataan bank sentral. "Beban lebih besar yang berasal dari krisis hutang kawasan telah menghadirkan resiko penurunan."

Perlambatan yang mungkin menerpa pasar negara berkembang mungkin juga akan membebani ekonomi Jerman. Sedangkan untuk jangka menengah, Bundesbank menilai bahwa pertumbuhan Jerman dapat meningkat asalkan krisis dapat diselesaikan dengan cepat dan reformasi yang dicanangkan berjalan dengan baik. 

Inggris Cegah Kesepakatan Uni Eropa

 Perdana Menteri David Cameron akan hadapi kritik karena isolasi Inggrissetelah utarakan tidak akan setujui perubahan konstitusi Uni Eropa. Perdana Menteri Inggris juga utarakan Inggris tidak akan pernah adopsi euro sebagai mata uang. Cameron tidak mendukung proposal yang diajukan oleh Presiden Perancis Nicolas Sarkozy dan Kanselir Jerman Angela Merkel untuk merubah konstitusi Eropa demi pastikan dijalankan disiplin fiskal.

Inggris bahkan gunakan hak veto-nya untuk cegah terjadinya perubahan konstisusi Eropa setelah gagal raih dukungan atas peraturan jasa keuangan Eropa. Cameron meminta agar Inggris dikecualikan dari peraturan keuangan Eropa sebagai harga untuk mendukung perubahan konstitusi. Cameron khawatir jika Inggris nantinya harus berlakukan pajak transaksi keuangan yang tentunya dapat gerogoti peran London sebagai pusat keuangan global.

Sementara itu, sterling terlihat melemah terhadap euro di sesi London. EUR/GBP kini diperdagangkan 0.8542, dekat level tinggi harian 0.8544

Waspadai Support Emas 1698

 Pergerakan emas pada grafik 4 jam-an terlihat berada di area support. Secara teknikal indikator stochastic berada dalam kondisi jenuh jual. Pecahnya resistan 1718.52 berpeluang akan membawa emas melakukan rebound terhadap dollar dengan bergerak ke atas menuju resistan terdekatnya di kisaran 1734.60 hingga 1750.68. Sebaliknya jika support 1698.62 ditembus maka emas cenderung akan terpeleset kembali dengan bergerak ke bawah menuju support 1666.45.

Emas Nantikan Rincian Rencana Eropa

Harga emas catatkan penguatan tipis di sesi London akibat maraknya aksi short-covering pasca kejatuhan tajam kemarin. Investor kini nantikan rencanaEropa untuk selesaikan krisis utang pada pertemuan hari ini. Nara sumber Reuters katakan Uni Eropa gagal amankan dukungan dari semua 27 negara anggotanya untuk mengubah konstitusi Uni Eropa namun mungkin akan ada pakta fiskal di antara 17 negara anggota zona-euro demi pastikan dijalankannya disiplin fiskal.

"Pertemuan hari ini sepertinya belum cukup untuk akhiri masalah utang Eropa," ujar Ronald Leung, dealer Lee Cheong Gold Dealers. "Jika tidak ada solusi komprehensif untuk selesaikan krisis maka emas kemungkinan menguji level psikologis 1700, yang jika dilewati akan buka peluang menuju 1680. Emas mungkin akan bergerak ranging dikisaran 1700 hingga 1750 menjelang penutupan tahun seiring tipisnya volume perdagangan jelang liburan."